విషయ సూచిక
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ట్రేడ్ ఎలా
- మ్యూచువల్ ఫండ్ ఛార్జీలు మరియు ఫీజులు
- సహనం మరియు లక్ష్యాలు
- ఆదాయం లేదా వృద్ధి?
- పన్ను వ్యూహం
- పెట్టుబడి వ్యూహాలు
- విలువ పెట్టుబడి
- విరుద్ధమైన పెట్టుబడి
- మొమెంటం పెట్టుబడి
- బాటమ్ లైన్
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో వాటాలను కొనడం ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులను భయపెడుతుంది. వివిధ పెట్టుబడి వ్యూహాలు మరియు ఆస్తి సమూహాలతో పెద్ద మొత్తంలో నిధులు అందుబాటులో ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ట్రేడింగ్ షేర్లు స్టాక్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లలో ట్రేడింగ్ షేర్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం వసూలు చేసే ఫీజులు క్లిష్టంగా ఉంటాయి. ఈ ఫీజులను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే అవి ఫండ్‌లో పెట్టుబడుల పనితీరుపై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది చాలా మంది పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బు తీసుకొని ఒక పెద్ద కుండలో కలిసి పూల్ చేసే పెట్టుబడి సంస్థ. ఫండ్ కోసం ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్ డబ్బును స్టాక్స్, బాండ్లు, వస్తువులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్తో సహా వివిధ రకాల ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెడతాడు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేస్తాడు. ఈ వాటాలు ఫండ్ యాజమాన్యంలోని ఆస్తులలో కొంత భాగానికి యాజమాన్య ఆసక్తిని సూచిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారుల కోసం రూపొందించబడ్డాయి మరియు వాటి ఫీజు నిర్మాణాల కారణంగా తరచుగా వర్తకం చేయబడవు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తరచుగా పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి విస్తృతంగా వైవిధ్యభరితంగా ఉంటాయి. పెట్టుబడికి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి డైవర్సిఫికేషన్ సహాయపడుతుంది. ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో చేర్చడానికి ప్రతి రకమైన ఆస్తిపై పరిశోధన చేసి, వ్యక్తిగత నిర్ణయం తీసుకునే బదులు, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఒకే సమగ్ర పెట్టుబడి వాహనాన్ని అందిస్తాయి. కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వేలాది వేర్వేరు హోల్డింగ్లను కలిగి ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కూడా చాలా ద్రవంగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్లలో వాటాలను కొనుగోలు చేయడం మరియు రీడీమ్ చేయడం సులభం.
పరిగణించవలసిన అనేక రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఉన్నాయి. బాండ్ ఫండ్స్, స్టాక్ ఫండ్స్, బ్యాలెన్స్డ్ ఫండ్స్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ కొన్ని ప్రధాన ఫండ్ రకాలు.
బాండ్ ఫండ్స్ స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలను ఆస్తులుగా కలిగి ఉంటాయి. ఈ బాండ్లు వారి హోల్డర్లకు క్రమం తప్పకుండా వడ్డీని చెల్లిస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ ఈ ఆసక్తి ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ హోల్డర్లకు పంపిణీ చేస్తుంది.
స్టాక్ ఫండ్స్ వివిధ కంపెనీల షేర్లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. స్టాక్ ఫండ్స్ ప్రధానంగా కాలక్రమేణా వాటాల ప్రశంసలతో పాటు డివిడెండ్ చెల్లింపుల ద్వారా లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తాయి. స్టాక్ ఫండ్స్ తరచుగా కంపెనీల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, కంపెనీ యొక్క అత్యుత్తమ షేర్ల మొత్తం డాలర్ విలువ ఆధారంగా కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే వ్యూహాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ capital 10 బిలియన్లకు పైగా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్నవిగా నిర్వచించబడ్డాయి. స్టాక్ ఫండ్స్ పెద్ద, మిడ్-లేదా స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్‌లో ప్రత్యేకత కలిగి ఉండవచ్చు. స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ పెద్ద క్యాప్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి.
సమతుల్య నిధులు బాండ్లు మరియు స్టాక్‌ల మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఈ ఫండ్లలో స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల మధ్య పంపిణీ ఫండ్ యొక్క వ్యూహాన్ని బట్టి మారుతుంది. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఎస్ & పి 500 వంటి సూచిక యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేస్తాయి. ఈ నిధులు నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి. వారు ట్రాక్ చేయబడిన సూచికకు సమానమైన ఆస్తులను కలిగి ఉంటారు. ఆస్తులలో అరుదుగా టర్నోవర్ మరియు నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ కారణంగా ఈ రకమైన నిధుల ఫీజులు తక్కువగా ఉంటాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ట్రేడ్ ఎలా
ట్రేడింగ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మెకానిక్స్ ఇటిఎఫ్‌లు మరియు స్టాక్‌ల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్లకు కనీస పెట్టుబడి ఒక వాటా ఉన్న స్టాక్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ల మాదిరిగా కాకుండా anywhere 1, 000 నుండి $ 5, 000 వరకు ఎక్కడైనా కనీస పెట్టుబడులు అవసరం. మార్కెట్లు ముగిసిన తర్వాత మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రోజుకు ఒకసారి మాత్రమే వర్తకం చేస్తాయి. ట్రేడింగ్ రోజులో స్టాక్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ లను ఏ సమయంలోనైనా వర్తకం చేయవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్‌లోని షేర్ల ధర మార్కెట్ ముగిసిన తర్వాత లెక్కించిన నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఐవి) ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అన్ని ఆస్తుల మొత్తం విలువను, ఏవైనా బాధ్యతలు తక్కువగా ఉన్న వాటాల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా NAV లెక్కించబడుతుంది. ఇది స్టాక్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో ట్రేడింగ్ రోజులో ధరలు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి.
పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను నేరుగా ఫండ్ నుండే కొనుగోలు చేయడం లేదా రిడీమ్ చేయడం. ఇది స్టాక్స్ మరియు ఇటిఎఫ్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో వాటా కొనుగోలు లేదా అమ్మకం యొక్క ప్రతిరూపం మార్కెట్లో మరొక పాల్గొనేది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా రీడీమ్ చేయడానికి వేర్వేరు ఫీజులను వసూలు చేస్తాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఛార్జీలు మరియు ఫీజులు
మ్యూచువల్ ఫండ్ షేర్లను కొనుగోలు చేయడం మరియు రీడీమ్ చేయడం వంటి వాటికి సంబంధించిన ఫీజులు మరియు ఛార్జీల రకాన్ని పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం. ఈ ఫీజులు విస్తృతంగా మారుతుంటాయి మరియు ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పనితీరుపై నాటకీయ ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఫండ్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు లేదా రీడీమ్ చేసేటప్పుడు లోడ్ ఫీజు వసూలు చేస్తాయి. లోడ్ స్టాక్ కొనుగోలు చేసేటప్పుడు లేదా విక్రయించేటప్పుడు చెల్లించే కమీషన్ మాదిరిగానే ఉంటుంది. లోడ్ ఫీజు పెట్టుబడిదారునికి నిధిని ఎన్నుకోవడంలో సమయం మరియు నైపుణ్యం కోసం అమ్మకపు మధ్యవర్తిని భర్తీ చేస్తుంది. లోడ్ ఫీజు ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తంలో 4% నుండి 8% వరకు ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారుడు మొదట ఫండ్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఫ్రంట్ ఎండ్ లోడ్ వసూలు చేయబడుతుంది.
బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్‌ను వాయిదా వేసిన సేల్స్ ఛార్జ్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఫండ్ షేర్లను మొదట కొనుగోలు చేసిన తర్వాత ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో విక్రయిస్తే వసూలు చేస్తారు. బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ సాధారణంగా షేర్లను కొనుగోలు చేసిన తర్వాత మొదటి సంవత్సరంలో ఎక్కువగా ఉంటుంది, కాని ఆ తరువాత ప్రతి సంవత్సరం తగ్గుతుంది. ఉదాహరణకు, యాజమాన్యం యొక్క మొదటి సంవత్సరంలో వాటాలను రీడీమ్ చేస్తే ఫండ్ 6% వసూలు చేయవచ్చు, ఆపై రుసుము వసూలు చేయని ఆరవ సంవత్సరం వరకు ప్రతి సంవత్సరం ఆ రుసుమును 1% తగ్గించవచ్చు.
లెవల్-లోడ్ ఫీజు అనేది ఫండ్ కోసం పంపిణీ మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చులను చెల్లించడానికి ఒక ఫండ్‌లోని ఆస్తుల నుండి తీసివేయబడిన వార్షిక ఛార్జ్. ఈ ఫీజులను 12 బి -1 ఫీజు అని కూడా అంటారు. అవి ఫండ్ యొక్క సగటు నికర ఆస్తులలో స్థిర శాతం మరియు చట్టం ప్రకారం 1% వద్ద ఉంటాయి. ముఖ్యంగా, 12 బి -1 ఫీజులు ఫండ్ కోసం ఖర్చు నిష్పత్తిలో భాగంగా పరిగణించబడతాయి.
వ్యయ నిష్పత్తిలో కొనసాగుతున్న ఫీజులు మరియు ఫండ్ కోసం ఖర్చులు ఉంటాయి. ఖర్చు నిష్పత్తులు విస్తృతంగా మారవచ్చు కాని సాధారణంగా 0.5 నుండి 1.25% వరకు ఉంటాయి. నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఫండ్‌లు, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి. నిష్క్రియాత్మక ఫండ్స్ వారి హోల్డింగ్లలో తక్కువ టర్నోవర్ కలిగి ఉంటాయి. వారు బెంచ్ మార్క్ సూచికను అధిగమించడానికి ప్రయత్నించడం లేదు, కానీ దానిని నకిలీ చేయడానికి ప్రయత్నించండి, అందువల్ల పెట్టుబడి ఆస్తులను ఎన్నుకోవడంలో అతని నైపుణ్యం కోసం ఫండ్ మేనేజర్కు పరిహారం చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు.
లోడ్ ఫీజులు మరియు వ్యయ నిష్పత్తులు పెట్టుబడి పనితీరుపై గణనీయమైన లాగవచ్చు. లోడ్లు వసూలు చేసే నిధులు ఫీజులను సమర్థించడానికి వారి బెంచ్మార్క్ సూచిక లేదా ఇలాంటి ఫండ్లను మించి ఉండాలి. చాలా అధ్యయనాలు లోడ్ ఫండ్‌లు వారి నో-లోడ్ కౌంటర్పార్ట్‌ల కంటే మెరుగైన పనితీరును చూపించవు. అందువల్ల, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు లోడ్‌లతో కూడిన ఫండ్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేయడం చాలా తక్కువ అర్ధమే. అదేవిధంగా, అధిక వ్యయ నిష్పత్తులతో ఉన్న నిధులు కూడా తక్కువ వ్యయ నిధుల కంటే ఘోరంగా పనిచేస్తాయి.
వారి అధిక ఖర్చులు రాబడిని తగ్గిస్తాయి కాబట్టి, చురుకుగా నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొన్నిసార్లు సమూహంగా చెడ్డ ర్యాప్‌ను పొందుతాయి. కానీ చాలా అంతర్జాతీయ మార్కెట్లు (ముఖ్యంగా అభివృద్ధి చెందుతున్నవి) ప్రత్యక్ష పెట్టుబడికి చాలా కష్టం - అవి అధిక ద్రవ లేదా పెట్టుబడిదారుల స్నేహపూర్వకవి కావు - మరియు వాటిని అనుసరించడానికి సమగ్ర సూచిక లేదు. ఈ సందర్భంలో, అన్ని సంక్లిష్టతలను పరిష్కరించడానికి ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్ సహాయం కలిగి ఉండటానికి ఇది చెల్లిస్తుంది మరియు ఎవరు క్రియాశీల రుసుము చెల్లించాలి.
ప్రమాద సహనం మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాలు
ఏదైనా పెట్టుబడి ఉత్పత్తి యొక్క అనుకూలతను నిర్ణయించే మొదటి దశ రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను అంచనా వేయడం. అధిక రాబడికి అవకాశం ఉన్నందున రిస్క్ తీసుకునే సామర్థ్యం మరియు కోరిక ఇది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ తరచుగా మార్కెట్లో సురక్షితమైన పెట్టుబడులలో ఒకటిగా పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, కొన్ని రకాల మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అన్ని ఖర్చులు వద్ద నష్టాలను నివారించడమే ప్రధాన లక్ష్యం. ఉదాహరణకు, దూకుడు స్టాక్ ఫండ్స్ చాలా తక్కువ-రిస్క్ టాలరెన్సెస్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు తగినవి కావు. అదేవిధంగా, అధిక రాబడిని సంపాదించడానికి తక్కువ-రేటెడ్ లేదా జంక్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడితే కొన్ని అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఫండ్‌లు కూడా చాలా ప్రమాదకరంగా ఉండవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క అనుకూలతను అంచనా వేసేటప్పుడు మీ నిర్దిష్ట పెట్టుబడి లక్ష్యాలు తదుపరి ముఖ్యమైనవి, కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లను ఇతరులకన్నా తగినవిగా చేస్తాయి.
మూలధనాన్ని కాపాడుకోవడమే ప్రధాన లక్ష్యం అయిన పెట్టుబడిదారుడికి, అంటే ఆమె ప్రారంభ పెట్టుబడి సురక్షితం అని తెలుసుకునే భద్రతకు ప్రతిఫలంగా తక్కువ లాభాలను అంగీకరించడానికి ఆమె సిద్ధంగా ఉంది, అధిక-రిస్క్ ఫండ్స్ మంచి ఫిట్ కాదు. ఈ రకమైన పెట్టుబడిదారుడు చాలా తక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ కలిగి ఉంటాడు మరియు చాలా స్టాక్ ఫండ్స్ మరియు మరెన్నో దూకుడు బాండ్ ఫండ్లకు దూరంగా ఉండాలి. బదులుగా, అధిక రేటింగ్ ఉన్న ప్రభుత్వ లేదా కార్పొరేట్ బాండ్లలో లేదా మనీ మార్కెట్ ఫండ్లలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టే బాండ్ ఫండ్ల వైపు చూడండి.
పెట్టుబడిదారుడి ముఖ్య లక్ష్యం పెద్ద రాబడిని సంపాదించడం అయితే, ఆమె మరింత రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉంటుంది. ఈ సందర్భంలో, అధిక-దిగుబడి స్టాక్ మరియు బాండ్ ఫండ్‌లు అద్భుతమైన ఎంపికలు. నష్టానికి సంభావ్యత ఎక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, ఈ ఫండ్లలో ప్రొఫెషనల్ మేనేజర్లు ఉన్నారు, వీరు సగటు రిటైల్ పెట్టుబడిదారుల కంటే అత్యాధునిక స్టాక్స్ మరియు రిస్క్ డెట్ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా గణనీయమైన లాభాలను ఆర్జించే అవకాశం ఉంది. తమ సంపదను దూకుడుగా పెంచుకోవాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ మరియు ఇతర అత్యంత స్థిరమైన ఉత్పత్తులకు సరిగ్గా సరిపోరు ఎందుకంటే రాబడి రేటు తరచుగా ద్రవ్యోల్బణం కంటే ఎక్కువగా ఉండదు.
ఆదాయం లేదా వృద్ధి?
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రెండు రకాల ఆదాయాన్ని పొందుతాయి: మూలధన లాభాలు మరియు డివిడెండ్. ఫండ్ ద్వారా వచ్చే నికర లాభాలు కనీసం సంవత్సరానికి ఒకసారి వాటాదారులకు ఇవ్వబడాలి, వేర్వేరు నిధులు పంపిణీ చేసే పౌన frequency పున్యం విస్తృతంగా మారుతుంది.
బదులుగా, మీరు రెగ్యులర్ ఆదాయాన్ని సృష్టించడానికి ఆమె పెట్టుబడిని ఉపయోగించాలనుకుంటే, డివిడెండ్-బేరింగ్ ఫండ్స్ అద్భుతమైన ఎంపిక. ఈ నిధులు వివిధ రకాల డివిడెండ్-బేరింగ్ స్టాక్స్ మరియు వడ్డీ-బేరింగ్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి మరియు డివిడెండ్లను కనీసం సంవత్సరానికి కానీ తరచూ త్రైమాసిక లేదా సెమీ వార్షికంగా చెల్లిస్తాయి. స్టాక్-హెవీ ఫండ్స్ ప్రమాదకరమే అయినప్పటికీ, ఈ రకమైన సమతుల్య నిధులు స్టాక్-టు-బాండ్ నిష్పత్తుల పరిధిలో వస్తాయి.
పన్ను వ్యూహం
మ్యూచువల్ ఫండ్ల సముచితతను అంచనా వేసేటప్పుడు, పన్నులను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. పెట్టుబడిదారుడి ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితిని బట్టి, మ్యూచువల్ ఫండ్ల ద్వారా వచ్చే ఆదాయం పెట్టుబడిదారుడి వార్షిక పన్ను బాధ్యతపై తీవ్రమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఇచ్చిన సంవత్సరంలో ఆమె ఎంత ఎక్కువ ఆదాయం సంపాదిస్తుందో, ఆమె సాధారణ ఆదాయం మరియు మూలధన లాభాల పన్ను పరిధిని పెంచుతుంది.
డివిడెండ్-బేరింగ్ ఫండ్స్ వారి పన్ను బాధ్యతను తగ్గించాలని చూస్తున్నవారికి పేలవమైన ఎంపిక. దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే నిధులు తక్కువ మూలధన లాభాల రేటుపై పన్ను విధించే అర్హత కలిగిన డివిడెండ్లను చెల్లించగలిగినప్పటికీ, ఏదైనా డివిడెండ్ చెల్లింపులు సంవత్సరానికి పెట్టుబడిదారుడి పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని పెంచుతాయి. ఉత్తమ ఎంపిక ఏమిటంటే, దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలపై ఎక్కువ దృష్టి పెట్టే నిధులకు మరియు డివిడెండ్ స్టాక్స్ లేదా వడ్డీని కలిగి ఉన్న కార్పొరేట్ బాండ్లను నివారించడం.
పన్ను రహిత ప్రభుత్వం లేదా మునిసిపల్ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే నిధులు సమాఖ్య ఆదాయపు పన్నుకు లోబడి లేని వడ్డీని సృష్టిస్తాయి. కాబట్టి, ఈ ఉత్పత్తులు మంచి ఎంపిక కావచ్చు. ఏదేమైనా, అన్ని పన్ను రహిత బాండ్లు పూర్తిగా పన్ను రహితమైనవి కావు, కాబట్టి ఆ ఆదాయాలు రాష్ట్ర లేదా స్థానిక పన్నులకు లోబడి ఉన్నాయో లేదో నిర్ధారించుకోండి.
అనేక నిధులు పన్ను-సామర్థ్యం యొక్క నిర్దిష్ట లక్ష్యంతో నిర్వహించబడే ఉత్పత్తులను అందిస్తాయి. ఈ నిధులు కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తాయి మరియు డివిడెండ్ లేదా వడ్డీ చెల్లించే సెక్యూరిటీలను వదిలివేస్తాయి. అవి రకరకాల రూపాల్లో వస్తాయి, కాబట్టి పన్ను-సమర్థవంతమైన నిధిని చూసేటప్పుడు రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు పెట్టుబడి లక్ష్యాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని నిర్ణయించే ముందు అధ్యయనం చేయడానికి చాలా కొలమానాలు ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ రేటర్ మార్నింగ్‌స్టార్ (MORN) నిధులను విశ్లేషించడానికి ఒక గొప్ప సైట్‌ను అందిస్తుంది మరియు దాని ఆస్తుల కేటాయింపుపై వివరాలను కలిగి ఉన్న ఫండ్స్‌పై వివరాలను అందిస్తుంది మరియు స్టాక్స్, బాండ్లు, నగదు మరియు ఏదైనా ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తుల మధ్య కలపాలి. ఇది పెట్టుబడి శైలి పెట్టెను ప్రాచుర్యం పొందింది, ఇది మార్కెట్ క్యాప్ (చిన్న, మధ్య మరియు పెద్ద టోపీ) మరియు పెట్టుబడి శైలి (విలువ, పెరుగుదల లేదా మిశ్రమం, ఇది విలువ మరియు పెరుగుదల యొక్క మిశ్రమం) పై దృష్టి పెడుతుంది. ఇతర ముఖ్య వర్గాలు ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉంటాయి:
- ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తులు దాని పెట్టుబడి హోల్డింగ్స్ యొక్క అవలోకనం నిర్వహణ బృందం యొక్క జీవితచరిత్ర వివరాలు దాని స్టీవార్డ్ షిప్ నైపుణ్యాలు ఎంత బలంగా ఉన్నాయి
ఒక ఫండ్ కొనుగోలు కావాలంటే, ఇది ఈ క్రింది లక్షణాల మిశ్రమాన్ని కలిగి ఉండాలి: గొప్ప దీర్ఘకాలిక (స్వల్పకాలిక కాదు) ట్రాక్ రికార్డ్, తోటి సమూహంతో పోలిస్తే తక్కువ రుసుము వసూలు చేయండి, స్థిరమైన విధానంతో పెట్టుబడి పెట్టండి స్టైల్ బాక్స్ మరియు చాలా కాలంగా ఉన్న నిర్వహణ బృందాన్ని కలిగి ఉంటుంది. మార్నింగ్‌స్టార్ ఈ కొలమానాలన్నింటినీ స్టార్ రేటింగ్‌లో సంక్షిప్తీకరిస్తుంది, ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంత బలంగా ఉందో దాని కోసం ఒక అనుభూతిని పొందడం ప్రారంభించడానికి మంచి ప్రదేశం. అయితే, రేటింగ్ వెనుకబడిన-ఫోకస్ అని గుర్తుంచుకోండి.
పెట్టుబడి వ్యూహాలు
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడిదారు ఇష్టపడే ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అనుసరించే మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం చూడవచ్చు లేదా ఎంచుకున్న వ్యూహానికి ప్రమాణాలకు తగిన ఫండ్లలో వాటాలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని స్వయంగా అన్వయించవచ్చు.
విలువ పెట్టుబడి
1930 లలో పురాణ పెట్టుబడిదారుడు బెంజమిన్ గ్రాహం చేత ప్రాచుర్యం పొందిన విలువ పెట్టుబడి, బాగా స్థిరపడిన, విస్తృతంగా ఉపయోగించబడిన మరియు గౌరవనీయమైన స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడి వ్యూహాలలో ఒకటి. మహా మాంద్యం సమయంలో స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడం, గ్రాహం నిజమైన విలువ కలిగిన సంస్థలను గుర్తించడంపై దృష్టి పెట్టారు మరియు దీని స్టాక్ ధరలు తక్కువగా అంచనా వేయబడ్డాయి లేదా కనీసం అధికంగా ద్రవ్యోల్బణం చేయబడలేదు మరియు అందువల్ల నాటకీయ పతనానికి సులభంగా అవకాశం లేదు.
తక్కువ విలువైన స్టాక్లను గుర్తించడానికి ఉపయోగించే క్లాసిక్ వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్ మెట్రిక్ ధర-టు-బుక్ (పి / బి) నిష్పత్తి. విలువ పెట్టుబడిదారులు పి / బి నిష్పత్తులను కనీసం 3 కన్నా తక్కువ, మరియు ఆదర్శంగా 1 కన్నా తక్కువ చూడటానికి ఇష్టపడతారు. అయినప్పటికీ, సగటు పి / బి నిష్పత్తి రంగాలు మరియు పరిశ్రమలలో గణనీయంగా మారవచ్చు కాబట్టి, విశ్లేషకులు సాధారణంగా కంపెనీ యొక్క పి / బి విలువను అంచనా వేస్తారు. ఒకే వ్యాపారంలో నిమగ్నమైన ఇలాంటి కంపెనీలు.
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాంకేతికంగా పి / బి నిష్పత్తులను కలిగి ఉండకపోగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో కలిగి ఉన్న స్టాక్స్‌కు సగటు బరువు గల పి / బి నిష్పత్తిని మార్నింగ్‌స్టార్.కామ్ వంటి వివిధ మ్యూచువల్ ఫండ్ సమాచార సైట్లలో చూడవచ్చు. తమను తాము విలువ ఫండ్లుగా గుర్తించే మ్యూచువల్ ఫండ్లలో వందల, కాకపోయినా, లేదా వారి వర్ణనలలో విలువ పెట్టుబడి సూత్రాలు ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క స్టాక్ ఎంపికలకు మార్గనిర్దేశం చేస్తాయి.
విలువ పెట్టుబడి అనేది సంస్థ యొక్క పి / బి విలువను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. ఒక సంస్థ యొక్క విలువ బలమైన నగదు ప్రవాహాలు మరియు తక్కువ రుణాన్ని కలిగి ఉంటుంది. విలువ యొక్క మరొక మూలం ఒక సంస్థ అందించే నిర్దిష్ట ఉత్పత్తులు మరియు సేవలలో మరియు అవి మార్కెట్లో ఎలా పని చేస్తాయో అంచనా వేస్తాయి.
బ్రాండ్ పేరు గుర్తింపు, డాలర్లు మరియు సెంట్లలో ఖచ్చితంగా కొలవలేనిది అయినప్పటికీ, ఒక సంస్థకు సంభావ్య విలువను సూచిస్తుంది మరియు సంస్థ యొక్క నిజమైన విలువ మరియు దాని యొక్క నిజమైన విలువతో పోల్చితే కంపెనీ స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ధర ప్రస్తుతం తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని నిర్ధారించడానికి ఒక సూచన. కార్యకలాపాలు. ఒక సంస్థ తన పోటీదారులపై లేదా మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థలో కలిగి ఉన్న ఏదైనా ప్రయోజనం విలువ యొక్క మూలాన్ని అందిస్తుంది. విలువ పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించే వ్యక్తిగత స్టాక్‌ల సాపేక్ష విలువలను పరిశీలించే అవకాశం ఉంది.
విరుద్ధమైన పెట్టుబడి
విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుత మార్కెట్ సెంటిమెంట్ లేదా ధోరణికి వ్యతిరేకంగా వెళతారు. విరుద్ధమైన పెట్టుబడుల యొక్క ఒక ఉదాహరణ, బోర్డు అంతటా పెట్టుబడి విశ్లేషకులు పేర్కొన్న పరిశ్రమలో పనిచేసే కంపెనీలకు సగటు కంటే ఎక్కువ లాభాలను అంచనా వేస్తున్నప్పుడు పరిశ్రమ యొక్క వాటాలను తక్కువ అమ్మడం లేదా కనీసం కొనుగోలు చేయకుండా ఉండడం. సంక్షిప్తంగా, విరుద్ధంగా ఉన్నవారు ఎక్కువగా మెజారిటీ పెట్టుబడిదారులు విక్రయిస్తున్న వాటిని కొనుగోలు చేస్తారు మరియు ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేస్తున్న వాటిని విక్రయిస్తారు.
విరుద్ధమైన పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా అనుకూలంగా లేని లేదా ధరలు క్షీణించిన స్టాక్లను కొనుగోలు చేస్తారు కాబట్టి, విరుద్ధమైన పెట్టుబడి విలువ పెట్టుబడికి సమానంగా కనిపిస్తుంది. ఏదేమైనా, విరుద్ధమైన వాణిజ్య వ్యూహాలు విలువ పెట్టుబడి వ్యూహాల కంటే మార్కెట్ సెంటిమెంట్ కారకాల ద్వారా ఎక్కువగా నడపబడతాయి మరియు పి / బి నిష్పత్తి వంటి నిర్దిష్ట ప్రాథమిక విశ్లేషణ కొలమానాలపై తక్కువ ఆధారపడతాయి.
కాంట్రారియన్ ఇన్వెస్టింగ్ తరచుగా స్టాక్స్ లేదా ఫండ్లను విక్రయించడం మరియు స్టాక్స్ లేదా ఫండ్లను కొనుగోలు చేయడం వంటివి తప్పుగా అర్ధం చేసుకోబడతాయి, అయితే ఇది తప్పుదోవ పట్టించే అతి సరళీకరణ. ప్రస్తుత ధరల పోకడలకు వ్యతిరేకంగా వెళ్ళడం కంటే కాంట్రారియన్లు తరచుగా ఉన్న అభిప్రాయాలకు వ్యతిరేకంగా వెళ్ళే అవకాశం ఉంది. ఒక విరుద్ధమైన చర్య ఏమిటంటే, ధర పడిపోతుందనే నిరంతర మరియు విస్తృతమైన మార్కెట్ అభిప్రాయం ఉన్నప్పటికీ దాని ధర పెరుగుతున్న స్టాక్ లేదా ఫండ్‌లోకి కొనడం.
పరస్పర నిధులుగా గుర్తించగల మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు పుష్కలంగా ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి పెట్టడానికి విరుద్ధమైన-శైలి నిధులను వెతకవచ్చు లేదా విరుద్ధమైన పెట్టుబడి సూత్రాలను ఉపయోగించడంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్లను ఎంచుకోవడం ద్వారా వారు విరుద్ధమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ ట్రేడింగ్ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. కాంట్రారియన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు ప్రస్తుతం మార్కెట్ విశ్లేషకులకు అనుకూలంగా లేని రంగాలలో లేదా పరిశ్రమలలోని కంపెనీల స్టాక్లను కలిగి ఉండటానికి పెట్టుబడి పెట్టడానికి మ్యూచువల్ ఫండ్లను కోరుకుంటారు, లేదా వారు మొత్తం మార్కెట్‌తో పోల్చితే రంగాలలో లేదా పరిశ్రమలలో పెట్టుబడులు పెట్టిన నిధుల కోసం చూస్తారు.
అనేక సంవత్సరాలుగా పనికిరాని ఒక రంగానికి విరుద్ధమైన వైఖరి ఏమిటంటే, ఈ రంగం యొక్క స్టాక్స్ పేలవంగా పనిచేస్తున్న కాలం (మొత్తం మార్కెట్ సగటుకు సంబంధించి) ఈ రంగం త్వరలోనే మరింత సంభావ్యంగా ఉంటుంది తలక్రిందులుగా అదృష్టాన్ని తిప్పికొట్టడం ప్రారంభించండి.
మొమెంటం పెట్టుబడి
మొమెంటం పెట్టుబడి ఇప్పటికే ఉన్న బలమైన పోకడలను అనుసరించడం ద్వారా లాభం పొందాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. మొమెంటం పెట్టుబడి వృద్ధి పెట్టుబడి విధానానికి దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ధర మొమెంటం యొక్క బలాన్ని అంచనా వేయడంలో పరిగణించబడే కొలమానాల్లో ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్స్ యొక్క సగటు సగటు ధర-ఆదాయాలు వృద్ధి (పిఇజి) నిష్పత్తి లేదా ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్‌ఎవి) లో సంవత్సరానికి పైగా పెరుగుదల ఉన్నాయి.
మొమెంటం ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు తగిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌ను ఫండ్ వర్ణనల ద్వారా గుర్తించవచ్చు, ఇక్కడ ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం తన స్టాక్‌ల ఎంపికలో మొమెంటం ఒక ప్రధాన కారకం అని ఫండ్ మేనేజర్ స్పష్టంగా పేర్కొన్నాడు. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడుల ద్వారా మార్కెట్ వేగాన్ని అనుసరించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు వివిధ ఫండ్ల మొమెంటం పనితీరును విశ్లేషించి, తదనుగుణంగా ఫండ్ ఎంపికలు చేసుకోవచ్చు. ఒక మొమెంటం వ్యాపారి కాల వ్యవధిలో లాభాలను వేగవంతం చేసే నిధుల కోసం చూడవచ్చు; ఉదాహరణకు, మూడు సంవత్సరాల క్రితం NAV లతో నిధులు 3%, తరువాతి సంవత్సరం 5% మరియు ఇటీవలి సంవత్సరంలో 7% పెరిగాయి.
మొమెంటం పెట్టుబడిదారులు బలమైన మొమెంటం యొక్క స్పష్టమైన సాక్ష్యాలను ప్రదర్శించే నిర్దిష్ట రంగాలను లేదా పరిశ్రమలను గుర్తించడానికి కూడా ప్రయత్నించవచ్చు. బలమైన పరిశ్రమలను గుర్తించిన తరువాత, వారు ఆ పరిశ్రమలలో నిమగ్నమైన సంస్థలకు అత్యంత ప్రయోజనకరమైన ఎక్స్పోజర్‌ను అందించే నిధులలో పెట్టుబడి పెడతారు.
బాటమ్ లైన్
బెంజమిన్ గ్రాహం ఒకసారి పెట్టుబడిపై డబ్బు సంపాదించడం భద్రతా విశ్లేషణ యొక్క "పెట్టుబడిదారుడు సిద్ధంగా ఉన్న మరియు తన పనిని భరించగల సామర్థ్యం గల తెలివిగల ప్రయత్నం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది" అని రాశాడు. మ్యూచువల్ ఫండ్ కొనుగోలు విషయానికి వస్తే, పెట్టుబడిదారులు తమ ఇంటి పనిని తప్పనిసరిగా చేయాలి. కొన్ని విషయాల్లో, వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలను కొనడంపై దృష్టి పెట్టడం కంటే ఇది చాలా సులభం, అయితే ఇది కొనుగోలు చేయడానికి ముందు కొన్ని ముఖ్యమైన ఇతర ప్రాంతాలను పరిశోధనలకు జోడిస్తుంది. మొత్తంమీద, మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి చాలా కారణాలు ఉన్నాయి మరియు కొంచెం శ్రద్ధ వహించడం వల్ల అన్ని తేడాలు వస్తాయి - మరియు కొంత కొలత సౌకర్యాన్ని అందిస్తుంది.
