ఆర్థిక పరపతి (డిఎఫ్ఎల్) డిగ్రీ ప్రతి షేరు (ఇపిఎస్) ఆదాయాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?

ప్రాథమిక విశ్లేషణ వడ్డీ మరియు పన్నుల (ఇబిఐటి) ముందు దాని ఆదాయంలో మార్పు ఉన్నప్పుడు కంపెనీ వాటా (ఇపిఎస్) యొక్క ఆదాయాల సున్నితత్వాన్ని నిర్ణయించడానికి ఆర్థిక పరపతి (డిఎఫ్ఎల్) ను ఉపయోగిస్తుంది. ఒక సంస్థ అధిక DFL కలిగి ఉన్నప్పుడు, ఇది సాధారణంగా అధిక వడ్డీ చెల్లింపులను కలిగి ఉంటుంది. అధిక స్థాయి వడ్డీ చెల్లింపులు ఇపిఎస్‌ను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తాయి.

ఆర్థిక పరపతి డిగ్రీ

DFL దాని EBIT లో యూనిట్ మార్పుకు కంపెనీ యొక్క EPS లో శాతం మార్పును నిర్ణయిస్తుంది. ఒక సంస్థ యొక్క DFL ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో EBIT లో శాతం మార్పు ద్వారా EPS లో కంపెనీ శాతం మార్పును విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. సంస్థ యొక్క EBIT ని దాని EBIT తక్కువ వడ్డీ వ్యయం ద్వారా విభజించడం ద్వారా కూడా దీనిని లెక్కించవచ్చు.

ఒక షేర్ కి సంపాదన

సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను నిర్ణయించడానికి ప్రాథమిక విశ్లేషణలో EPS ఉపయోగించబడుతుంది. సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయం నుండి వాటాదారులకు చెల్లించే డివిడెండ్లను తీసివేయడం ద్వారా EPS లెక్కించబడుతుంది. ఫలిత విలువను కంపెనీ సగటు బకాయి షేర్లతో విభజించారు.

ఆర్థిక పరపతి డిగ్రీ ప్రతి షేర్‌కు సంపాదనను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది

అధిక DFL నిష్పత్తి అంటే సంస్థ యొక్క EPS మరింత అస్థిరత కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ot హాత్మక సంస్థ ABC 50 మిలియన్ డాలర్ల EBIT, 15 మిలియన్ డాలర్ల వడ్డీ వ్యయం మరియు మొదటి సంవత్సరంలో 50 మిలియన్ల వాటాలను కలిగి ఉందని అనుకోండి. కంపెనీ ABC యొక్క EPS 70 సెంట్లు, లేదా ($ 50 మిలియన్ - $ 15 మిలియన్) / (50 మిలియన్).

రెండవ సంవత్సరంలో, కంపెనీ ABC లో EBIT $ 200 మిలియన్లు, వడ్డీ వ్యయం million 25 మిలియన్లు మరియు 50 మిలియన్ల వాటాలు ఉన్నాయి. దీని ఫలితంగా EPS $ 3.50, లేదా ($ 200 మిలియన్ - $ 25 మిలియన్) / (50 మిలియన్). కంపెనీ ABC యొక్క DFL 1.33 (400% / 300%), లేదా (($ 3.5 - $ 0.7) / $ 0.7) / (($ 200 మిలియన్ - $ 50 మిలియన్) / $ 50 మిలియన్). అందువల్ల, సంస్థ యొక్క EBIT 1% పెరిగితే లేదా తగ్గితే, DFL దాని EPS 1.33% పెరుగుతుందని లేదా తగ్గుతుందని సూచిస్తుంది.