డివిడెండ్ క్యాప్చర్ వ్యూహాన్ని ఎలా ఉపయోగించాలి

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ అనేది ఆదాయ-కేంద్రీకృత స్టాక్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ. సాంప్రదాయిక విధానాలకు విరుద్ధంగా, స్థిరమైన ఆదాయ ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి స్థిరమైన డివిడెండ్-చెల్లింపు స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడం మరియు పట్టుకోవడం, ఇది చురుకైన వాణిజ్య వ్యూహం, ఇది తరచూ వాటాల కొనుగోలు మరియు అమ్మకం అవసరం, వాటిని స్వల్ప కాలానికి మాత్రమే కలిగి ఉంటుంది-కేవలం స్టాక్ చెల్లించే డివిడెండ్ను సంగ్రహించడానికి చాలా కాలం. అంతర్లీన స్టాక్ కొన్నిసార్లు ఒకే రోజు మాత్రమే ఉంచబడుతుంది.

డివిడెండ్లను సాధారణంగా ఏటా లేదా త్రైమాసికంలో చెల్లిస్తారు, కాని కొన్ని నెలవారీగా చెల్లించబడతాయి. డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించే వ్యాపారులు పెద్ద వార్షిక డివిడెండ్ చెల్లింపులను ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే పెద్ద డివిడెండ్ మొత్తాలతో వ్యూహాన్ని లాభదాయకంగా మార్చడం సాధారణంగా సులభం. డివిడెండ్ చెల్లింపులపై సమాచారంతో డివిడెండ్ క్యాలెండర్లు ఎన్ని ఆర్థిక వెబ్‌సైట్లలోనైనా ఉచితంగా లభిస్తాయి.

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి చదవండి. ఈ ఆర్టికల్ కొన్ని పెట్టుబడి చిక్కులను మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి వ్యూహాలలో అమలు చేయడానికి ముందు పరిగణించవలసిన ఇతర అంశాలను కూడా కవర్ చేస్తుంది.

డివిడెండ్ కాలక్రమం

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ యొక్క గుండె వద్ద నాలుగు ముఖ్య తేదీలు ఉన్నాయి:

• డిక్లరేషన్ తేదీ: కంపెనీ డివిడెండ్ ప్రకటించిన తేదీ ఇది. చెల్లింపు ముందుగానే ఇది బాగా జరుగుతుంది. ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీ (లేదా మాజీ తేదీ): డివిడెండ్ చెల్లింపును స్వీకరించడానికి అర్హత సాధించినందుకు ఇది కట్-ఆఫ్ రోజు. డిక్లేర్డ్ డివిడెండ్ మొత్తానికి అనుగుణంగా స్టాక్ ధర తరచుగా పడిపోయే రోజు కూడా ఇది. ఈ క్లిష్టమైన రోజుకు ముందు వ్యాపారులు తప్పనిసరిగా స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయాలి. రికార్డ్ చేసిన తేదీ: ప్రస్తుత వాటాదారులను డివిడెండ్ పొందటానికి అర్హత ఉన్నట్లు ఒక సంస్థ నమోదు చేసిన రోజు ఇది. చెల్లింపు తేదీ: డివిడెండ్ చెల్లించిన రోజు ఇది.

ఇన్వెస్టోపీడియా / జూలీ బ్యాంగ్

డిక్లరేషన్ తేదీ: డైరెక్టర్ల బోర్డు డివిడెండ్ చెల్లింపును ప్రకటించింది

మాజీ తేదీ (లేదా ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీ): డివిడెండ్ లేకుండా భద్రత వర్తకం ప్రారంభమవుతుంది

రికార్డ్ చేసిన తేదీ: రికార్డులో ఉన్న ప్రస్తుత వాటాదారులకు డివిడెండ్ లభిస్తుంది

చెల్లింపు తేదీ: కంపెనీ డివిడెండ్ చెల్లింపులను జారీ చేస్తుంది

వ్యూహం ఎలా పనిచేస్తుంది

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ యొక్క అప్పీల్ యొక్క భాగం దాని సరళత-సంక్లిష్ట ప్రాథమిక విశ్లేషణ లేదా చార్టింగ్ అవసరం లేదు. ప్రాథమికంగా, ఒక పెట్టుబడిదారుడు లేదా వ్యాపారి ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీకి ముందు స్టాక్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీలో లేదా తరువాత ఎప్పుడైనా వాటాలను విక్రయిస్తాడు. డివిడెండ్ ప్రకటన తర్వాత వాటా ధర పడిపోతే, ధర దాని అసలు విలువకు తిరిగి వచ్చే వరకు పెట్టుబడిదారుడు వేచి ఉండవచ్చు. డివిడెండ్ చెల్లింపును స్వీకరించడానికి పే తేదీ వరకు పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ కలిగి ఉండవలసిన అవసరం లేదు.

సిద్ధాంతపరంగా, డివిడెండ్ క్యాప్చర్ వ్యూహం పనిచేయకూడదు. మార్కెట్లు ఖచ్చితమైన తర్కంతో పనిచేస్తుంటే, డివిడెండ్ మొత్తం ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీ వరకు షేర్ ధరలో ఖచ్చితంగా ప్రతిబింబిస్తుంది, స్టాక్ ధర సరిగ్గా డివిడెండ్ మొత్తంతో పడిపోతుంది. మార్కెట్లు అటువంటి గణిత పరిపూర్ణతతో పనిచేయవు కాబట్టి, ఇది సాధారణంగా అలా జరగదు. చాలా తరచుగా, ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీ తరువాత స్టాక్‌ను స్వల్ప నష్టానికి విక్రయించినప్పటికీ, ఒక వ్యాపారి డివిడెండ్‌లో గణనీయమైన భాగాన్ని సంగ్రహిస్తాడు. ఒక సాధారణ ఉదాహరణ, ప్రతి షేరుకు $ 20 చొప్పున, $ 1 డివిడెండ్ చెల్లించడం, మాజీ తేదీలో ధర $ 19.50 కు పడిపోవడం, ఇది ఒక వ్యాపారికి 50 0.50 నికర లాభాన్ని గ్రహించటానికి వీలు కల్పిస్తుంది, లాభంలో సగం డివిడెండ్‌ను విజయవంతంగా సంగ్రహిస్తుంది..

మరింత అధునాతన పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ యొక్క వైవిధ్యం, మాజీ తేదీలో స్టాక్ ధర పతనం నుండి లాభం పొందే ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం లేదా అమ్మడం ద్వారా పూర్తి డివిడెండ్ మొత్తాన్ని స్వాధీనం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ నిరంతర లాభ అవకాశాలను అందిస్తుంది, ఎందుకంటే ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజులో కనీసం ఒక స్టాక్ చెల్లించే డివిడెండ్ ఉంటుంది. ఒక స్టాక్‌లో పెద్ద హోల్డింగ్‌ను క్రమం తప్పకుండా కొత్త స్థానాల్లోకి తీసుకురావచ్చు, ప్రతి దశలో డివిడెండ్‌ను దారిలో ఉంచుతుంది. గణనీయమైన ప్రారంభ మూలధన పెట్టుబడితో, విజయవంతమైన అమలుల నుండి వచ్చే రాబడి తరచుగా సమ్మేళనం కావడంతో పెట్టుబడిదారులు చిన్న మరియు పెద్ద దిగుబడిని పొందగలరు. గుర్తించదగిన చెల్లింపును గ్రహించేటప్పుడు చిన్న కంపెనీలతో కలిగే నష్టాలను తగ్గించడానికి మిడ్-దిగుబడి (~ 3%) పెద్ద క్యాప్ సంస్థలపై దృష్టి పెట్టడం చాలా మంచిది.

ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే వ్యాపారులు, అత్యధిక డివిడెండ్ చెల్లించే సాంప్రదాయ స్టాక్‌లను చూడటమే కాకుండా, యుఎస్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసే అధిక-దిగుబడినిచ్చే విదేశీ స్టాక్‌ల నుండి డివిడెండ్లను స్వాధీనం చేసుకోవడాన్ని మరియు డివిడెండ్ చెల్లించే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లను కూడా పరిశీలిస్తారు.

నిజ జీవిత ఉదాహరణ

ఏప్రిల్ 27, 2011 న, కోకా కోలా (KO) షేర్లు.5 66.52 వద్ద ట్రేడవుతున్నాయి. మరుసటి రోజు, ఏప్రిల్ 28 న, డైరెక్టర్ల బోర్డు త్రైమాసిక డివిడెండ్ $ 0.47 సెంట్లు ప్రకటించింది మరియు స్టాక్ 41 0.41 సెంట్లు పెరిగి $ 66.93 కు చేరుకుంది. ధరల పెరుగుదల డివిడెండ్ యొక్క పూర్తి మొత్తానికి సిద్ధాంతం సూచించినప్పటికీ, సాధారణ మార్కెట్ అస్థిరత స్టాక్ ధర ప్రభావంలో ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది. ఆరు వారాల తరువాత, జూన్ 10 న కంపెనీ $ 64.94 వద్ద ట్రేడవుతోంది. డివిడెండ్ క్యాప్చర్ పెట్టుబడిదారుడు KO షేర్లను కొనుగోలు చేసే రోజు ఇది.

జూన్ 13 న, డివిడెండ్ ప్రకటించబడింది మరియు వాటా ధర.12 65.12 కు పెరిగింది. ఇది డివిడెండ్ పొందటానికి అర్హత సాధించడమే కాక, మూలధన లాభం కూడా గ్రహించే వ్యాపారికి అనువైన నిష్క్రమణ స్థానం. దురదృష్టవశాత్తు, ఈ రకమైన దృశ్యం ఈక్విటీ మార్కెట్లలో స్థిరంగా లేదు. బదులుగా, ఇది వ్యూహం యొక్క సాధారణ ఆవరణను సూచిస్తుంది.

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీల యొక్క పన్ను చిక్కులు

అర్హత కలిగిన డివిడెండ్లకు పెట్టుబడిదారుడి మొత్తం పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయంపై ఆధారపడి 0%, 15% లేదా 20% పన్ను విధించబడుతుంది. స్వల్పకాలిక క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీతో సేకరించిన డివిడెండ్లు అనుకూలమైన పన్ను చికిత్సను పొందటానికి అవసరమైన హోల్డింగ్ షరతులను నెరవేర్చడంలో విఫలమవుతాయి మరియు పెట్టుబడిదారుడి సాధారణ ఆదాయ పన్ను రేటు వద్ద పన్ను విధించబడతాయి. ఐఆర్ఎస్ ప్రకారం, ప్రత్యేక పన్ను రేట్లకు అర్హత పొందడానికి, "ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీకి 60 రోజుల ముందు ప్రారంభమయ్యే 121 రోజుల వ్యవధిలో మీరు 60 రోజుల కన్నా ఎక్కువ స్టాక్ కలిగి ఉండాలి."

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ యొక్క సంభావ్య నికర ప్రయోజనాన్ని తగ్గించడంలో పన్నులు ప్రధాన పాత్ర పోషిస్తాయి. ఏదేమైనా, IRA ట్రేడింగ్ ఖాతాలో క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ జరిగితే పెట్టుబడిదారుడు డివిడెండ్లపై పన్నులను నివారించవచ్చని గమనించాలి.

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీస్: అదనపు ఖర్చులు

లావాదేవీ ఖర్చులు గ్రహించిన రాబడి మొత్తాన్ని మరింత తగ్గిస్తాయి. పై కోక్ ఉదాహరణలా కాకుండా, వాటాల ధర మాజీ తేదీన పడిపోతుంది కాని డివిడెండ్ యొక్క పూర్తి మొత్తం ద్వారా కాదు. ప్రకటించిన డివిడెండ్ 50 సెంట్లు అయితే, స్టాక్ ధర 40 సెంట్లు ఉపసంహరించుకోవచ్చు. సమీకరణం నుండి పన్నులను మినహాయించి, ఒక్కో షేరుకు 10 సెంట్లు మాత్రమే గ్రహించబడతాయి. లావాదేవీలు సెక్యూరిటీల మొత్తాన్ని $ 25 రెండు మార్గాల్లో కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి ఖర్చు చేసినప్పుడు, బ్రోకరేజ్ ఫీజులను కవర్ చేయడానికి గణనీయమైన మొత్తంలో స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయాలి. వ్యూహం యొక్క పూర్తి సామర్థ్యాన్ని ఉపయోగించుకోవడానికి, పెద్ద స్థానాలు అవసరం.

స్వచ్ఛమైన డివిడెండ్ క్యాప్చర్ స్ట్రాటజీ నుండి సంభావ్య లాభాలు సాధారణంగా చిన్నవి, అయితే హోల్డింగ్ వ్యవధిలో ప్రతికూల మార్కెట్ కదలిక సంభవించినట్లయితే నష్టాలు గణనీయంగా ఉంటాయి. డివిడెండ్ మొత్తాన్ని మించిన మాజీ తేదీలో స్టాక్ విలువలో పడిపోవడం పెట్టుబడిదారుడిని ఎక్కువ కాలం పాటు స్థితిని కొనసాగించడానికి బలవంతం చేస్తుంది, వ్యూహాత్మక మరియు సంస్థ-నిర్దిష్ట నష్టాన్ని వ్యూహంలో ప్రవేశపెడుతుంది. ప్రతికూల మార్కెట్ కదలికలు ఈ డివిడెండ్ క్యాప్చర్ విధానం నుండి ఏదైనా సంభావ్య లాభాలను త్వరగా తొలగించగలవు. ఈ నష్టాలను తగ్గించడానికి, పెద్ద బ్లూ-చిప్ కంపెనీల స్వల్పకాలిక హోల్డింగ్‌లపై వ్యూహం దృష్టి పెట్టాలి.

బాటమ్ లైన్

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ వ్యూహాలు ఆదాయాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యామ్నాయ-పెట్టుబడి విధానాన్ని అందిస్తాయి. సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన యొక్క ప్రతిపాదకులు డివిడెండ్ క్యాప్చర్ వ్యూహం ప్రభావవంతంగా లేదని పేర్కొన్నారు. డిక్లరేషన్ తేదీని in హించి డివిడెండ్ మొత్తంతో స్టాక్ ధరలు పెరుగుతాయి లేదా మార్కెట్ అస్థిరత, పన్నులు మరియు లావాదేవీ ఖర్చులు ప్రమాద రహిత లాభాలను పొందే అవకాశాన్ని తగ్గిస్తాయి. మరోవైపు, శీఘ్ర రాబడిని గ్రహించే సాధనంగా అతి చురుకైన పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు ఈ పద్ధతిని తరచుగా సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తారు.

డివిడెండ్ క్యాప్చర్ వ్యూహాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకునే వ్యాపారులు బ్రోకరేజ్ ఫీజులు, పన్ను చికిత్స మరియు వ్యూహం యొక్క లాభదాయకతను ప్రభావితం చేసే ఇతర సమస్యల గురించి తమను తాము తెలుసుకోవాలి. లాభానికి హామీ లేదు. వాస్తవానికి, డివిడెండ్లతో పూర్తిగా సంబంధం లేని కారణాల వల్ల ఒక వ్యాపారి వాటాలను పొందిన తరువాత స్టాక్ ధర గణనీయంగా పడిపోతే, వ్యాపారి గణనీయమైన నష్టాలను చవిచూడవచ్చు.