ఒక పరిశ్రమ మందకొడిగా వెళ్ళినప్పుడల్లా - వ్యాపార అవకాశాలు, ఆర్థిక షాక్‌లు లేదా వ్యాపార చక్రం క్షీణించడం వల్ల అయినా - చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కష్టపడుతున్న రంగంలో తిరిగి పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఇది స్పెక్యులేటర్లు మరియు విలువ పెట్టుబడిదారులకు చాలా లాభదాయకమైన వెంచర్ అయితే, ఇబ్బందులకు గురైన కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం సర్దుబాటు చేసిన నిబంధనలతో ఉండాలి.
మన ఆధునిక ఆర్థిక వ్యవస్థలో వందలాది పరిశ్రమలు పనిచేస్తుండటంతో, ఎప్పటికప్పుడు, కొన్ని స్థిరమైన, లేదా పడిపోయే ఆదాయంతో బాధపడుతుంటాయి. ఇటీవలి ఉదాహరణలలో 2001 సెప్టెంబర్‌లో వరల్డ్ ట్రేడ్ సెంటర్ మరియు పెంటగాన్‌పై ఉగ్రవాద దాడులు జరిగిన కొద్దిసేపటికే వైమానిక పరిశ్రమ మరియు 2007 లో హౌసింగ్ మరియు తనఖా సంబంధిత మార్కెట్లలో పతనం.
వ్యాపార చక్రాలు ఇటీవలి దశాబ్దాలలో సగటున మూడు నుండి ఏడు సంవత్సరాలకు సంభవించే సహజ "బూమ్ అండ్ బస్ట్" వ్యాపారం యొక్క చక్రాలుగా గుర్తించబడతాయి మరియు నిర్వచించబడ్డాయి. ఈ పద్ధతిని అనుసరించి, కార్పొరేట్ ఆదాయాలు కూడా విస్తృత పోకడలను అనుసరిస్తాయి, కొంతకాలం లాభాలు క్రమంగా పెరుగుతున్నాయి, తరువాత పీఠభూములు లేదా డ్రాప్-ఆఫ్‌లు ఉంటాయి. చుక్కలు చాలా నిటారుగా ఉంటాయి, దీనివల్ల చాలా మంది వాటాదారులు తమ పెట్టుబడులలో గణనీయమైన భాగాలను కోల్పోతారు.
సమస్యాత్మక రంగంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మీ మార్గాన్ని విజయవంతంగా కనుగొనడానికి ఈ వ్యాసం కొన్ని దశలను హైలైట్ చేస్తుంది.
1. చెడు వార్తలు కొనసాగాలని ఆశిస్తారు
సాధారణంగా, ఒక పరిశ్రమ ప్రతికూలంగా మారినప్పుడు, ఇది ప్రతి ఆటగాడిని కొంతవరకు ప్రభావితం చేస్తుంది మరియు స్టాక్ ధరలు వాస్తవ ఆదాయాల కంటే ముందుగానే పడిపోతాయి. చివరికి, ఆదాయాలు పతనానికి చేరుకుంటాయి, ఆ తరువాత వ్యాపార ఫలితాలతో పాటు వాటా ధర పనితీరు క్రమంగా మెరుగుపడుతుంది.
ప్రారంభంలో, చెడు వార్తలు రావడం లేదని to హించుకోవడానికి ఇది సహాయపడుతుంది మరియు స్టాక్ ధరకి ఎక్కువ హిట్స్ సంభవించవచ్చు. దురాశ కారకాన్ని తగ్గించడానికి ఇది పని చేస్తుంది - "ప్రతిదీ బయలుదేరడానికి ముందే నేను ఇప్పుడు ప్రవేశించాల్సి వచ్చింది" మనస్తత్వం.
తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి తగినంత సమయం లేనందున, ఉచ్ఛారణ తిరోగమనం నుండి స్టాక్స్ చాలా త్వరగా పుంజుకుంటాయి, కాబట్టి ఖచ్చితమైన సమయాన్ని కనుగొనడం గురించి చింతించకండి. వాల్యుయేషన్, పుస్తక విలువ మరియు ఇతర ప్రాథమిక కొలమానాల్లో లోతైన తగ్గింపుల కోసం చూడండి. స్టాక్ దాని గరిష్ట స్థాయి నుండి 25-30 శాతం తగ్గినందున అది అరుస్తున్న కొనుగోలు అని కాదు. ఇది ఇంకా పడిపోవచ్చు, ఇంకా ఎక్కువ కావచ్చు, కాబట్టి మిమ్మల్ని మీరు పెద్దగా ప్రారంభించవద్దు.
ఈ పెట్టుబడి విధానం తప్పనిసరిగా విలువ పెట్టుబడి (వాల్యుయేషన్ మరియు ఇతర కొలమానాల ఆధారంగా) మరియు దూకుడు పెట్టుబడుల కలయిక. దూకుడు భాగం పడిపోతున్న కత్తిని అనుసరించి ప్రతికూల సెంటిమెంట్ కలిగి ఉంది మరియు రికవరీకి స్పష్టమైన రహదారిని కలిగి ఉండకపోవచ్చు. ధర / పుస్తకం, ధర / రాబడి, మరియు ధర / ఆదాయాలు వంటి కొలమానాల కోసం చారిత్రక మార్కెట్ నిబంధనలకు లోతైన తగ్గింపుతో వర్తకం చేసే సంస్థలను కనుగొనడంలో విలువ పెట్టుబడి భాగం.
2. స్టేట్మెంట్లలో లోతుగా తవ్వండి
మీ స్లీవ్స్‌ను పైకి లేపడానికి మరియు ఆ పొడి సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఫైలింగ్స్‌లోకి తీయడానికి ఇది సమయం. సాధారణంగా, ఇన్వెస్టర్లకు అత్యంత సమగ్రమైన మూలం లభిస్తుంది.
బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఏముందో ఖచ్చితంగా తెలుసుకోండి. కంపెనీ రుణాన్ని తీవ్రంగా పరిశీలించాలి. దీని అర్థం ఒడంబడికలను తెలుసుకున్నంతవరకు వెళ్లడం - మీరు debt ణం యొక్క ఏ భాగాన్ని చెల్లించాలో మరియు ఎప్పుడు తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు. అప్పులను తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని శీఘ్ర సాధ్యాసాధ్యాల తనిఖీ కోసం కంపెనీ ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహంతో పోల్చండి.
తరువాత, సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ రేటింగ్ మరియు క్రెడిట్ మార్కెట్లకు ప్రాప్యతను పరిగణించండి. రాబోయే 12-18 నెలల్లో దీనికి నగదు కషాయం అవసరమా? అలా అయితే, కంపెనీ ప్రస్తుతం ఉన్నదానికంటే తక్కువ లేదా ఖరీదైన రుణాన్ని కనుగొంటుందా? ఇది సంస్థ యొక్క మూలధన కేటాయింపు నిర్ణయాలపై ప్రధాన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. అదనంగా, ఒక సంస్థ మార్కెట్ చాలా ఖరీదైనదని భావించే మూలధన వనరును యాక్సెస్ చేస్తే, పెట్టుబడిదారులు తమ స్టాక్ స్థానాలను అమ్మడం లేదా తగ్గించడం ద్వారా ప్రతిస్పందించవచ్చు.
వ్యాజ్యం సమస్యలు స్టాక్‌ను (లేదా మొత్తం పరిశ్రమను) తగ్గిస్తున్నాయా? త్రైమాసిక మరియు వార్షిక నివేదికలలో (వరుసగా 10-క్యూలు మరియు 10-కెలు) కంపెనీలు తప్పనిసరిగా బహిర్గతం చేయవలసిన నిర్దిష్ట కోర్టు కేసులతో పాటు, పరిస్థితిపై నిర్వహణ వ్యాఖ్యల కోసం చూడండి.
3. స్టాక్ ధరలోని పోకడలను విశ్లేషించండి
ప్రతికూల సంఘటనలు సంభవించిన కాలంలో స్టాక్ ధర చరిత్రలు మరియు చార్టులను చూస్తే స్టాక్ ధరను చెడు వార్తలు ఎలా ప్రభావితం చేస్తున్నాయో మీకు మంచి అనుభూతిని ఇస్తుంది.
ఆదాయ హెచ్చరికలు లేదా ఇతర ప్రతికూల వార్తలను ప్రజలకు విడుదల చేసిన రోజులపై ప్రత్యేక శ్రద్ధ వహించండి, ఆ రోజుల్లో చుక్కల పరిమాణం మరియు విశ్లేషకుల సంఘం యొక్క ప్రతిచర్య కోసం చూస్తుంది; ప్రతికూల సంఘటన జరిగిన కొద్ది రోజుల్లోనే న్యూస్ వైర్లు, మీడియా విడుదలలు మరియు అప్‌గ్రేడ్ / డౌన్గ్రేడ్ రిపోర్టులలో తరువాతి వాటిని చూడవచ్చు.
ఒక పరిశ్రమ అంతటా ఆదాయంలో విస్తృత-ఆధారిత తగ్గుదల వంటి నిర్దిష్ట ప్రతికూల సంఘటన లేదా ధోరణి ప్రారంభం ఆధారంగా స్టాక్ ఎంత పడిపోతుందో ఖచ్చితంగా నిర్ణయించడానికి ఖచ్చితమైన చార్ట్ లేదా గ్రాఫ్ లేదు. మునుపటి చెడ్డ నివేదికలకు విరుద్ధంగా ఇటీవలి చెడ్డ వార్తల తర్వాత తక్కువ అమ్మకం వంటి సానుకూల పోకడల కోసం చూడండి. మార్కెట్లు ప్రస్తుత స్టాక్ ధరలో చాలా చెడ్డ వార్తలను ధర నిర్ణయించాయి.
4. వేచి ఉండటానికి ఇష్టపడండి
విషపూరిత పరిశ్రమలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం అంటే చెడు వార్తలు ఆగిపోయే సమయానికి మించి ఒక స్థానాన్ని కలిగి ఉండటం. శుభవార్త మళ్లీ ప్రవహించే వరకు మీరు వేచి ఉండాల్సి ఉంటుంది మరియు ఇది జరగడానికి కొన్ని సంవత్సరాలు పట్టవచ్చు. చాలా సాంకేతిక సంస్థలు 2004 ఆరంభం వరకు లేదా 2000-2002 నాస్డాక్ పతనం తరువాత కూడా ఆదాయ మరియు ఆదాయ వృద్ధిని వేగవంతం చేయలేదు. ఏదేమైనా, చాలా టెక్ స్టాక్స్ 2000 మరియు 2005 మధ్య కాలంలో సంచిత రాబడిని కలిగి ఉన్నాయి, ఇవి విస్తృత మార్కెట్‌ను అధిగమించాయి. ఇక్కడ విషయం ఏమిటంటే, మీరు 10-20 శాతం దిగువకు మిస్ అయినప్పటికీ, తిరోగమనం కోసం వేచి ఉండటానికి సిద్ధంగా ఉండటం దీర్ఘకాలంలో అధిక రాబడిని తెస్తుంది.
నెమ్మదిగా రావడానికి తలక్రిందులుగా ఉండే ఆశ్చర్యాలకు సిద్ధంగా ఉండండి. పరిశ్రమల వారీగా విపత్తు తర్వాత కంపెనీ నిర్వహణకు వ్యాపార వాతావరణం గురించి ఒక అనుభూతిని పొందడానికి సమయం పడుతుంది, మరియు ఇది భావోద్వేగ లేదా ఇతర వ్యాపారేతర కారకాల ఆధారంగా భవిష్యత్ త్రైమాసిక ఆదాయాలను ఖచ్చితంగా అంచనా వేయకపోవచ్చు. ఛానల్ తనిఖీలు మరియు పరిశ్రమ నివేదికలు చాలా ఘోరమైన సమాచారం ముగిసినంత వరకు తిరిగి ఇవ్వవు ఎందుకంటే ప్రస్తుత మనస్తత్వశాస్త్రం ("వ్యాపారం చెడ్డది") కొంతకాలం ఆలస్యమవుతుంది.
5. చిన్న స్థానంతో ప్రారంభించండి
దీన్ని అనేకసార్లు ప్రయత్నించిన ఎవరినైనా అడగండి మరియు దిగువను ఖచ్చితంగా ఎంచుకోవడం చాలా కష్టమని మీరు త్వరగా తెలుసుకుంటారు. చాలా మంది స్మార్ట్ ఇన్వెస్టర్లు Kmart, Worldcom, మరియు Tyco వంటి స్టాక్స్‌లో ఆ స్టాక్ ధరలు అంతస్తును తొలగించడానికి చాలా కాలం ముందు తాము కనుగొన్నట్లు విశ్వసించారు. వార్తలు చెడ్డగా ఉన్నప్పుడు స్టాక్స్ చాలా అస్థిరతను కలిగిస్తాయి, ఇంకా స్టాక్ మార్కెట్ ఆధారిత సగటు 1 కంటే పెద్ద బీటాను కలిగి ఉంటే.
మీరు సాధారణంగా పెట్టుబడి పెట్టే మొత్తంలో స్థానం (ఒకటిన్నర లేదా మూడింట ఒక వంతు వంటివి) మాత్రమే కొనండి. త్రైమాసిక ఆదాయ నివేదికల వంటి నిర్దిష్ట గైడ్‌పోస్టుల ఆధారంగా స్థానాన్ని పూరించడానికి షెడ్యూల్‌ను సెట్ చేయండి, ఇక్కడ కంపెనీ ఆదాయ వృద్ధి, మార్జిన్లు లేదా నగదు ప్రవాహ వృద్ధి కోసం ముందుగా నిర్ణయించిన గైడ్‌పోస్టులను కలుస్తుంది. ఇది మీ దృష్టిని ప్రస్తుత వార్తల ఫీడ్‌లపై కేంద్రీకరిస్తుంది మరియు చిన్నదిగా ప్రారంభించడం వలన మీరు కొంచెం ముందుగానే తుపాకీని దూకినట్లయితే భారీ నష్టాలకు గురికాకుండా నిరోధించవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
ప్రతి పరిశ్రమ కష్టతరమైన సమయాల్లో వెళుతుంది, అయితే ఈ తిరోగమనాలు అవసరమైన సహనం మరియు దూకుడును సమతుల్యం చేయగల వారికి దృ investment మైన పెట్టుబడి అవకాశాలను సృష్టించగలవు.
బాగా పుంజుకునే స్టాక్ త్వరగా మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇష్టమైనదిగా మారవచ్చు, కానీ మీరు సాధించిన స్వల్పకాలిక లాభం కారణంగా పక్షపాతంతో ఉండటానికి ప్రయత్నించండి. మొత్తం రాబడి మరియు ఆదాయాలు, లాభాలు మరియు మార్జిన్లు వంటి ఇతర కంపెనీ కొలమానాల కోసం లక్ష్యాలను కలిగి ఉండటం పెట్టుబడిని రూపొందించడానికి సహాయపడుతుంది మరియు స్వల్పకాలిక మార్కెట్ శబ్దాన్ని ట్యూన్ చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.
