తమ పెట్టుబడి దస్త్రాలను వ్యక్తిగత విలువలతో సమం చేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారుల సంఖ్య పెరుగుతూనే ఉంది, అయితే అలాంటి పోర్ట్ఫోలియోను నిర్మించడం సూటిగా ఉండదు.
స్థిరమైన మరియు బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడులకు వేగంగా పెరుగుతున్న డిమాండ్ ఉన్నప్పటికీ, ఈ క్షేత్రం ఇంకా నూతనంగా ఉంది మరియు అభివృద్ధి ప్రారంభ దశలో ఉంది. అందుబాటులో ఉన్న అనేక ఎంపికలు సానుకూల ప్రభావాన్ని చూపాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు భయపెట్టే సవాలుగా ఉన్నాయి, కాని ఎక్కడ ప్రారంభించాలో తెలియదు. ఎన్విరాన్మెంటల్, సోషల్ అండ్ గవర్నెన్స్ (ఇఎస్జి), ఇంపాక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ మరియు సోషల్ బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడులు (ఎస్ఆర్ఐ) వంటి వివిధ లేబుళ్ల గురించి కొందరు అయోమయంలో ఉన్నారు, మరికొందరు వారు రాబడిని త్యాగం చేయాల్సి వస్తుందని మరియు వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలను చేరుకోవడంలో ఆలస్యం అవుతారని ఆందోళన చెందుతున్నారు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: ఇంపాక్ట్ ఇన్వెస్టింగ్: మేకింగ్ ఎ డిఫరెన్స్ అండ్ లాభం .)
ఆర్థిక విశ్లేషణ కూడా సవాలు చేసే పని. SRI- నేపథ్య పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల యొక్క షార్ట్ ట్రాక్ రికార్డ్ ప్రకారం, డ్రా చేయడానికి పరిమిత డేటా ఉంది, దీని నుండి రిస్క్ను నిర్వహించడం మరియు పనితీరు అంచనాలను సెట్ చేయడం వంటి ఇబ్బందులు పెరుగుతాయి.
విలువల ఆధారిత పెట్టుబడుల ప్రపంచాన్ని నావిగేట్ చేయడానికి ఖాతాదారులకు సహాయపడటానికి, బోస్టన్ ఆధారిత టిఎఫ్సి ఫైనాన్షియల్ మేనేజ్మెంట్ చీఫ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఆఫీసర్ డాన్ కెర్న్ నాలుగు ప్రధాన సలహాలను కలిగి ఉన్నారు.
1. లక్ష్యాలను నిర్వచించండి
ఏదైనా పెట్టుబడి పోర్ట్ఫోలియోలో, మీ లక్ష్యాలు ఏమిటో స్థాపించడం మొదటి మరియు అతి ముఖ్యమైన దశ. బాధ్యతాయుతమైన పెట్టుబడి వేరు కాదు. సలహాదారులు ఖాతాదారులతో కలిసి వారి ప్రాధమిక ఉద్దేశ్యాలు ఏమిటో గుర్తించాలి, వారు తమ పెట్టుబడులను ఏ వ్యక్తిగత విలువలతో సమం చేయాలనుకుంటున్నారు, సమయ హోరిజోన్ మరియు వారి ఆర్థిక లక్ష్యాలు. మంచి చేయాలనుకుంటే, ప్రశంసనీయమైనప్పటికీ, ఆచరణీయమైన విధానాన్ని స్థాపించడానికి సరిపోదు.
ESG కారకాలను ఉపయోగించడం మంచి ప్రారంభం అని ఆన్లైన్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ సర్వీసెస్ సంస్థ బెటర్మెంట్ తెలిపింది. ESG కొలమానాలు పెట్టుబడిదారులు అవాంఛనీయ వ్యాపార పద్ధతుల కారణంగా బహిర్గతం తగ్గించాలనుకునే కంపెనీలు లేదా పరిశ్రమలను మ్యాప్ చేయడానికి సహాయపడతాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా, వారు మద్దతు ఇవ్వాలనుకుంటున్నారు.
2. “మస్ట్ హేవ్స్” నుండి “నైస్ టు హేవ్స్” ను వేరు చేయండి
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల కోసం, వ్యక్తిగత విలువల జాబితాలోని ప్రతి ఒక్క ప్రమాణానికి అనుగుణంగా ఉండే మ్యూచువల్ ఫైండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ను కనుగొనడం అసాధ్యమని కెర్న్ హెచ్చరిస్తుంది. అందువల్ల, సరళంగా ఉండటం మరియు ప్రాధమిక మరియు ద్వితీయ ఆందోళనల మధ్య వ్యత్యాసం చేయడం చాలా ముఖ్యం. చాలా నిధులు స్వచ్ఛమైన శక్తి లేదా మానవ హక్కుల వంటి ఒకటి లేదా బహుళ ఇతివృత్తాలను అనుసరిస్తాయి, ఇది నిర్దిష్ట హోల్డింగ్లను జోడించడానికి లేదా మినహాయించడానికి ఇప్పటికే ఉన్న వ్యూహాలపై స్క్రీన్గా వర్తించబడుతుంది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: ఈ SRI నిధులు మహిళలను సాధికారపరచడంపై దృష్టి పెడతాయి .)
మరోవైపు, పెట్టుబడి మరియు SRI లక్ష్యాలను సాధించడానికి వ్యక్తిగత విలువలపై ఎటువంటి రాయితీలు ఇవ్వడానికి ఇష్టపడని పెట్టుబడిదారులు విడిగా నిర్వహించబడే ఖాతాకు పరిమితం చేయబడతారు. అయితే, అలా చేయడం వల్ల అధిక ఫీజులతో పాటు మరింత చురుకైన మరియు వ్యక్తిగత ప్రమేయం ఉంటుంది.
3. ఆర్థిక చిక్కులను అర్థం చేసుకోండి
మొత్తంమీద సాంప్రదాయ నిధుల కంటే SRI నిధులు అధ్వాన్నంగా పనిచేస్తాయనే ప్రజాదరణకు తగిన ఆధారాలు లేనప్పటికీ, ప్రత్యేక పరిస్థితులలో, ముఖ్యంగా స్వల్పకాలిక వ్యూహంతో సంబంధం ఉన్న ఆర్థిక వాణిజ్య ఒప్పందాలు ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, చమురు ధరలు పెరిగినప్పుడు శిలాజ ఇంధన రహిత లేదా తక్కువ కార్బన్ ఫండ్ విస్తృత ఈక్విటీ మార్కెట్ను బలహీనపరుస్తుంది, కెర్న్ అభిప్రాయపడ్డాడు.
మొత్తంగా, ఫీజులు పోల్చదగినంతవరకు SRI ఫండ్స్ ప్రామాణిక స్టాక్ ఫండ్లతో పాటు చేస్తాయని డేటా యొక్క పెరుగుతున్న విభాగం వెల్లడించడం ప్రారంభించింది. మార్నింగ్స్టార్ డేటా యొక్క సిఎన్బిసి విశ్లేషణ ప్రకారం, స్థిరమైన / బాధ్యతాయుతమైన దస్త్రాలపై భౌతిక పనితీరు జరిమానా లేదు. 2013 మెటా విశ్లేషణలో 75% పనితీరులో సానుకూలంగా లేదా ప్రతికూలంగా తేడా లేదని తేలింది.
4. మీ శ్రద్ధ వహించండి
సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడులన్నీ సమానంగా చేయబడవు. దాని SRI ప్రతిరూపాలను అంచనా వేసేటప్పుడు అధిక-నాణ్యత పెట్టుబడిని నిర్వచించే సాధారణ అంశాలు సమానంగా ముఖ్యమైనవి. ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నాణ్యత, చారిత్రక పనితీరు మరియు వ్యయ నిష్పత్తులు వంటి సూచికలు కేవలం SRI ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా పట్టించుకోకూడదు లేదా రాజీపడకూడదు, కెర్న్ నొక్కిచెప్పారు.
బాటమ్ లైన్
సామాజిక బాధ్యత కలిగిన పెట్టుబడులకు కేటాయించటానికి ఆస్తుల నిష్పత్తిపై మాయా సూత్రం లేదు, లేదా ఏ రకమైన వ్యూహం అత్యంత అనుకూలంగా ఉంటుంది. సాంప్రదాయ దస్త్రాల మాదిరిగానే, SRI పెట్టుబడి ప్రతి క్లయింట్, వారి లక్ష్యాలు మరియు వ్యక్తిగత ఆకాంక్షలు మరియు ప్రమాదాన్ని తట్టుకునే సామర్థ్యం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. అటువంటి సూక్ష్మ నైపుణ్యాలతో సంబంధం లేకుండా, నిర్దిష్ట సరిహద్దులను నిర్ణయించడం మరియు తగిన కార్యాచరణ ప్రణాళికను అభివృద్ధి చేయడం పెట్టుబడిదారులకు వారి గౌరవప్రదమైన ఉద్దేశాలను ఎక్కువగా పొందటానికి సహాయపడుతుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: సామాజిక బాధ్యత కలిగిన స్టాక్స్: మంచి పనులు లాభాలను శిక్షిస్తాయా?)
