పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క కేటాయింపు, ప్రమాదం మరియు రాబడిని అంచనా వేయడానికి బెంచ్‌మార్క్‌లు తరచుగా ఒక సాధనంగా ఉపయోగించబడతాయి. ప్రతి ఆస్తి తరగతికి ప్రాతినిధ్యం వహించడానికి నిర్వహించని సూచికలు, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ వర్గాలను ఉపయోగించి బెంచ్‌మార్క్‌లు సాధారణంగా నిర్మించబడతాయి. దాదాపు ఏ కాలానికి అయినా పోలికలు చేయవచ్చు.
రిస్క్ ప్రొఫైల్
బెంచ్ మార్క్ మోడల్‌ను ఎంచుకోవడంలో మొదటి దశ మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను నిర్ణయించడం. వయస్సు, నిధులు ఎంతకాలం పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి మరియు నగదు నిల్వ వంటి ఇతర ఆర్థిక వనరులతో సహా రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను నిర్ణయించడానికి అనేక అంశాలు వెళ్తాయి. మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను సాధారణంగా స్కేల్‌గా అంచనా వేయడంలో సహాయపడటానికి అనేక సాధనాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, మీరు 10 లో 7 రిస్క్ ప్రొఫైల్ కలిగి ఉండవచ్చు.
ఆస్తి కేటాయింపు
తరువాత, మీ రిస్క్ ప్రొఫైల్‌కు అద్దం పట్టే మొత్తం ఆస్తి కేటాయింపు నమూనాను మీరు నిర్ణయించుకోవాలి. చాలా మందికి వైవిధ్యభరితమైన దస్త్రాలు ఉన్నందున, కేటాయింపులో బహుళ ఆస్తి తరగతులు ఉండాలి, ఉదాహరణకు, బాండ్లు, యుఎస్ మరియు యుఎస్ యేతర ఈక్విటీలు, వస్తువులు మరియు నగదు. ఏ ఆస్తి తరగతులను చేర్చాలో మీరు నిర్ణయించాలి, అలాగే ప్రతి ఆస్తి తరగతిలో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎంత శాతం ఉండాలి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: సాంద్రీకృత Vs. డైవర్సిఫైడ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలు: లాభాలు మరియు నష్టాలను పోల్చడం .)
రస్సెల్ 3000, MSCI EAFE మరియు బార్క్లేస్ యుఎస్ అగ్రిగేట్ బాండ్ వంటి విస్తృత సూచికలను ఉపయోగించి కేటాయింపులు చాలా సరళంగా ఉంటాయి లేదా ఎస్ & పి 500 వంటి విస్తృత సూచికను విచ్ఛిన్నం చేయడం ద్వారా మరింత క్లిష్టంగా ఉంటాయి, యుఎస్ పెద్ద క్యాప్ విలువ వంటి చిన్న రంగాలుగా మిశ్రమం మరియు పెరుగుదల.
మీ మొత్తం ఆస్తి కేటాయింపు నమూనాలో, నిధులు ఎంతకాలం పెట్టుబడి పెట్టబడతాయో బట్టి మీరు వేర్వేరు బెంచ్‌మార్క్‌లను కూడా ఉపయోగించాల్సి ఉంటుంది. 3-5 సంవత్సరాల సమయ హోరిజోన్‌తో పెట్టుబడికి తగిన కేటాయింపు 10 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంవత్సరాల దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడికి పూర్తిగా భిన్నంగా ఉంటుంది. కాబట్టి మీ దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులను ఈక్విటీలకు 70%, మరియు 30% బాండ్లకు కేటాయించవచ్చు, మీ 3-5 సంవత్సరాల పెట్టుబడులు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి.
ప్రమాదం
ఆస్తి తరగతులను బెంచ్‌మార్క్‌లో ఎలా కేటాయించాలో అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక మార్గం ఏమిటంటే, అనేక ఆస్తుల కేటాయింపుల కూర్పు మరియు పెట్టుబడి సంస్థలు అందించే మ్యూచువల్ ఫండ్లను లక్ష్యంగా చేసుకోవడం. ఈ నిధులు 60% ఈక్విటీ వంటి శాతం లేదా మీ పెట్టుబడి హోరిజోన్‌కు సమానమైన లక్ష్య తేదీ ద్వారా కేటాయించబడతాయి.
పెట్టుబడి సంస్థలలో కేటాయింపు మరియు ప్రమాదం విస్తృతంగా మారుతూ ఉంటాయి; కాబట్టి అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్లను చూడటం అర్ధమే. అగ్రశ్రేణి నిధులలో, పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని పరిశీలించడం కూడా చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే ఏదైనా అదనపు రాబడి ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకొని వచ్చి ఉండవచ్చు.
ప్రమాదంలో అస్థిరత మరియు వైవిధ్యం రెండూ ఉంటాయి. అస్థిరత పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో మార్పుకు, పైకి లేదా క్రిందికి సంభావ్యతను కొలుస్తుంది; వేరియబిలిటీ విలువలో మార్పు యొక్క ఫ్రీక్వెన్సీని కొలుస్తుంది. ఉదాహరణకు, తక్కువ వ్యత్యాసం మరియు అస్థిరత కలిగిన యుఎస్ ప్రభుత్వం లేదా అధిక-నాణ్యత పెట్టుబడి గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లను వస్తువుల కంటే సురక్షితమైన పెట్టుబడులుగా పరిగణిస్తారు, ఇవి తరచూ మరియు పెద్ద ఎత్తున విలువలను పైకి క్రిందికి కలిగి ఉంటాయి (మేము ఇటీవల శక్తి ధరలతో చూసినట్లు).
షార్ప్ నిష్పత్తిని చూడటం ద్వారా ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడం ద్వారా తిరిగి వచ్చిందో అంచనా వేయడానికి ఒక మార్గం. షార్ప్ నిష్పత్తి ట్రెజరీ బిల్లు వంటి ప్రమాద రహిత పెట్టుబడి కంటే ఎక్కువ సంపాదించిన సగటు రాబడిని కొలుస్తుంది. అధిక షార్ప్ నిష్పత్తి ఉన్నతమైన మొత్తం రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని సూచిస్తుంది.
బెంచ్ మార్క్ నిర్మించడం
అనుకూల బెంచ్‌మార్క్‌ను రూపొందించడానికి కొన్ని రకాల సాఫ్ట్‌వేర్‌లను ఉపయోగించడం అవసరం. పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహించడానికి మరియు బెంచ్‌మార్క్‌లను రూపొందించడానికి మిమ్మల్ని అనుమతించే సాఫ్ట్‌వేర్‌కు చందాలను విక్రయించే చాలా కంపెనీలు ఉన్నాయి. మీరు బహుళ దస్త్రాలు మరియు బెంచ్‌మార్క్‌లను నిర్మించవచ్చు అలాగే షార్ప్ నిష్పత్తి, ప్రామాణిక విచలనం మరియు ఆల్ఫా వంటి పలు గణాంక చర్యలను రూపొందించవచ్చు.
అయినప్పటికీ, మీరు ఒక బెంచ్ మార్కును కూడా నిర్మించవచ్చు మరియు ఉచితంగా ఉపయోగించి కొంత సమాచారాన్ని పొందవచ్చు. కొన్ని ఇటిఎఫ్ కంపెనీలు అందించే సాఫ్ట్‌వేర్ సాధనాలు. అలాగే, మీకు పెట్టుబడి ఖాతా ఉంటే, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పనితీరును పోల్చడానికి ఉపయోగపడే వివిధ సూచికలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల నుండి ఎంచుకోవడానికి చాలా పెద్ద బ్రోకరేజ్ కంపెనీలు మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
మీరు బెంచ్‌మార్క్‌పై నిర్ణయం తీసుకున్న తర్వాత, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను అంచనా వేయడానికి దాన్ని ఉపయోగించవచ్చు. మీరు చాలా ఎక్కువ లేదా చాలా తక్కువ రిస్క్ తీసుకుంటున్నారని మీరు కనుగొనవచ్చు. అలాగే, బెంచ్ మార్క్ మీ పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపును క్రమానుగతంగా తిరిగి సమతుల్యం చేయడానికి మార్గదర్శకాన్ని అందిస్తుంది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: ట్రాక్‌లో ఉండటానికి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేయండి .)
