ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల పరిచయం

సాంప్రదాయిక పెట్టుబడుల విషయానికి వస్తే, ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల వంటి ప్రిన్సిపాల్ యొక్క భద్రత గురించి ఏమీ చెప్పలేదు. ఈ సాధనాలు దశాబ్దాలుగా పెట్టుబడి మార్కెట్ల అల్లకల్లోలంలో భద్రత యొక్క కోటగా నిలిచాయి - ప్రిన్సిపాల్ యొక్క ఏదైనా నష్టానికి వ్యతిరేకంగా రక్షణ యొక్క చివరి వరుస.

ఈ సెక్యూరిటీల వెనుక ఉన్న హామీలు దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ముఖ్య మూలస్తంభాలలో ఒకటిగా పరిగణించబడతాయి మరియు అవి అనేక కారణాల వల్ల వ్యక్తిగత మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి.

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల ప్రాథమిక లక్షణాలు

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను వాటి మెచ్యూరిటీల పొడవు ప్రకారం మూడు వర్గాలుగా విభజించారు. ఈ మూడు రకాల బంధాలు చాలా సాధారణ లక్షణాలను పంచుకుంటాయి, కానీ కొన్ని ముఖ్యమైన తేడాలు కూడా ఉన్నాయి. ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల యొక్క వర్గాలు మరియు ముఖ్య లక్షణాలు:

• టి-బిల్లులు - ఇవి అన్ని ప్రభుత్వ బాండ్ల మెచ్యూరిటీల యొక్క అతి తక్కువ పరిధిని కలిగి ఉంటాయి. సాధారణ షెడ్యూల్‌లో వేలం వేసిన బిల్లులలో, ఐదు నిబంధనలు ఉన్నాయి: 4 వారాలు, 8 వారాలు, 13 వారాలు, 26 వారాలు మరియు 52 వారాలు. మరొక బిల్లు, నగదు నిర్వహణ బిల్లు, సాధారణ షెడ్యూల్‌లో వేలం వేయబడదు. ఇది వేరియబుల్ పరంగా జారీ చేయబడుతుంది, సాధారణంగా ఇది కేవలం రోజుల విషయం మాత్రమే. మూలధన మరియు డబ్బు మార్కెట్లలో కనిపించే ఏకైక ఖజానా భద్రత ఇవి, ఎందుకంటే మెచ్యూరిటీ నిబంధనలు మూడు వాటి మధ్య 270 రోజుల విభజన రేఖకు లోబడి ఉంటాయి. టి-బిల్లులు డిస్కౌంట్ వద్ద జారీ చేయబడతాయి మరియు సమాన విలువతో పరిపక్వం చెందుతాయి, కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు ధరల మధ్య వ్యత్యాసం బిల్లుపై చెల్లించే వడ్డీని కలిగి ఉంటుంది. టి-గమనికలు - ఈ గమనికలు ఖజానా కుటుంబంలో మధ్యతరగతి పరిపక్వతలను సూచిస్తాయి, పరిపక్వతతో ప్రస్తుతం అందుబాటులో ఉన్న 2, 3, 5, 7 మరియు 10 సంవత్సరాల నిబంధనలు. ట్రెజరీ ప్రతి నెల 2 సంవత్సరాల నోట్లు, 3 సంవత్సరాల నోట్లు, 5 సంవత్సరాల నోట్లు మరియు 7 సంవత్సరాల నోట్లను వేలం వేస్తుంది. ఏజెన్సీ 10 సంవత్సరాల నోట్లను ఫిబ్రవరి, మే, ఆగస్టు మరియు నవంబర్‌లలో అసలు సంచికలో వేలం వేసింది మరియు మిగిలిన ఎనిమిది నెలల్లో తిరిగి తెరవబడుతుంది. ట్రెజరీ నోట్లను par 1, 000 సమాన విలువతో జారీ చేస్తారు మరియు అదే ధర వద్ద పరిపక్వం చెందుతారు. వారు వడ్డీని సెమియాన్యువల్‌గా చెల్లిస్తారు. టి-బాండ్స్ - సాధారణంగా పెట్టుబడి సమాజంలో “లాంగ్ బాండ్” అని పిలుస్తారు, టి-బాండ్స్ తప్పనిసరిగా టి-నోట్స్‌తో సమానంగా ఉంటాయి, అవి 30 సంవత్సరాలలో పరిపక్వం చెందుతాయి. టి-బాండ్లు కూడా జారీ చేయబడతాయి మరియు par 1, 000 సమాన విలువతో పరిపక్వం చెందుతాయి మరియు వడ్డీని సెమియాన్యువల్‌గా చెల్లిస్తాయి. ట్రెజరీ బాండ్లను నెలవారీగా వేలం వేస్తారు. బాండ్లను అసలు సంచికలో ఫిబ్రవరి, మే, ఆగస్టు మరియు నవంబర్‌లలో వేలం వేస్తారు, తరువాత మిగిలిన ఎనిమిది నెలల్లో తిరిగి తెరవబడుతుంది.

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల వేలం కొనుగోలు

మూడు రకాల ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను ఆన్‌లైన్‌లో $ 100 ఇంక్రిమెంట్‌లో వేలంలో కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఏదేమైనా, ప్రతి వేలంలో ప్రతి రకమైన భద్రతకు ప్రతి మెచ్యూరిటీ పదం అందుబాటులో ఉండదు. ఉదాహరణకు, 2, 3, 5 మరియు 7 సంవత్సరాల టి-నోట్స్ ప్రతి నెల వేలంలో లభిస్తాయి, అయితే 10 సంవత్సరాల టి-నోట్ త్రైమాసికంలో మాత్రమే ఇవ్వబడుతుంది.

టి-బిల్లుల యొక్క అన్ని మెచ్యూరిటీలు 52 వారాల మెచ్యూరిటీ మినహా వారానికొకసారి అందించబడతాయి, ఇది ప్రతి నెలకు ఒకసారి వేలం వేయబడుతుంది. ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను కొనాలనుకునే ఉద్యోగులు ట్రెజరీడైరెక్ట్ పేరోల్ సేవింగ్స్ ప్లాన్ ద్వారా అలా చేయవచ్చు. ఈ ప్రోగ్రామ్ పెట్టుబడిదారులకు తమ చెల్లింపుల్లో కొంత భాగాన్ని స్వయంచాలకంగా ట్రెజరీడైరెక్ట్ ఖాతాలోకి వాయిదా వేయడానికి అనుమతిస్తుంది. అప్పుడు ఉద్యోగి ఈ నిధులను ఎలక్ట్రానిక్ ఖజానా సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగిస్తాడు.

పన్ను చెల్లింపుదారులు తమ ఆదాయపు పన్ను వాపసులను అదే ప్రయోజనం కోసం నేరుగా ట్రెజరీడైరెక్ట్ ఖాతాలోకి ప్రవేశపెట్టవచ్చు. ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల కోసం పేపర్ సర్టిఫికెట్లు ఇకపై జారీ చేయబడవు మరియు అన్ని ఖాతాలు మరియు కొనుగోళ్లు ఇప్పుడు ఎలక్ట్రానిక్ బుక్-ఎంట్రీ విధానంలో నమోదు చేయబడతాయి.

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల రిస్క్ మరియు రివార్డ్

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల యొక్క గొప్ప ప్రయోజనం ఏమిటంటే, వారు యుఎస్ ప్రభుత్వం యొక్క పూర్తి విశ్వాసం మరియు క్రెడిట్‌కు బేషరతుగా మద్దతు ఇస్తున్నారు. పెట్టుబడిదారులు పరిపక్వత కలిగి ఉన్నంత వరకు, వారి ఆసక్తి మరియు వారు చెల్లించాల్సిన ప్రిన్సిపాల్ రెండింటినీ తిరిగి ఇస్తారని హామీ ఇస్తారు. అయితే, ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు కూడా కొంత రిస్క్‌తో వస్తాయి.

అన్ని హామీ ఇచ్చిన ఆర్థిక సాధనాల మాదిరిగానే, ట్రెజరీలు ద్రవ్యోల్బణం మరియు వడ్డీ రేట్ల మార్పులకు హాని కలిగిస్తాయి. టి-బిల్లులు మరియు నోట్స్ చెల్లించే వడ్డీ రేట్లు కూడా ఏ రకమైన బాండ్ లేదా స్థిర-ఆదాయ భద్రతలో అతి తక్కువ, మరియు సాధారణంగా మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ వంటి నగదు ఖాతాలు అందించే రేట్లను మాత్రమే మించిపోతాయి.

30 సంవత్సరాల బాండ్ ఎక్కువ కాలం పరిపక్వత ఉన్నందున అధిక రేటును చెల్లిస్తుంది మరియు తక్కువ మెచ్యూరిటీలతో ఇతర సమర్పణలతో పోటీపడవచ్చు. ఏదేమైనా, ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు ఇకపై కాల్ లక్షణాలతో రావు, ఇవి సాధారణంగా అనేక కార్పొరేట్ మరియు మునిసిపల్ సమర్పణలకు జతచేయబడతాయి. కాల్ ఫీచర్లు బాండ్ జారీచేసేవారికి 5 సంవత్సరాల వంటి నిర్దిష్ట సమయం తర్వాత వారి సమర్పణలను తిరిగి పిలవడానికి అనుమతిస్తాయి, ఆపై తక్కువ వడ్డీ రేటు చెల్లించే కొత్త సెక్యూరిటీలను తిరిగి విడుదల చేస్తాయి.

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలలో ఎక్కువ భాగం ద్వితీయ విఫణిలో ఇతర రకాల బాండ్ల మాదిరిగానే వర్తకం చేస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు పడిపోయినప్పుడు వాటి ధరలు పెరుగుతాయి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి. వాస్తవంగా ఏదైనా బ్రోకర్ లేదా రిటైల్ మనీ మేనేజర్‌తో పాటు బ్యాంకులు మరియు ఇతర పొదుపు సంస్థల ద్వారా వాటిని కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు. సెకండరీ మార్కెట్లో ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు బాండ్‌పై మిగిలిన వడ్డీ చెల్లింపులను మరియు పరిపక్వత వద్ద దాని ముఖ విలువను అందుకుంటారని ఇప్పటికీ హామీ ఇవ్వబడింది (ఇది వారికి విక్రేతకు చెల్లించిన దానికంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ కావచ్చు).

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీల పన్ను చికిత్స

మూడు రకాల ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలకు ఒకే పన్ను నియమాలు వర్తిస్తాయి. టి-బిల్లులు, టి-నోట్లు మరియు టి-బాండ్లపై చెల్లించే వడ్డీ సమాఖ్య స్థాయిలో పూర్తిగా పన్ను విధించబడుతుంది, కాని రాష్ట్రాలు మరియు ప్రాంతాలకు బేషరతుగా పన్ను రహితంగా ఉంటుంది. టి-బిల్లుల ఇష్యూ మరియు మెచ్యూరిటీ ధరల మధ్య వ్యత్యాసం ఈ ప్రయోజనం కోసం వడ్డీగా వర్గీకరించబడింది.

ద్వితీయ మార్కెట్లలో వారు వర్తకం చేసిన ట్రెజరీలపై లాభాలు లేదా నష్టాలను కూడా గ్రహించిన పెట్టుబడిదారులు తదనుగుణంగా స్వల్ప- లేదా దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు మరియు నష్టాలను నివేదించాలి. ప్రతి సంవత్సరం, ట్రెజరీ విభాగం పెట్టుబడిదారులకు ఫారం 1099-INT ను పంపుతుంది, ఇది 1040 లో తప్పక నివేదించవలసిన పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆసక్తిని చూపుతుంది.

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను ఎవరు కొనుగోలు చేస్తారు?

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను మార్కెట్లో వాస్తవంగా ప్రతి రకం పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగిస్తారు. వ్యక్తులు, సంస్థలు, ఎస్టేట్లు, ట్రస్ట్‌లు మరియు కార్పొరేషన్లు అన్నీ ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను వివిధ ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగిస్తాయి. చాలా పెట్టుబడి నిధులు వారి విశ్వసనీయ అవసరాలను తీర్చడంలో కొన్ని లక్ష్యాలను తీర్చడానికి ట్రెజరీలను ఉపయోగిస్తాయి, మరియు వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు తరచూ ఈ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తారు, ఎందుకంటే వారు నిర్దేశించిన షెడ్యూల్ ప్రకారం వారి ప్రధాన మరియు వడ్డీని స్వీకరించడాన్ని లెక్కించవచ్చు - అవి ముందస్తుగా పిలువబడతాయనే భయం లేకుండా.

అధిక ఆదాయ పన్ను రేట్లు కలిగిన రాష్ట్రాల్లో నివసించే స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడిదారులు రాష్ట్ర మరియు స్థానిక స్థాయిలో ట్రెజరీల పన్ను మినహాయింపు నుండి కూడా ప్రయోజనం పొందవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ బాండ్ మార్కెట్లలో ముఖ్యమైన విభాగాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలపై మరింత సమాచారం కోసం, www.treasurydirect.gov ని సందర్శించండి. ఈ ఉపయోగకరమైన వెబ్‌సైట్‌లో టి-బిల్లులు, టి-నోట్స్ మరియు టి-బాండ్‌లపై సమాచార సంపద ఉంది, వీటిలో పూర్తి వేలం షెడ్యూల్‌లు, తమకు ఇంకా బాండ్లు ఉన్నాయా అని విచారించాల్సిన వారి కోసం సిస్టమ్ సెర్చ్, ఆగిపోయిన అన్ని బాండ్ల జాబితా వడ్డీని చెల్లించడం మరియు ఇతర వనరుల సమృద్ధి.