వడ్డీ రేటు భవిష్యత్తు అంటే ఏమిటి?
వడ్డీ రేటు భవిష్యత్తు అనేది వడ్డీని చెల్లించే అంతర్లీన పరికరంతో ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం. వడ్డీ రేటు భవిష్యత్ అనేది కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత మధ్య ఏదైనా వడ్డీని కలిగి ఉన్న ఆస్తి యొక్క భవిష్యత్తు డెలివరీకి అంగీకరిస్తుంది. వడ్డీ రేటు భవిష్యత్తు కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత భవిష్యత్ తేదీ కోసం వడ్డీని కలిగి ఉన్న ఆస్తి ధరను లాక్ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- వడ్డీ రేటు భవిష్యత్ అనేది ఆర్ధిక ఉత్పన్నం, ఇది వడ్డీ రేట్ల మార్పుల నుండి హోల్డర్‌కు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది. ఇన్వెస్టర్లు వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్‌లతో వడ్డీ రేట్ల దిశపై ulate హించవచ్చు, లేకపోతే రేట్ల మార్పులకు వ్యతిరేకంగా వాటిని ఉపయోగించుకోవచ్చు. అమెరికన్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసే చాలా వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్స్ యుఎస్ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను అంతర్లీన ఆస్తిగా ఉపయోగిస్తాయి.
వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్లను అర్థం చేసుకోవడం
CBT లో వర్తకం చేసే ట్రెజరీ బాండ్ ఫ్యూచర్ల విషయంలో CME లేదా ట్రెజరీ బాండ్లపై వర్తకం చేసిన ట్రెజరీ బిల్లు ఫ్యూచర్ల విషయంలో ట్రెజరీ బిల్లులు వంటి అంతర్లీన సాధనాలపై వడ్డీ రేటు భవిష్యత్తు ఉంటుంది. CD లు, ట్రెజరీ నోట్స్ మరియు గిన్ని మే వంటి ఇతర ఉత్పత్తులు కూడా వడ్డీ రేటు భవిష్యత్తులో అంతర్లీన ఆస్తులుగా వర్తకం చేయడానికి అందుబాటులో ఉన్నాయి. అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్స్ 30 సంవత్సరాల, 10 సంవత్సరాల, ఐదేళ్ల మరియు రెండు సంవత్సరాల ట్రెజరీలు, అలాగే యూరోడొల్లార్. వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్స్ హెడ్జింగ్ ప్రయోజనాల కోసం మరియు ulation హాగానాల ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించబడతాయి.
రేటు మార్పుల దిశపై పందెం వేయడానికి స్పెక్యులేటర్లు వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించవచ్చు, అయితే, రేట్ల విషయంలో అననుకూలమైన కదలిక యొక్క ప్రభావాన్ని మ్యూట్ చేయడానికి హెడ్జర్స్ కూడా వాటిని ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే వేరియబుల్ రేట్ loan ణం ఉన్న రుణగ్రహీత బాధపడతాడు. అందువల్ల, రుణగ్రహీత వడ్డీ రేటు భవిష్యత్తును కొనుగోలు చేయవచ్చు, అది రేట్లు పెరిగితే మరియు of ణం యొక్క పెరిగిన వ్యయాన్ని భర్తీ చేస్తుంది.
వడ్డీ రేటు భవిష్యత్ ఉదాహరణ
ట్రెజరీ ఆధారిత వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్స్ మరియు యూరోడొల్లార్ ఆధారిత వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్స్ భిన్నంగా వర్తకం చేస్తాయి. చాలా ట్రెజరీల ముఖ విలువ $ 100, 000. అందువల్ల, ట్రెజరీ ఆధారిత వడ్డీ రేటు భవిష్యత్తు కోసం కాంట్రాక్ట్ పరిమాణం సాధారణంగా, 000 100, 000. ప్రతి ఒప్పందం $ 1, 000 హ్యాండిల్స్‌లో వర్తకం చేస్తుంది, అయితే ఈ హ్యాండిల్స్ ముప్పై సెకన్లు లేదా ఇంక్రిమెంట్ $ 31.25 ($ 1, 000/32) గా విభజించబడ్డాయి. ఒక ఒప్పందంపై కోట్ 101'25 (లేదా తరచుగా 101-25 గా జాబితా చేయబడుతుంది) గా జాబితా చేయబడితే, దీని అర్థం ఒప్పందం యొక్క మొత్తం ధర ముఖ విలువ, ప్లస్ వన్ హ్యాండిల్, మరో హ్యాండిల్ యొక్క 25/32 లు, లేదా:
101′25 ధర = $ 100, 000 + $ 1, 000 + ($ 1, 000 × 3225)
యూరోడొల్లార్ ఆధారిత ఒప్పందాలు కాంట్రాక్ట్ పరిమాణం million 1 మిలియన్, హ్యాండిల్ పరిమాణం, 500 2, 500 మరియు ఇంక్రిమెంట్ $ 25. ఈ ఒప్పందాలు, ట్రెజరీ ఆధారిత ఒప్పందాల మాదిరిగా కాకుండా, సగం-టిక్ మరియు క్వార్టర్-టిక్ విలువలతో కూడా వర్తకం చేయవచ్చు. అంటే $ 1 మిలియన్ ఒప్పందం యొక్క కనీస ధరల కదలిక $ 6.25 మాత్రమే, ఇది x 25 x 25% కు సమానం.
భవిష్యత్తులో వడ్డీ రేటు ధర వడ్డీ రేట్ల మార్పుకు విలోమంగా కదులుతుంది. వడ్డీ రేట్లు తగ్గితే, వడ్డీ రేటు భవిష్యత్ ధర పెరుగుతుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. ఒక వ్యాపారి ఒక సంవత్సరంలో వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని umes హిస్తాడు. వ్యాపారి 30'ల ట్రెజరీ బాండ్ భవిష్యత్తును 102'28 ధర కోసం కొనుగోలు చేస్తాడు. ఒక సంవత్సరం తరువాత, వ్యాపారి అంచనా నిజమైంది. వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నాయి మరియు అతను కలిగి ఉన్న వడ్డీ రేటు భవిష్యత్తు ఇప్పుడు 104'05 గా నిర్ణయించబడింది. వ్యాపారి విక్రయిస్తాడు మరియు అతని లాభం:
కొనుగోలు ధర = 102′28 = $ 102, 875 అమ్మకపు ధర = 104′05 = $ 104, 156.25
