ఆర్థిక సలహాదారులు తమ ఖాతాదారులకు ఉత్తమమైన పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవటానికి అభియోగాలు మోపారు. అందువల్ల సలహాదారు అందుబాటులో ఉన్న వేలాది ఉత్పత్తులను ఎలా చూస్తాడు మరియు మీకు సరైన పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా నిర్మిస్తాడు?
కీ టేకావేస్
- క్లయింట్ కోసం పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవటానికి, ఆర్థిక సలహాదారులు పెట్టుబడిదారుడి సహనం మరియు రిస్క్ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడం ద్వారా ప్రారంభిస్తారు. చాలా మంది సలహాదారులు మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియోలతో పనిచేస్తారు, అవి వ్యక్తిగత ఖాతాదారుల అవసరాలకు మరియు ప్రాధాన్యతలకు అనుగుణంగా ఉంటాయి. ఖాతాదారులకు వారి సలహాదారుల గురించి ప్రాథమిక అవగాహన ఉండాలి. పెట్టుబడి విధానం మరియు పరిహారం యొక్క పద్ధతి-రెండోది ఆస్తి ఎంపికను ప్రభావితం చేస్తుంది.
మొదటి దశ: ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడం
దాదాపు అన్ని సలహాదారులు ఇదే పాయింట్ నుండి ప్రారంభిస్తారు. క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను సలహాదారు నిర్ణయించిన తర్వాత పోర్ట్‌ఫోలియో ఎంపిక అమలు చేయబడుతుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, క్లయింట్ తన పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో పడిపోయిన సందర్భంలో ఎలా భావిస్తాడు మరియు ప్రతిస్పందిస్తాడు?
రిస్క్ టాలరెన్స్‌తో దగ్గరి సంబంధం రిస్క్ కెపాసిటీ: పదవీ విరమణ వరకు వారికి ఎంత సమయం ఉందో, వారి వద్ద ఎంత సంపద ఉంది, మరియు వారి ఆదాయాన్ని బట్టి ఆర్థిక తుఫానులను వాతావరణం చేసే క్లయింట్ యొక్క సామర్థ్యం.
ఈ రెండు సిండ్రోమ్‌లు కలిసి, క్లయింట్ ఎంత రిస్క్‌ను నిర్వహించగలదో అంచనా వేస్తుంది. వారు తరచూ చేతితో వెళ్ళినప్పుడు, వారు వేరు చేయవచ్చు. క్లయింట్‌కు మార్కెట్ క్రాష్ (అధిక-రిస్క్ కెపాసిటీ) ను నిర్వహించడానికి తగిన వనరులు ఉండవచ్చు, అయితే మానసికంగా అతని లేదా ఆమె ఆస్తుల విలువ (తక్కువ-రిస్క్ టాలరెన్స్) విలువను చూసి చాలా బాధపడతారు.
చివరగా, సలహాదారు క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యాలను అర్థం చేసుకోవాలి. ఉదాహరణకు, ర్యాన్ తన అరవైల మధ్యలో ఉండవచ్చు మరియు పదవీ విరమణకు దగ్గరగా ఉండవచ్చు; అతను ప్రధానంగా తన పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం మూలధన సంరక్షణ కోసం చూస్తున్నాడు. కాగా, మిచెల్ వయసు 30 సంవత్సరాలు; ఆమె లక్ష్యాలు ఇల్లు కొనడం, ఒక దశాబ్దంలో ఆమె పిల్లల కళాశాల విద్యకు నిధులు సమకూర్చడం మరియు పదవీ విరమణ కోసం ఆదా చేయడం.
పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం
సలహాదారు క్లయింట్ 'రిస్క్ ప్రొఫైల్'ను సృష్టించి, క్లయింట్ యొక్క లక్ష్యాలను నిర్ధారించిన తర్వాత, ఆస్తి ఎంపిక ప్రక్రియ ప్రారంభమవుతుంది. చాలా మంది సలహాదారులు లేదా సలహా సంస్థలు ముందుగా నిర్ణయించిన "క్లయింట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను" కలిగి ఉంటాయి, వీటిని "మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియోలు" అని కూడా పిలుస్తారు. ప్రతి వ్యక్తి క్లయింట్ కోసం క్రొత్త పోర్ట్‌ఫోలియోను మొదటి నుండి నిర్మించడం అసమర్థంగా ఉంటుంది. ఈ క్లయింట్ దస్త్రాలు సంస్థ యొక్క పెట్టుబడి విధానం మరియు వ్యూహంపై ఆధారపడి ఉంటాయి; అప్పుడు అవి వ్యక్తిగత క్లయింట్ల యొక్క ప్రత్యేక అవసరాలతో కలిసిపోతాయి.
మార్నింగ్‌స్టార్, ఇంక్. (MORN), డైమెన్షనల్ ఫండ్ అడ్వైజర్స్ మరియు అనేక ఇతర పరిశోధనా సంస్థలు ఆర్థిక సలహాదారులకు పోర్ట్‌ఫోలియో బ్యాక్ ఎండ్ సహాయాన్ని అందిస్తాయి, ప్రత్యేకించి వారు సోలో ప్రాక్టీషనర్లు అయితే. మార్నింగ్‌స్టార్, ఉదాహరణకు, సలహాదారులకు ప్రారంభం నుండి ముగింపు వరకు సహాయపడే సాధనాలను అందిస్తుంది. బ్యాక్ ఎండ్ సహాయంతో పాటు, క్లయింట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్మించడానికి, విశ్లేషించడానికి మరియు పర్యవేక్షించడానికి సలహాదారుకు మార్గాలు ఉన్నాయి. ఈ సాధనాలు ఆస్తి తరగతి పరిశోధన ద్వారా తెలియజేయబడతాయి. వ్యక్తిగత సలహాదారులు తమ బ్రాండ్ స్టాంప్‌ను ముందుగా ఎంచుకున్న మార్నింగ్‌స్టార్ దస్త్రాలపై కూడా ఉంచవచ్చు.
అప్పుడు ఆటోమేటెడ్ టెక్నాలజీ-మెరుగైన ఆర్థిక సలహాదారులు ఉన్నారు, కొన్నిసార్లు దీనిని 'రోబో-అడ్వైజర్స్' అని పిలుస్తారు, ఇది వారి పెట్టుబడి ఎంపికలను వ్యూహాత్మక అల్గారిథమ్‌లపై ఆధారపడుతుంది ఇన్వెస్కో జెమ్‌స్టెప్, ప్రత్యేకించి, సలహాదారుడి పేరుతో ఉపయోగం కోసం దాని ప్లాట్‌ఫామ్‌ను ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్‌లకు లైసెన్స్ ఇస్తుంది.
పెద్ద ఆర్థిక సలహాదారుల సంస్థలు-ముఖ్యంగా క్రియాశీల డబ్బు నిర్వాహకులు-పెట్టుబడి విశ్లేషణ మరియు ఆస్తి ఎంపికకు అంకితమైన పరిశోధనా బృందం లేదా విభాగాన్ని కలిగి ఉంటారు. ఈ ఆర్థిక మరియు పరిశోధన విశ్లేషకులు ఆల్ఫా అనే సాంకేతికతను కూడా ఉపయోగిస్తున్నారు, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క గ్రహించిన రాబడి అది సాధించాల్సిన రాబడికి ఎంత భిన్నంగా ఉంటుందో నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహాలు
కొన్ని పెట్టుబడి సలహా సంస్థలు పరిశోధనలకు మద్దతు ఇస్తాయి, ఇది 'మార్కెట్‌ను ఓడించడం' చాలా కష్టమని సూచిస్తుంది మరియు అందువల్ల పెట్టుబడిదారుల రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను బట్టి వివిధ రుచులలో ఇండెక్స్ ఫండ్ సమర్పణలను సృష్టించండి. డైమెన్షనల్ ఫండ్ అడ్వైజర్స్, ఉదాహరణకు, యూజీన్ ఫామా, కెన్నెత్ ఫ్రెంచ్ మరియు మైరాన్ స్కోల్స్ వంటి ఆర్థికవేత్తల నోబెల్ బహుమతి గ్రహీత పరిశోధన ఆధారంగా తక్కువ-ఫీజు కలగలుపు నిధులను (ప్రొఫెషనల్ సలహాదారుల ద్వారా మాత్రమే విక్రయిస్తారు) అందిస్తుంది.
క్లయింట్ పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవడంలో సలహాదారులకు సహాయపడటానికి మోంటే కార్లో అనుకరణలు కొన్నిసార్లు ఉపయోగించబడతాయి. మోంటే కార్లో మోడల్ ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి కోసం గణాంక సంభావ్యత పంపిణీ లేదా ప్రమాద అంచనాను సృష్టిస్తుంది. సలహాదారు ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు వ్యతిరేకంగా ఫలితాలను పోల్చాడు. మోంటే కార్లో మోడల్‌ను అమలు చేయడం వలన పరిశీలనలో ఇచ్చిన పెట్టుబడి లేదా సంఘటన కోసం సంభావ్యత పంపిణీ లేదా ప్రమాద అంచనాను సృష్టిస్తుంది. రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు వ్యతిరేకంగా ఫలితాలను పోల్చడం ద్వారా, నిర్వాహకులు కొన్ని పెట్టుబడులు లేదా ప్రాజెక్టులతో ముందుకు సాగాలని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
సలహాదారులు పెట్టుబడి దస్త్రాలను ఎలా ఎంచుకుంటారు అనేది వైవిధ్యమైన ప్రక్రియ, మరియు పెట్టుబడిదారులు అతను లేదా ఆమె వారి పెట్టుబడి ఎంపికలను ఎలా చేస్తారో తెలుసుకోవడానికి వారి ప్రత్యేక ఆర్థిక సలహాదారుని తనిఖీ చేయడం మంచిది.
అదనంగా, మీ ఆర్థిక సలహాదారుకు ఎలా పరిహారం ఇస్తున్నారని అడగడం చాలా ముఖ్యం-ఎందుకంటే ఇది వారి ప్రత్యేక పెట్టుబడుల ఎంపికను ప్రభావితం చేస్తుంది. సలహాదారుడు ఆస్తులలో ఒక శాతంగా లేదా ఫ్లాట్ ఫీజుతో చెల్లించకపోతే, అతడు లేదా ఆమె అధిక కమీషన్ చెల్లించే ఉత్పత్తులను లేదా ఉత్పత్తుల బ్రాండ్‌ను ఎంచుకోవడానికి ప్రోత్సాహాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు. "కెన్" పై ప్రాధాన్యత ఉంది: చాలా మంది కమీషన్ ఆధారిత ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్లు విశ్వసనీయ విధికి సభ్యత్వాన్ని పొందుతారు మరియు పెట్టుబడిదారుడికి మొదటగా సరిపోయే వాహనాలు మరియు వ్యూహాలను మాత్రమే సిఫార్సు చేస్తారు. అయినప్పటికీ, ఖాతాదారులకు మరియు సలహాదారులకు వారి సంబంధాల ప్రారంభంలో ఆస్తులు ఎలా ఎంచుకోవాలో చర్చించడం ద్వారా ఉత్తమంగా సేవలు అందించబడతాయి.
