పెట్టుబడి సలహాదారు వర్సెస్ బ్రోకర్: ఒక అవలోకనం
వారి ఉద్యోగాలు బయటి వ్యక్తితో సమానమైనట్లు అనిపించినప్పటికీ, పెట్టుబడి సలహాదారులు మరియు బ్రోకర్లు ఆర్థిక సేవల్లో చాలా భిన్నమైన పాత్రలు పోషిస్తారు. క్రింద, పెట్టుబడి సలహాదారు (ఆర్థిక సలహాదారు అని కూడా పిలుస్తారు) మరియు బ్రోకర్ మధ్య సారూప్యతలు మరియు తేడాలను మేము హైలైట్ చేస్తాము.
కీ టేకావేస్
- సెక్యూరిటీలపై ఖాతాదారులకు సలహా ఇవ్వడానికి మరియు / లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహించడానికి పెట్టుబడి సలహాదారులకు ఫ్లాట్ ఫీజు లేదా AUM శాతం చెల్లించబడుతుంది. బ్రోకర్లు ట్రేడ్‌లను అమలు చేయడానికి లేదా ఖాతాదారులకు ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి కమీషన్లు చెల్లిస్తారు. బ్రోకర్లు మరియు పెట్టుబడి సలహాదారులు వేర్వేరు సంస్థలచే నియంత్రించబడతారు మరియు వివిధ అర్హతలు అవసరం అభ్యాసం కోసం (ఉదా., FINRA బ్రోకర్లను నియంత్రిస్తుంది మరియు SEC పెట్టుబడి సలహాదారులను నియంత్రిస్తుంది).ఒక నిపుణులు తమ ఖాతాదారుల అవసరాలకు విరుద్ధమైన సలహాలు ఇవ్వకుండా చట్టబద్ధంగా నిషేధించబడ్డారు.
బ్రోకర్లు
ఆన్‌లైన్ ట్రేడింగ్‌కు ముందు, బ్రోకర్‌ను ప్రాప్యత చేయడం సాంప్రదాయకంగా ధనవంతుల కోసం కేటాయించిన లగ్జరీ. వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్‌కు చాలా తక్కువ లేదా ప్రత్యక్ష ప్రాప్యత లేదు మరియు లైసెన్స్ పొందిన బ్రోకర్ (సాధారణంగా ఫోన్ ద్వారా) ద్వారా వారి ఆర్డర్‌లను ఉంచాల్సి ఉంటుంది. ప్రతిగా, బ్రోకర్లు చాలా ఎక్కువ కమీషన్లు వసూలు చేశారు. అయితే, వెబ్ ఆధారిత డిస్కౌంట్ బ్రోకరేజ్‌ల ఆగమనం బ్రోకర్ ఉద్యోగాన్ని మార్చింది.
ఇప్పుడు, స్టాక్ మార్కెట్లో వర్తకం చేయాలనుకునే వ్యక్తులు తమ కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు ఆర్డర్‌లను అమలు చేయడానికి స్టాండ్‌బైలో బ్రోకర్ అవసరం లేదు మరియు కమీషన్లలో నాణేల వరకు ప్రత్యక్ష ప్రాప్యతను కలిగి ఉంటారు. బ్రోకర్లు ఇప్పటికీ ఆర్డర్‌లను అమలు చేస్తున్నప్పటికీ, అధిక కమీషన్లు వసూలు చేయడాన్ని సమర్థించడానికి చాలామంది తమ సేవలను వ్యక్తిగతీకరించిన పెట్టుబడి నిర్వహణకు విస్తరించారు.
ఈ రోజుల్లో, బ్రోకర్లను పెట్టుబడి సలహాదారులుగా ద్వంద్వ-నమోదు చేసుకోవడం అసాధారణం కాదు. ప్రైవేట్ నియామకాలు, ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణలు (ఐపిఓలు) లేదా ద్వితీయ జారీలలో అమ్మకందారుల బృందంలో భాగంగా బ్రోకర్లు ఎక్కువగా పాల్గొంటారు. తమ సంస్థ యొక్క కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ విభాగాలతో కలిసి పనిచేస్తూ, బ్రోకర్లు తమ ఖాతాదారులను ఒక కొత్త మూలధనం లేదా ప్రైవేట్ ఒప్పందంపై విక్రయించడానికి పని చేయవచ్చు. ప్రతిగా, బ్రోకర్ జారీ చేసే సంస్థలో కమీషన్, షేర్లు లేదా వారెంట్లు పొందవచ్చు.
పెట్టుబడి సలహాదారులు
పెట్టుబడి సలహాదారులు, మరోవైపు, వ్యక్తిగత క్లయింట్ అవసరాలు మరియు తరచూ అందించే పెట్టుబడి సలహాలను పంపిణీ చేసే ఫీజు-ఆధారిత వ్యవస్థపై పని చేస్తారు, పెట్టుబడి ఖాతాలను నిర్వహించండి. ఉదాహరణకు, పన్ను సలహా, ఎస్టేట్ మరియు తనఖా ప్రణాళిక ద్వారా ఖాతాదారులకు సహాయం చేయడంతో సహా మొత్తం సంపద నిర్వహణ ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను రూపొందించడానికి పెట్టుబడి సలహాదారు క్లయింట్‌తో కలిసి పని చేయవచ్చు. ఆర్థిక సలహాదారుతో కలవరపడకూడదు, పెట్టుబడి సలహాదారులను సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) లేదా రాష్ట్ర నియంత్రణ సంస్థతో నమోదు చేసి నియంత్రిస్తారు. పెట్టుబడి సలహాదారులను ఆస్తి నిర్వాహకులు, పెట్టుబడి నిర్వాహకులు మరియు సంపద నిర్వాహకులు అని కూడా పిలుస్తారు.
నిబంధనలలో కీలక తేడాలు
పెట్టుబడి సలహాదారులను కూడా బ్రోకర్ల కంటే అధిక చట్టపరమైన ప్రమాణాలకు కలిగి ఉంటారు. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, పెట్టుబడి సలహాదారులు 1940 యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారుల చట్టానికి కట్టుబడి ఉండాలి, ఇది వారి ఖాతాదారుల ఖాతాలకు సంబంధించి విశ్వసనీయ విధులను నిర్వర్తించాలని సలహాదారులను పిలుస్తుంది. సలహాదారుల చట్టం సెక్షన్లు 206 (1) / (2) ప్రకారం చట్టబద్ధంగా అమలు చేయదగిన విశ్వసనీయ విధి, సలహాదారులను “ఏదైనా క్లయింట్ లేదా కాబోయే క్లయింట్‌ను మోసం చేయడానికి ఏదైనా పరికరం, పథకం లేదా కళాకృతులను ఉపయోగించడం” నుండి నిషేధిస్తుంది.
విశ్వసనీయత మరియు శ్రద్ధ వహించడం సలహాదారు యొక్క విధిలో భాగంగా, "అత్యంత మంచి విశ్వాసం" యొక్క ధృవీకృత విధి మరియు భౌతిక వాస్తవాలను పూర్తిగా మరియు న్యాయంగా బహిర్గతం చేయడం కూడా ప్రమాణం విధిస్తుంది. ఇందులో “ఖాతాదారుల ప్రయోజనాలను దాని స్వంతంగా అణచివేయకూడదనే బాధ్యత ఉంది.” ఈ విశ్వసనీయ ప్రవర్తన యొక్క ప్రాముఖ్యత కారణంగా, చాలా మంది పెట్టుబడి సలహాదారులు మొదట క్లయింట్ యొక్క అనుమతి పొందకుండానే తమ ఖాతాదారులకు పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవచ్చు.
2011 కి ముందు, investment 30 మిలియన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఆస్తుల నిర్వహణ (AUM) ఉన్న పెట్టుబడి సలహాదారులందరూ US సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) లో నమోదు చేసుకోవలసి ఉంది, అయితే million 25 మిలియన్ కంటే తక్కువ ఉన్న సలహాదారులు తమ రాష్ట్ర నియంత్రణ సంస్థలో నమోదు చేసుకోవడానికి మాత్రమే అవసరం. 2011 లో, డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం SEC రిజిస్ట్రేషన్ కోసం నిర్వహణలో ఉన్న కనీస ఆస్తులను 110 మిలియన్ డాలర్లకు పెంచింది.
SEC చేత విస్తృతంగా నిర్వచించబడిన బ్రోకర్లు, "ఇతరుల ఖాతా కోసం సెక్యూరిటీలలో లావాదేవీలను ప్రభావితం చేసే వ్యాపారంలో నిమగ్నమైన ఏ వ్యక్తి అయినా" (ఇందులో పెట్టుబడి సలహాదారులను కూడా కలిగి ఉండవచ్చు), SEC మరియు ఒక స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థలో నమోదు చేసుకోవాలి. అత్యంత ప్రసిద్ధ బ్రోకర్ స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థ ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా).
పరీక్ష మరియు లైసెన్సింగ్‌లో కీలక తేడాలు
పెట్టుబడి సలహాదారులు మరియు బ్రోకర్లు కూడా వేర్వేరు శిక్షణ మరియు లైసెన్సింగ్ అవసరాలు కలిగి ఉన్నారు. జనరల్ సెక్యూరిటీస్ రిప్రజెంటేటివ్ ఎగ్జామ్ అని పిలువబడే సిరీస్ 7 ను బ్రోకర్లు ఉత్తీర్ణత సాధించాలి; సిరీస్ 7 సెక్యూరిటీ పరిశ్రమలో తదుపరి పరీక్షలకు పూర్వగామిగా పనిచేస్తుంది. మరోవైపు, భవిష్యత్ పెట్టుబడి సలహాదారులు సిరీస్ 65 పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించాలి, ఇది రుసుము కోసం ఆర్థిక సలహాలను ఇవ్వడానికి ముందు అవసరం.
సిరీస్ 7 మరియు సిరీస్ 65 ల మధ్య అదనపు వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, సిరీస్ 7 కి మాత్రమే ఒక వ్యక్తి పరీక్ష కోసం నమోదు చేయడానికి ముందు ఒక సంస్థ స్పాన్సర్ చేయవలసి ఉంటుంది. పెట్టుబడి సలహా వ్యాపారంలో ప్రవేశించడానికి సర్టిఫైడ్ పబ్లిక్ అకౌంటెంట్లు (సిపిఎ) సిరీస్ 65 ను తరచుగా ఉపయోగిస్తారు. చార్టర్డ్ ఫైనాన్షియల్ ఎనలిస్ట్స్ (సిఎఫ్ఎ) మరియు సర్టిఫైడ్ ఫైనాన్షియల్ ప్లానర్స్ (సిఎఫ్‌పి) మాదిరిగా కాకుండా, సిరీస్ 65 పరీక్షను మాఫీ చేయడానికి సిపిఎ హోదా అవసరం లేదు.
