స్టాక్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

స్టాక్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

స్టాక్ విశ్లేషణ అనేది ఒక నిర్దిష్ట వాణిజ్య పరికరం, పెట్టుబడి రంగం లేదా మొత్తం మార్కెట్ యొక్క మూల్యాంకనం. స్టాక్ విశ్లేషకులు ఒక పరికరం, రంగం లేదా మార్కెట్ యొక్క భవిష్యత్తు కార్యాచరణను నిర్ణయించడానికి ప్రయత్నిస్తారు.

స్టాక్స్ అంటే ఏమిటి?

స్టాక్ విశ్లేషణను అర్థం చేసుకోవడం

స్టాక్ విశ్లేషణ అనేది పెట్టుబడిదారులకు మరియు వ్యాపారులకు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం నిర్ణయాలు తీసుకునే పద్ధతి. గత మరియు ప్రస్తుత డేటాను అధ్యయనం చేయడం మరియు మూల్యాంకనం చేయడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు సమాచార నిర్ణయాలు తీసుకోవడం ద్వారా మార్కెట్లలో అంచుని పొందడానికి ప్రయత్నిస్తారు.

ప్రాథమిక విశ్లేషణ

స్టాక్ విశ్లేషణలో రెండు ప్రాథమిక రకాలు ఉన్నాయి: ప్రాథమిక విశ్లేషణ మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణ. ప్రాథమిక విశ్లేషణ ఆర్థిక రికార్డులు, ఆర్థిక నివేదికలు, కంపెనీ ఆస్తులు మరియు మార్కెట్ వాటాతో సహా మూలాల నుండి వచ్చిన డేటాపై దృష్టి పెడుతుంది. పబ్లిక్ కంపెనీ లేదా రంగంపై ప్రాథమిక విశ్లేషణ చేయడానికి, పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు సాధారణంగా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలపై కొలతలు విశ్లేషిస్తారు - బ్యాలెన్స్ షీట్, ఆదాయ ప్రకటన, నగదు ప్రవాహ ప్రకటన మరియు ఫుట్ నోట్స్. US సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) చేత నిర్వహించబడే EDGAR అనే డేటాబేస్ వ్యవస్థ ద్వారా ఈ ప్రకటనలు 10-Q లేదా 10-K నివేదిక రూపంలో ప్రజలకు విడుదల చేయబడతాయి. అలాగే, ఒక సంస్థ తన త్రైమాసిక ఆదాయ పత్రికా ప్రకటనలో విడుదల చేసిన ఆదాయ నివేదికను పెట్టుబడిదారులు విశ్లేషిస్తారు, వారు ఒక సంస్థ ఎంత ఆదాయాలు, ఖర్చులు మరియు లాభాలను నిర్ధారించారో చూస్తారు.

సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలపై స్టాక్ విశ్లేషణను నడుపుతున్నప్పుడు, ఒక విశ్లేషకుడు సాధారణంగా సంస్థ యొక్క లాభదాయకత, ద్రవ్యత, పరపతి, సామర్థ్యం, ​​వృద్ధి పథం మరియు పరపతి యొక్క కొలత కోసం తనిఖీ చేస్తాడు. సంస్థ ఎంత ఆరోగ్యంగా ఉందో తెలుసుకోవడానికి వేర్వేరు నిష్పత్తులను ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను అందుబాటులో ఉన్న ప్రస్తుత ఆస్తులతో చెల్లించగలదా అని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క సూత్రాన్ని ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి పొందగల గణాంకాలు. అయినప్పటికీ, ఆదర్శవంతమైన ప్రస్తుత నిష్పత్తి వంటిది ఏదీ లేదు, 1 కంటే తక్కువ నిష్పత్తి స్టాక్ విశ్లేషకుడికి కంపెనీ పేలవమైన ఆర్థిక ఆరోగ్యంతో ఉందని సూచిస్తుంది మరియు అవి వచ్చినప్పుడు దాని స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యతలను భరించలేకపోవచ్చు.

ఇప్పటికీ బ్యాలెన్స్ షీట్ చూస్తే, స్టాక్ విశ్లేషకుడు ఒక సంస్థ తీసుకున్న ప్రస్తుత రుణ స్థాయిలను తెలుసుకోవాలనుకోవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, స్టాక్ విశ్లేషకుడు రుణ నిష్పత్తిని ఉపయోగించవచ్చు, ఇది మొత్తం ఆస్తులను మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. 1 కంటే ఎక్కువ రుణ నిష్పత్తి సాధారణంగా ఒక సంస్థ ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ రుణాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఈ సందర్భంలో, కంపెనీకి అధిక స్థాయి పరపతి ఉంటే, వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల కంపెనీ అప్రమేయంగా వెళ్ళే సంభావ్యతను పెంచుతుందని స్టాక్ విశ్లేషకుడు తేల్చవచ్చు.

స్టాక్ విశ్లేషణలో సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆర్థిక నివేదికను మునుపటి సంవత్సరాల్లో దాని ఆర్థిక నివేదికలతో పోల్చడం, పెట్టుబడిదారుడికి కంపెనీ పెరుగుతుందా, స్థిరంగా ఉందా లేదా క్షీణిస్తుందా అనే భావనను ఇస్తుంది. ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ప్రకటనను ఒకే పరిశ్రమలోని ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఇతర సంస్థలతో పోల్చవచ్చు. స్టాక్ విశ్లేషకుడు రెండు ఆదాయ సంస్థల నిర్వహణ లాభాలను వారి ఆదాయ ప్రకటనలను చూడటం ద్వారా పోల్చడానికి చూడవచ్చు. ఆపరేటింగ్ లాభం మార్జిన్ అనేది ఒక మెట్రిక్, ఇది నిర్వహణ ఖర్చులు చెల్లించిన తర్వాత ఎంత ఆదాయాన్ని మిగిల్చింది మరియు ఆపరేటింగ్ కాని ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి ఆదాయంలో ఎంత నిష్పత్తి మిగిలి ఉందో మరియు ఆదాయంతో విభజించబడిన నిర్వహణ ఆదాయంగా లెక్కించబడుతుంది. ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ 0.30 ఉన్న సంస్థ 0.03 మార్జిన్‌తో ఒకటి కంటే ఎక్కువ అనుకూలంగా కనిపిస్తుంది. 0.30 ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ అంటే, ప్రతి డాలర్ ఆదాయానికి, నిర్వహణ ఖర్చులు కవర్ చేసిన తర్వాత ఒక సంస్థకు 30 సెంట్లు మిగిలి ఉన్నాయి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, నికర అమ్మకాలలో ప్రతి డాలర్‌లో 70 సెంట్లు దాని వేరియబుల్ లేదా నిర్వహణ ఖర్చులను చెల్లించడానికి కంపెనీ ఉపయోగిస్తుంది.

సాంకేతిక విశ్లేషణ

స్టాక్ విశ్లేషణ యొక్క రెండవ పద్ధతి సాంకేతిక విశ్లేషణ. సాంకేతిక విశ్లేషణ భవిష్యత్ ధరల కదలికను అంచనా వేయడానికి గత మార్కెట్ చర్యల అధ్యయనంపై దృష్టి పెడుతుంది. సాంకేతిక విశ్లేషకులు మొత్తంగా ఆర్థిక మార్కెట్‌ను విశ్లేషిస్తారు మరియు ప్రధానంగా ధర మరియు వాల్యూమ్‌తో పాటు మార్కెట్‌ను కదిలించే డిమాండ్ మరియు సరఫరా కారకాలతో సంబంధం కలిగి ఉంటారు. సాంకేతిక విశ్లేషకులకు చార్టులు ఒక ముఖ్య సాధనం, ఎందుకంటే అవి పేర్కొన్న కాల వ్యవధిలో స్టాక్ యొక్క ధోరణి యొక్క గ్రాఫికల్ దృష్టాంతాన్ని చూపుతాయి. ఉదాహరణకు, చార్ట్ ఉపయోగించి, సాంకేతిక విశ్లేషకుడు కొన్ని ప్రాంతాలను మద్దతు లేదా నిరోధక స్థాయిగా గుర్తించవచ్చు. మద్దతు స్థాయిలు ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ ధర కంటే మునుపటి కనిష్టాలతో గుర్తించబడతాయి మరియు నిరోధక గుర్తులను స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే మునుపటి గరిష్టాలలో ఉంచారు. మద్దతు స్థాయి కంటే తక్కువ విరామం స్టాక్ విశ్లేషకుడికి బేరిష్ ధోరణిని సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతిఘటన స్థాయికి పైన విరామం బుల్లిష్ దృక్పథాన్ని తీసుకుంటుంది.

సరఫరా మరియు డిమాండ్ శక్తులు విశ్లేషించిన ధరల ధోరణిని ప్రభావితం చేసినప్పుడు మాత్రమే సాంకేతిక స్టాక్ విశ్లేషణ ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. ధరల కదలికలో బయటి కారకాలు పాల్గొన్నప్పుడు, సాంకేతిక విశ్లేషణను ఉపయోగించి స్టాక్‌లను విశ్లేషించడం విజయవంతం కాకపోవచ్చు. స్టాక్ ధరను ప్రభావితం చేసే సరఫరా మరియు డిమాండ్ కాకుండా కారకాలకు ఉదాహరణలు, స్టాక్ చీలికలు, విలీనాలు, డివిడెండ్ ప్రకటనలు, క్లాస్ యాక్షన్ దావా, కంపెనీ సిఇఒ మరణం, ఉగ్రవాద దాడి, అకౌంటింగ్ కుంభకోణాలు, నిర్వహణలో మార్పు, ద్రవ్య విధాన మార్పులు, మొదలైనవి.

ప్రాథమిక మరియు సాంకేతిక విశ్లేషణలు స్వతంత్రంగా లేదా కలిసి చేయవచ్చు. కొంతమంది విశ్లేషకులు విశ్లేషణ యొక్క రెండు పద్ధతులను ఉపయోగిస్తారు, మరికొందరు ఒకదానికి అంటుకుంటారు. ఎలాగైనా, స్టాక్ విశ్లేషణలను వెట్ స్టాక్స్, సెక్టార్స్ మరియు మార్కెట్లకు ఉపయోగించడం అనేది ఒకరి పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ఉత్తమ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని రూపొందించడానికి ఒక ముఖ్యమైన పద్ధతి.