చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు రిస్క్ యొక్క ప్రాముఖ్యత గురించి బాగా తెలుసు, కానీ తక్కువ ఆర్థిక పదాలు తక్కువగా నిర్వచించబడ్డాయి. తరచుగా, సలహాదారులు క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్ కొలిచేందుకు మరియు నియంత్రణ అవసరాలను తీర్చడానికి ప్రశ్నపత్రాలు లేదా పరిమాణాత్మక సాధనాలను ఉపయోగిస్తారు, కాని ఆ ఫలితాల యొక్క విశ్వసనీయత మరియు వాస్తవ అమలు ఖాతాదారుల మధ్య మారుతూ ఉంటుంది.
రిస్క్ అసెస్‌మెంట్‌ను సరిగ్గా ఉపయోగించడం వల్ల మిమ్మల్ని ప్రేక్షకుల నుండి వేరు చేయవచ్చు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: హై-నెట్-వర్త్ క్లయింట్ల విలువ మరియు అవసరం ఏమిటి. )
మేము ఏమి కొలుస్తున్నాము?
క్లయింట్ మరింత అనుకూలమైన ఫలితాన్ని సాధించడంలో తక్కువ అనుకూలమైన ఫలితాన్ని అనుభవించే ప్రమాదాన్ని ఎంచుకునేంతవరకు రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను ఫినామెట్రికా నిర్వచిస్తుంది. మరింత ప్రత్యేకంగా, రిస్క్ టాలరెన్స్ అనేది ప్రధానంగా మానసిక లక్షణంగా భావించబడుతుంది, ఇది జన్యుశాస్త్రం మరియు జీవిత అనుభవం ద్వారా రూపొందించబడింది. ప్రమాదాన్ని సరిగ్గా కొలవడం అనేది సాధారణ ప్రశ్నల సమితిని అడగడం కంటే ఈ లక్షణాలన్నింటినీ చూడటం.
పరిగణించవలసిన విభిన్న భాగాలు కూడా ఉన్నాయి:
- రిస్క్ టాలరెన్స్: మెరుగైన రాబడి కోసం క్లయింట్ ఎంత రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు. ప్రమాద సామర్థ్యం: క్లయింట్ తన / ఆమె లక్ష్యాలను పణంగా పెట్టకుండా ఎంత రిస్క్ తీసుకోగలడు. ప్రమాదం అవసరం: క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యాలను చేరుకోవటానికి ఎంత ప్రమాదం అవసరం. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: సలహాదారులు అభివృద్ధి చెందుతున్న సంపన్నులపై ఎందుకు దృష్టి పెట్టాలి. )
ఈ వివిధ రకాలైన ప్రమాదాలు సరిపోలని పరిస్థితులను ఆర్థిక సలహాదారులు పరిగణించాలి. ఉదాహరణకు, క్లయింట్‌కు అధిక రిస్క్ అవసరం మరియు తక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉండవచ్చు, అంటే అతని లేదా ఆమె ఆర్థిక సలహాదారు మరింత వాస్తవిక రాబడి అంచనాలను సెట్ చేయాల్సి ఉంటుంది. క్లయింట్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించేటప్పుడు ఆర్థిక సలహాదారు రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను మాత్రమే చూస్తే ఈ అంతర్దృష్టులు పూర్తిగా తప్పిపోతాయి - తక్కువ రాబడితో క్లయింట్ నిరాశ చెందవచ్చు.
ఆబ్జెక్టివ్ థర్డ్ పార్టీ టూల్స్
ఖాతాదారులకు వారి దస్త్రాలను నిర్మించడంలో సహాయపడేటప్పుడు ప్రమాదాన్ని ఎలా కొలుస్తారో పేర్కొనే నియమాలు లేదా నిబంధనలు లేవు. తరచుగా, ఆర్థిక సలహాదారులు క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను అంచనా వేయడానికి మరియు ఫలితాలను ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి ఆమోదయోగ్యమైన అస్థిరతకు సమానం చేయడానికి రూపొందించిన ప్రశ్నపత్రాలను ఉపయోగిస్తారు. ఒక ఉదాహరణ, “మీరు మార్కెట్ దిద్దుబాటులో 10% కోల్పోతే, మీరు ఎక్కువ కొంటారా, ప్రతిదీ అమ్ముతారా లేదా అదే విధంగా ఉంటారా?” మరియు ఆస్తి కేటాయింపులను సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా ప్రతిస్పందించడం. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: మిలీనియల్స్ రిస్క్ విముఖంగా ఉన్నాయా లేదా రిస్క్ టేకర్స్? )
చాలా మంది క్లయింట్లు తమ సొంత రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను అర్థం చేసుకోరు, ప్రత్యేకించి వారు మాంద్యం ద్వారా కాకపోయినా లేదా రిస్క్ విరక్తి యొక్క తిరిగి వచ్చే ప్రభావాన్ని వారు అర్థం చేసుకోకపోతే-ముఖ్యంగా వారు ఇటీవలి మాంద్యం ద్వారా ఉన్నప్పుడు. అదనంగా, ఆర్థిక పరిభాషతో పెద్దగా పరిచయం లేని ఖాతాదారులకు వారి సమస్యలను వ్యక్తం చేయడంలో మరియు వారి సలహాదారుకు వారి రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను సమర్థవంతంగా తెలియజేయడంలో ఇబ్బంది ఉండవచ్చు.
ప్రశ్నాపత్రాలు తప్పనిసరిగా చెడ్డవి కానప్పటికీ, గణాంకాల ఆధారంగా ఆబ్జెక్టివ్ మూడవ పార్టీ సాధనాలను ఉపయోగించడం ద్వారా ఆర్థిక సలహాదారులు వాటిని మెరుగుపరుస్తారు. రిస్కలైజ్.కామ్ అటువంటి సాఫ్ట్‌వేర్‌కు గొప్ప ఉదాహరణ, ఎందుకంటే ఇది రిస్క్ ఆధారంగా ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం రాబడిని ప్రొజెక్ట్ చేస్తుంది మరియు అంచనాలను అర్హత కోసం రూపొందించిన సంభావ్యతలను అందిస్తుంది. ప్రశ్నపత్రం యొక్క work హించిన పనిపై ఆధారపడకుండా, రిస్క్ వారి దస్త్రాలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో visual హించుకోవడానికి ఈ రకమైన సాధనాలు సహాయపడతాయి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: వడ్డీ రేట్లు మార్కెట్లో రిస్క్ విరక్తిని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి? )
కొన్ని ఇతర ప్రసిద్ధ ప్రమాద అంచనా సాధనాలు:
- పాకెట్ రిస్క్ - www.pocketrisk.com ఫినామెట్రికా - www.riskprofiling.com
అన్వేషణలను అమలు చేస్తోంది
సరైన అంచనాలను నిర్ణయించేటప్పుడు మరియు వారి స్వంత పక్షపాతాలను నివారించేటప్పుడు ఆర్థిక సలహాదారులు ఖాతాదారుల కోసం ఈ ఫలితాలను జాగ్రత్తగా అమలు చేయాలి.
చాలా మంది సలహాదారులు తమ క్లయింట్ల కంటే చాలా ఎక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ కలిగి ఉంటారు, ఎందుకంటే వారికి గణాంకాలు మరియు మార్కెట్ గురించి లోతైన జ్ఞానం ఉంది. వాస్తవానికి, కొన్ని అధ్యయనాలు ఆర్థిక సలహాదారులు తమ ఖాతాదారుల కోరిక కంటే ప్రమాదకర దస్త్రాలను సృష్టించడానికి మొగ్గు చూపుతున్నాయని తేలింది. మార్కెట్ దిద్దుబాటు సందర్భంలో ఈ డైనమిక్స్ ప్రమాదకరమైనదని రుజువు చేస్తుంది, క్లయింట్ వారి దస్త్రాలు విలువలో ఇంత పెద్ద విజయాన్ని సాధిస్తాయని expect హించకపోవచ్చు.
ఆర్థిక సలహాదారులు కూడా మొదటి నుండి సరైన అంచనాలను నిర్ణయించాలి. అధునాతన రిస్క్ ఎనాలిసిస్ సాఫ్ట్‌వేర్‌ను ఉపయోగించడం ద్వారా, ఈ విషయంలో సహాయం చేయడానికి మాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను చూపించడం చాలా సులభం, అయితే మార్కెట్ల యొక్క దీర్ఘకాలిక స్వభావం మరియు స్వల్పకాలిక అస్థిరతకు సంభావ్యత గురించి ఖాతాదారులకు గుర్తు చేయడం ఇంకా ముఖ్యం. ఎక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ ఎక్కువ నష్ట సంభావ్యతతో సమానం అని క్లయింట్లు అర్థం చేసుకోవాలి, తక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ తక్కువ రిటర్న్ సంభావ్యతకు సమానం. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: రిస్క్-విముఖమైన పెట్టుబడిదారుడు ఏ రకమైన సెక్యూరిటీలను కొనాలి? )
చివరగా, భాగస్వాములు మరియు కుటుంబాల మధ్య రిస్క్ టాలరెన్స్‌లో తేడాలను ఆర్థిక సలహాదారులు పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. ఫినామెట్రికా డేటా ప్రకారం, చాలా మంది జంటలు వారి రిస్క్ టాలరెన్స్‌లో భౌతిక వ్యత్యాసాన్ని కలిగి ఉన్నారు, ఇది మగ మరియు ఆడ రిస్క్ తీసుకునే ప్రవర్తనల మధ్య తేడాల ద్వారా కొంతవరకు నడపబడుతుంది. దస్త్రాలు నిర్మించేటప్పుడు ఆర్థిక సలహాదారులు ఈ డైనమిక్‌లను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి మరియు రెండు పార్టీలు ఏదైనా నిర్ణయాలతో సంతోషంగా ఉన్నాయని నిర్ధారించుకోవాలి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఖాతాదారులకు కడుపు అస్థిరతకు సలహాదారులు ఎలా సహాయపడగలరు .)
బాటమ్ లైన్
ఆర్థిక సలహాదారులకు ప్రమాదం యొక్క ప్రాముఖ్యత గురించి తెలుసు, కాని "రిస్క్" గా పేలవంగా నిర్వచించబడిన కొన్ని ఆర్థిక పదాలు ఉన్నాయి, ఇవి పరిగణించవలసిన మూడు వేర్వేరు అంశాలతో రూపొందించబడ్డాయి: రిస్క్ టాలరెన్స్, రిస్క్ కెపాసిటీ మరియు రిస్క్ అవసరం. ఆబ్జెక్టివ్ మూడవ -పార్టీ సాధనాలు క్లయింట్లకు వారి రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను అర్థం చేసుకోవడంలో సహాయపడేటప్పుడు, ఆర్థిక సలహాదారులకు క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్ యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని పొందటానికి సహాయపడతాయి. చివరగా, సలహాదారులు తమ సొంత పక్షపాతాలను నిర్ణయం తీసుకోవటానికి అనుమతించకుండా జాగ్రత్తగా ఈ సలహాను అమలు చేయాలి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: బిహేవియరల్ ఎకనామిక్స్ రిస్క్ విరక్తిని ఎలా పరిగణిస్తుంది? )
