విషయ సూచిక
- హెడ్జింగ్ అంటే ఏమిటి?
- హెడ్జింగ్ అర్థం చేసుకోవడం
- హెడ్జింగ్ యొక్క ప్రతికూలతలు
- మీకు హెడ్జింగ్ అంటే ఏమిటి
- బాటమ్ లైన్
ఇది మీ తోటపని-నిమగ్నమైన పొరుగువారు చేసినట్లు అనిపించినప్పటికీ , హెడ్జింగ్ అనేది ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు తెలుసుకోవలసిన ఉపయోగకరమైన పద్ధతి. మార్కెట్లలో, హెడ్జింగ్ అనేది పోర్ట్‌ఫోలియో రక్షణ పొందడానికి ఒక మార్గం - మరియు రక్షణ తరచుగా పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రశంసల మాదిరిగానే ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, హెడ్జింగ్ తరచుగా వివరించిన దానికంటే ఎక్కువగా మాట్లాడతారు, ఇది చాలా నిగూ financial ఆర్థిక రంగాలకు మాత్రమే చెందినదిగా అనిపిస్తుంది. మీరు ఒక అనుభవశూన్యుడు అయినప్పటికీ, హెడ్జింగ్ అంటే ఏమిటి, ఇది ఎలా పనిచేస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారులు మరియు కంపెనీలు తమను తాము రక్షించుకోవడానికి ఏ పద్ధతులు ఉపయోగిస్తాయో మీరు తెలుసుకోవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- హెడ్జింగ్ అనేది పెట్టుబడులలో నష్టాలను పూడ్చడానికి ఉపయోగించే రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ స్ట్రాటజీ. రిస్క్ తగ్గించడం వల్ల సంభావ్య లాభాలు తగ్గుతాయి. హెడ్జింగ్ స్ట్రాటజీలలో సాధారణంగా ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్స్ వంటి ఉత్పన్నాలు ఉంటాయి.
హెడ్జింగ్ అంటే ఏమిటి?
హెడ్జింగ్‌ను అర్థం చేసుకోవడానికి ఉత్తమ మార్గం భీమా యొక్క రూపంగా భావించడం. ప్రజలు హెడ్జ్ చేయాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడు, వారు తమ ఆర్ధికవ్యవస్థకు ప్రతికూల సంఘటనకు వ్యతిరేకంగా తమను తాము భీమా చేసుకుంటున్నారు. ఇది అన్ని ప్రతికూల సంఘటనలు జరగకుండా నిరోధించదు, కానీ ఏదో జరుగుతుంది మరియు మీరు సరిగ్గా హెడ్జ్ అవుతారు, ఈవెంట్ యొక్క ప్రభావం తగ్గుతుంది. ఆచరణలో, హెడ్జింగ్ దాదాపు ప్రతిచోటా సంభవిస్తుంది మరియు మేము ప్రతిరోజూ చూస్తాము. ఉదాహరణకు, మీరు ఇంటి యజమాని యొక్క భీమాను కొనుగోలు చేస్తే, మీరు మంటలు, బ్రేక్-ఇన్లు లేదా ఇతర fore హించని విపత్తుల నుండి మిమ్మల్ని మీరు రక్షించుకుంటున్నారు.
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు మరియు కార్పొరేషన్లు వివిధ ప్రమాదాలకు గురికావడాన్ని తగ్గించడానికి హెడ్జింగ్ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి. అయితే, ఆర్థిక మార్కెట్లలో, కవరేజ్ కోసం ప్రతి సంవత్సరం భీమా సంస్థకు రుసుము చెల్లించడం హెడ్జింగ్ అంత సులభం కాదు. పెట్టుబడి ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జింగ్ అంటే ఏదైనా ప్రతికూల ధరల కదలికల ప్రమాదాన్ని పూడ్చడానికి ఆర్థిక సాధనాలు లేదా మార్కెట్ వ్యూహాలను వ్యూహాత్మకంగా ఉపయోగించడం. మరొక విధంగా చెప్పండి, పెట్టుబడిదారులు మరొక పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా ఒక పెట్టుబడిని హెడ్జ్ చేస్తారు.
సాంకేతికంగా, హెడ్జ్ చేయడానికి మీరు ప్రతికూల సహసంబంధాలతో సెక్యూరిటీలలో ఆఫ్-సెట్టింగ్ ట్రేడ్‌లు చేస్తారు. వాస్తవానికి, ఈ ప్రపంచంలో ఏదీ ఉచితం కాదు, కాబట్టి మీరు ఈ రకమైన భీమా కోసం ఒక రూపంలో లేదా మరొక రూపంలో చెల్లించాలి. ఉదాహరణకు, మీరు XYZ కార్పొరేషన్ యొక్క దీర్ఘ వాటాలు అయితే, పెద్ద ఇబ్బంది కదలికల నుండి మిమ్మల్ని రక్షించడానికి మీరు పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయవచ్చు - కానీ మీరు దాని ప్రీమియం చెల్లించవలసి ఉన్నందున ఈ ఎంపిక మీకు ఖర్చు అవుతుంది.
రిస్క్ తగ్గింపు, కాబట్టి, సంభావ్య లాభాలలో తగ్గింపు ఎల్లప్పుడూ ఉంటుంది. కాబట్టి, హెడ్జింగ్, చాలా వరకు, మీరు డబ్బు సంపాదించే ఒక టెక్నిక్ కాదు, దీని ద్వారా మీరు సంభావ్య నష్టాన్ని తగ్గించవచ్చు. మీరు పెట్టుబడి పెట్టిన పెట్టుబడి డబ్బు సంపాదించినట్లయితే, మీరు సాధారణంగా మీరు సంపాదించిన లాభాలను తగ్గించుకుంటారు, కాని పెట్టుబడి డబ్బును కోల్పోతే, మీ హెడ్జ్ విజయవంతమైతే, ఆ నష్టాన్ని తగ్గిస్తుంది.
హెడ్జింగ్కు బిగినర్స్ గైడ్
హెడ్జింగ్ అర్థం చేసుకోవడం
హెడ్జింగ్ పద్ధతులు సాధారణంగా డెరివేటివ్స్ అని పిలువబడే ఆర్థిక పరికరాల వాడకాన్ని కలిగి ఉంటాయి, వీటిలో రెండు సాధారణమైనవి ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్స్. మేము ఈ సాధనాలు ఎలా పని చేస్తాయో వివరించే చిత్తశుద్ధిలోకి వెళ్ళడం లేదు. ఈ సాధనాలతో, మీరు వాణిజ్య వ్యూహాలను అభివృద్ధి చేయవచ్చని గుర్తుంచుకోండి, ఇక్కడ ఒక పెట్టుబడిలో నష్టం ఉత్పన్నం ద్వారా లాభం పొందవచ్చు.
ఇది ఉదాహరణతో ఎలా పనిచేస్తుందో చూద్దాం. మీకు కోరిస్ టెకిలా కార్పొరేషన్ (టిక్కర్: సిటిసి) వాటాలు ఉన్నాయని చెప్పండి. మీరు దీర్ఘకాలంగా ఈ సంస్థను నమ్ముతున్నప్పటికీ, టేకిలా పరిశ్రమలో కొన్ని స్వల్పకాలిక నష్టాల గురించి మీరు కొంచెం ఆందోళన చెందుతున్నారు. సిటిసి పతనం నుండి మిమ్మల్ని మీరు రక్షించుకోవడానికి, మీరు సంస్థపై పుట్ ఆప్షన్ (డెరివేటివ్) ను కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఇది సిటిసిని ఒక నిర్దిష్ట ధరకు (సమ్మె ధర) విక్రయించే హక్కును ఇస్తుంది. ఈ వ్యూహాన్ని వివాహిత పుట్ అంటారు. మీ స్టాక్ ధర సమ్మె ధర కంటే పడిపోతే, ఈ నష్టాలు పుట్ ఆప్షన్‌లోని లాభాల ద్వారా భర్తీ చేయబడతాయి.
ఇతర క్లాసిక్ హెడ్జింగ్ ఉదాహరణలో ఒక నిర్దిష్ట వస్తువుపై ఆధారపడే సంస్థ ఉంటుంది. కోకి యొక్క టెకిలా కార్పొరేషన్ టేకిలా తయారీకి ఉపయోగించే ప్లాంట్ కిత్తలి ధరలో అస్థిరత గురించి ఆందోళన చెందుతుందని చెప్పండి. కిత్తలి ధర ఆకాశానికి ఎగబాకితే కంపెనీ తీవ్ర ఇబ్బందుల్లో ఉంటుంది, ఇది వారి లాభాలను తీవ్రంగా తింటుంది. కిత్తలి ధరల యొక్క అనిశ్చితికి వ్యతిరేకంగా రక్షించడానికి (హెడ్జ్), సిటిసి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులో (లేదా దాని తక్కువ-నియంత్రిత కజిన్, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్) ప్రవేశించవచ్చు, ఇది కంపెనీకి ఒక నిర్దిష్ట తేదీకి కిత్తలిని ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. భవిష్యత్తు. ఇప్పుడు, సిటిసి ఒడిదుడుకుల వస్తువు గురించి చింతించకుండా బడ్జెట్ చేయవచ్చు.
ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ పేర్కొన్న ధర కంటే కిత్తలి ఆకాశాన్ని అంటుకుంటే, హెడ్జ్ చెల్లించబడుతుంది ఎందుకంటే సిటిసి తక్కువ ధర చెల్లించి డబ్బు ఆదా చేస్తుంది. ఏదేమైనా, ధర తగ్గితే, కాంట్రాక్టులో ధరను చెల్లించాల్సిన బాధ్యత సిటిసికి ఉంది మరియు హెడ్జింగ్ చేయకుండా ఉండటం మంచిది.
అనేక రకాలైన ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ఉన్నందున, ఒక పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్, వస్తువుల ధర, వడ్డీ రేటు లేదా కరెన్సీతో సహా దాదాపు దేనినైనా రక్షించవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు వాతావరణానికి వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయవచ్చు.
హెడ్జింగ్ spec హాగానాలకు సమానం కాదు, దీనిలో లాభాలు సంపాదించడానికి ఎక్కువ పెట్టుబడి నష్టాలు ఉంటాయి.
హెడ్జింగ్ యొక్క ప్రతికూలతలు
ప్రతి హెడ్జ్కు ఖర్చు ఉంటుంది; కాబట్టి, మీరు హెడ్జింగ్ ఉపయోగించాలని నిర్ణయించుకునే ముందు, దాని నుండి పొందిన ప్రయోజనాలు ఖర్చును సమర్థిస్తాయా అని మీరు మీరే ప్రశ్నించుకోవాలి. గుర్తుంచుకోండి, హెడ్జింగ్ యొక్క లక్ష్యం డబ్బు సంపాదించడమే కాదు, నష్టాల నుండి రక్షించడం. హెడ్జ్ యొక్క ఖర్చు, ఇది ఒక ఎంపిక యొక్క ధర అయినా లేదా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క తప్పు వైపు ఉండటం వల్ల లాభాలను కోల్పోయినా, నివారించలేము. అనిశ్చితిని నివారించడానికి మీరు చెల్లించే ధర ఇది.
మేము హెడ్జింగ్‌ను భీమాతో పోలుస్తున్నాము, కాని భీమా చాలా ఖచ్చితమైనదని మేము నొక్కి చెప్పాలి. భీమాతో, మీ నష్టానికి మీరు పూర్తిగా పరిహారం పొందుతారు (సాధారణంగా మినహాయించదగినది). పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జింగ్ చేయడం సరైన శాస్త్రం కాదు మరియు విషయాలు తప్పు కావచ్చు. రిస్క్ మేనేజర్లు ఎల్లప్పుడూ ఖచ్చితమైన హెడ్జ్ కోసం లక్ష్యంగా ఉన్నప్పటికీ, ఆచరణలో సాధించడం కష్టం.
మీకు హెడ్జింగ్ అంటే ఏమిటి
మెజారిటీ పెట్టుబడిదారులు వారి జీవితంలో ఎప్పుడూ ఉత్పన్న ఒప్పందాన్ని వ్యాపారం చేయరు. వాస్తవానికి, చాలా మంది కొనుగోలు మరియు పట్టు పెట్టుబడిదారులు స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గులను పూర్తిగా విస్మరిస్తారు. ఈ పెట్టుబడిదారుల కోసం, హెడ్జింగ్‌లో నిమగ్నమవ్వడంలో పెద్దగా అర్థం లేదు ఎందుకంటే వారు తమ పెట్టుబడులు మొత్తం మార్కెట్‌తో వృద్ధి చెందడానికి వీలు కల్పిస్తారు. కాబట్టి హెడ్జింగ్ గురించి ఎందుకు నేర్చుకోవాలి?
మీరు మీ స్వంత పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ఎప్పుడూ హెడ్జ్ చేయకపోయినా, ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో మీరు అర్థం చేసుకోవాలి ఎందుకంటే చాలా పెద్ద కంపెనీలు మరియు పెట్టుబడి నిధులు ఏదో ఒక రూపంలో హెడ్జ్ అవుతాయి. ఉదాహరణకు, చమురు కంపెనీలు చమురు ధరలకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయవచ్చు, అంతర్జాతీయ మ్యూచువల్ ఫండ్ విదేశీ మారకపు రేట్ల హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయవచ్చు. హెడ్జింగ్ యొక్క అవగాహన ఈ పెట్టుబడులను అర్థం చేసుకోవడానికి మరియు విశ్లేషించడానికి మీకు సహాయపడుతుంది.
బాటమ్ లైన్
రిస్క్ అనేది పెట్టుబడికి అవసరమైన ఇంకా ప్రమాదకరమైన అంశం. ఒక రకమైన పెట్టుబడిదారుడితో సంబంధం లేకుండా, హెడ్జింగ్ వ్యూహాలపై ప్రాథమిక జ్ఞానం కలిగి ఉండటం వలన పెట్టుబడిదారులు మరియు కంపెనీలు తమను తాము రక్షించుకోవడానికి ఎలా పనిచేస్తాయనే దానిపై మంచి అవగాహన ఏర్పడుతుంది. ఉత్పన్నాల యొక్క సంక్లిష్టమైన ఉపయోగాలను అభ్యసించడం ప్రారంభించాలని మీరు నిర్ణయించుకున్నారో లేదో, హెడ్జింగ్ ఎలా పనిచేస్తుందనే దాని గురించి తెలుసుకోవడం మార్కెట్ గురించి మీ అవగాహనను పెంచుకోవడంలో సహాయపడుతుంది, ఇది మీకు మంచి పెట్టుబడిదారుడిగా ఉండటానికి ఎల్లప్పుడూ సహాయపడుతుంది.
