మీ నిర్వచించినది

విషయ సూచిక

• పెన్షన్ ప్రణాళికల సంక్షిప్త చరిత్ర
• ఆరోగ్యం యొక్క మిశ్రమ చిత్రం
• DB ప్రణాళికల రకాలు
• ప్రణాళిక యొక్క నిధులను అర్థం చేసుకోవడం
• ఒక ప్రణాళిక అండర్ఫండ్ అయితే ఎలా చెప్పాలి
• రాష్ట్ర మరియు స్థానిక కార్యక్రమ హామీలు
• బాటమ్ లైన్

డిఫైన్డ్-బెనిఫిట్ (డిబి) ప్రణాళికలు చాలా సంవత్సరాలుగా యజమాని అందించే విరమణ ప్రయోజనాలకు మూలస్తంభం. ఈ ప్రణాళికలను తరచుగా "పెన్షన్లు" అని పిలుస్తారు. ప్రభుత్వం వంటి ప్రభుత్వ రంగంలో ఇవి ఇప్పటికీ చాలా సాధారణం అయినప్పటికీ, ఈ ప్రణాళికలు ఎక్కువగా ప్రైవేటు రంగం నుండి కనుమరుగయ్యాయి.

చాలా మంది పాల్గొనేవారికి కూడా DB ప్రణాళికలు సంక్లిష్టంగా మరియు అపారదర్శకంగా ఉంటాయి. ఇటీవల, ఈ ప్రణాళికల యొక్క ఆర్ధిక పరిష్కారం ఇప్పటికీ ఉన్న నిర్వచించిన-ప్రయోజన ప్రణాళికల యొక్క ప్రయోజనాలను ప్రశ్నార్థకం చేసింది.

డిబి పెన్షన్ ప్రణాళికల చరిత్ర మరియు వారి ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేసే మార్గాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.

కీ టేకావేస్

• 1980 ల వరకు, యుఎస్ యజమానులు ఉద్యోగులకు పదవీ విరమణ ప్రయోజనాలను అందించిన ప్రధాన వాహనం డిఫైన్డ్ బెనిఫిట్ (డిబి) ప్రణాళికలు. యుఎస్ డిబి పెన్షన్ ప్రణాళికలు మంచి ఆర్థిక ఆకృతిలో లేవు. గణనీయంగా తక్కువ ఫండ్ ఉన్న ప్రైవేట్ డిబి ప్రణాళికలు వేగవంతమైన నిధుల కోసం ప్రత్యేక అవసరాలను తీర్చాలి మరియు లోపాలను బహిర్గతం చేస్తుంది.

పెన్షన్ ప్రణాళికల సంక్షిప్త చరిత్ర

1980 లలో 401 (కె) పదవీ విరమణ పధకాలు వెలువడే వరకు, ఉద్యోగులకు పదవీ విరమణ ప్రయోజనాలను అందించడానికి యుఎస్ యజమానులు ఉపయోగించే ప్రధాన వాహనం డిబి ప్రణాళికలు. 1960 లలో, అనేక పెద్ద DB ప్రణాళికలు కూలిపోయాయి, వేలాది మంది కార్మికులు వాగ్దానం చేసిన పెన్షన్లు లేకుండా పోయారు. 1980 ల చివరలో, DB ప్రణాళికల సంఖ్య గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది. పర్యవసానంగా, కార్యాలయ పదవీ విరమణ ప్రణాళిక ప్రయోజనాలకు సంబంధించి కార్మికుల హక్కులను పరిరక్షించాలనే ప్రాధమిక లక్ష్యంతో కాంగ్రెస్ 1974 ఉద్యోగుల పదవీ విరమణ ఆదాయ భద్రతా చట్టాన్ని (ఎరిసా) ఆమోదించింది. ఇదే చర్య ప్రైవేటు రంగంలో డిబి ప్లాన్ ప్రయోజనాలను పొందటానికి స్వతంత్ర సమాఖ్య ఏజెన్సీగా పెన్షన్ బెనిఫిట్ గ్యారంటీ కార్పొరేషన్ (పిబిజిసి) ను సృష్టించింది.

1990 లలో, 401 (కె) లు కార్యాలయ ప్రకృతి దృశ్యంలో ఆధిపత్యం చెలాయించడం ప్రారంభించాయి, వేలాది డిబి ప్రణాళికలు అదృశ్యమయ్యాయి మరియు మరెన్నో స్తంభింపజేయబడ్డాయి (అంటే ఇప్పటికే ఉన్నవారికి మాత్రమే కవరేజ్ కొనసాగింది).

విస్తారమైన ఆస్తులతో పాటు భవిష్యత్ ప్రయోజన చెల్లింపులకు డిబి ప్రణాళికలు ఇప్పటికీ ముఖ్యమైన బాధ్యతలను కలిగి ఉన్నాయి. 2019 మొదటి త్రైమాసికం నాటికి, నేషనల్ అసోసియేషన్ ఆఫ్ ప్లాన్ అడ్వైజర్స్ US మొత్తం రిటైర్మెంట్ ఫండ్లలో.1 29.1 ట్రిలియన్ ఆస్తులను కలిగి ఉందని నివేదించింది-ఇది అంతకుముందు ఏడాది ఇదే త్రైమాసికంతో 1.1 ట్రిలియన్ డాలర్లు పెరిగింది-మరియు ఆ మొత్తంలో, ప్రైవేట్ డిబి ప్రణాళికలు 2 3.2 ట్రిలియన్.

డిబి ప్లాన్స్ కోసం ఆరోగ్యం యొక్క మిశ్రమ చిత్రం

పదవీ విరమణలో వారి ఆర్థిక భద్రతలో కొంత భాగం కోసం DB పెన్షన్ ప్రణాళికను లెక్కించేవారికి, శుభవార్త మరియు చెడు వార్తలు ఉన్నాయి.

సమిష్టిగా, యునైటెడ్ స్టేట్స్లో డిబి పెన్షన్ ప్రణాళికలు మంచి ఆర్థిక స్థితిలో లేవు. ఈ ప్రణాళికల్లో కొన్ని పదవీ విరమణ చేసిన కార్మికులకు వాగ్దానం చేసిన ప్రయోజనాలను నెరవేర్చలేవు. చాలా ప్రైవేట్ డిబి ప్లాన్‌లలో ప్రయోజనాలకు హామీ ఇచ్చే పిబిజిసి గొప్ప ఆర్థిక స్థితిలో లేదు. పిబిజిసి యొక్క మల్టీఎంప్లాయియర్ ఇన్సూరెన్స్ ప్రోగ్రామ్ 2026 ఆర్థిక సంవత్సరం చివరి నాటికి దివాలా ఎదుర్కొంటుందని ఎఫ్‌వై 2018 ప్రొజెక్షన్స్ రిపోర్టులో తేలింది.

మరోవైపు, పిబిజిసి యొక్క సింగిల్-ఎంప్లాయర్ ప్రోగ్రాం మెరుగుపరుస్తూనే ఉంది మరియు ఇంతకుముందు than హించిన దానికంటే త్వరగా దృ financial మైన ఆర్థిక స్థావరాన్ని తిరిగి పొందే అవకాశం ఉంది. సుమారు 28 మిలియన్ల మంది పాల్గొనే ఈ కార్యక్రమం 2018 ఆర్థిక సంవత్సరంలో లోటు నుండి.హించిన దానికంటే వేగంగా బయటపడింది.

పిబిజిసి అనుకరణల అంచనాలు రాబోయే 10 సంవత్సరాలలో ప్రోగ్రామ్ యొక్క నికర స్థితిలో మెరుగుదలలను చూపుతాయి. ఏదేమైనా, అధిక స్థాయిలో ప్రణాళికలు తక్కువగా ఉండటం గణనీయమైన సమస్య. ప్రాథమికంగా, వ్యవస్థ ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఏదైనా unexpected హించని తిరోగమనానికి గురవుతుంది. సింగిల్-ఎంప్లాయర్ ప్రోగ్రాం కోసం 2028 ఆర్థిక సంవత్సరానికి సగటు అంచనా వేసిన విలువ 26.7 బిలియన్ డాలర్లు, మునుపటి నివేదిక నుండి 6 6.6 బిలియన్ల పెరుగుదల మరియు నామమాత్ర పరంగా. 36.7 బిలియన్ల ఎఫ్‌వై 2028 లో సగటు అంచనా వేసిన నికర స్థానం 2018 నివేదిక చూపిస్తుంది. ఈ సగటు ఫలితం చుట్టూ గణనీయమైన వైవిధ్యం ఉంది. మొత్తం ధోరణి గత అనేక నివేదికలలో చూసినదానికి అనుగుణంగా ఉంటుంది, కాని ప్రోగ్రామ్ లోటు నుండి మునుపటి ఆవిర్భావాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.

5, 000 సిమ్యులేషన్లలో, పిబిజిసి యొక్క సింగిల్-ఎంప్లాయర్ ప్రోగ్రామ్ రాబోయే పదేళ్ళలో డబ్బు అయిపోతుందని ఏదీ చెప్పలేదు. పదేళ్ల కాలంలో పిబిజిసి యొక్క నికర స్థానం మరియు సింగిల్-ఎంప్లాయర్ ప్లాన్‌లలో ప్లాన్ సాల్వెన్సీని మెరుగుపరచడం మరియు అంచనా వేసిన క్లెయిమ్‌లను మించిన పిబిజిసి ప్రీమియంలను మెరుగుపరచడం దీనికి కారణం.

ప్రకాశవంతమైన వైపు, ఒక ప్రణాళికలో సమస్యలు తలెత్తితే, భవిష్యత్తులో రిటైర్ అయ్యే అవకాశం ఉన్నవారు ఇప్పుడు సత్యాన్ని నేర్చుకోవటానికి మరియు లోపాల కోసం ప్రణాళిక చేయడానికి ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నారు. అలాగే, ఒక సంస్థ అందించే ప్రైవేట్ డిబి ప్లాన్‌లో పాల్గొనే వారు 2006 పెన్షన్ ప్రొటెక్షన్ యాక్ట్ (పిపిఎ) లోని నిబంధనలకు కృతజ్ఞతలు తెలుపుతూ పూర్తి పెన్షన్ చెల్లింపులో అసమానతలను పొందుతారు.

DB ప్రణాళికలు మరియు వాటి వాగ్దానాలు

యునైటెడ్ స్టేట్స్లో నాలుగు ప్రధాన రకాల DB ప్రణాళికలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

1. ఫెడరల్ ప్రభుత్వ ప్రణాళికలు - ఇవి సివిల్ సర్వీస్ ఉద్యోగులు, రిటైర్డ్ మిలిటరీ సిబ్బంది మరియు కొంతమంది రిటైర్డ్ రైల్‌రోడ్డు కార్మికులను కవర్ చేస్తాయి. వాగ్దానం చేసిన ప్రయోజనాలకు సురక్షితమైన నిధులు (ఎక్కువగా యుఎస్ ట్రెజరీ డెట్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్) మరియు యుఎస్ ప్రభుత్వం యొక్క పన్ను శక్తి ద్వారా మద్దతు ఉంది. ఇవి యునైటెడ్ స్టేట్స్లో సురక్షితమైన DB ప్రణాళికలుగా పరిగణించబడతాయి. రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వ ప్రణాళికలు - ఈ ప్రణాళికలు రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వ ఉద్యోగులు, ఉపాధ్యాయులు, పోలీసులు, అగ్నిమాపక సిబ్బంది మరియు పారిశుధ్య కార్మికులను కలిగి ఉంటాయి. ఈ ప్రణాళికలలో అతిపెద్ద వాణిజ్య సమూహం, పబ్లిక్ ఎంప్లాయీ రిటైర్మెంట్ సిస్టమ్స్ (ఎన్‌సిపిఆర్ఎస్) పై నేషనల్ కాన్ఫరెన్స్, 21 మిలియన్లకు పైగా క్రియాశీల పాల్గొనే 500 ప్రజా నిధులను కలిగి ఉంది. ప్రైవేట్ సింగిల్-ఎంప్లాయర్ ప్లాన్స్ - కంపెనీలు ఇప్పటికీ అందించే చాలా ప్రైవేట్ ప్లాన్లు ఈ కోవలో ఉన్నాయి, కేవలం 45, 000 యుఎస్ ప్లాన్లతో (2019 లో), వీటిలో 23, 400 ప్రస్తుతం పిబిజిసి భీమా చేయబడ్డాయి. భద్రత యొక్క మూడు పొరలు ఈ ప్రణాళికల యొక్క ప్రయోజన వాగ్దానాలకు మద్దతు ఇస్తాయి: ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు పెట్టుబడి ఫలితాలు; ప్రణాళికలను నిధులు ఉంచడానికి యజమానులు చేయాల్సిన రచనలు; మరియు ఈ ప్రణాళికలు బాధ్యతలను నెరవేర్చలేకపోతే PBGC అందించే హామీలు. ప్రైవేట్ మల్టీప్లాయర్ ప్రణాళికలు - వీటిని బహుళ సంస్థలలోని కార్మికుల తరపున యూనియన్లు చర్చలు జరుపుతాయి. అవి క్రమంగా క్షీణిస్తున్నాయి మరియు 2018 నాటికి సుమారు 10 మిలియన్ల మంది పాల్గొనేవారికి సుమారు 1, 400 ప్రణాళికలు ఉన్నాయని పిబిజిసి తెలిపింది.

DB ప్లాన్ యొక్క నిధులను అర్థం చేసుకోవడం

DB ప్రణాళిక దాని ఆస్తులు దాని భవిష్యత్ బాధ్యతల యొక్క రాయితీ విలువకు సమానంగా లేదా మించి ఉంటే తగినంతగా నిధులు సమకూరుతాయి-అది చెల్లించాల్సిన ప్రయోజనాలు. చాలా ఆస్తులను ఖచ్చితంగా విలువైనదిగా పరిగణించవచ్చు, కాని బాధ్యతల మదింపు చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది. అర్హత కలిగిన చట్టం ద్వారా నిర్వహించబడే, బాధ్యత మదింపులో ఎంతమంది పాల్గొనేవారు ప్రయోజనాల కోసం అర్హత పొందుతారు మరియు ఆ పాల్గొనేవారు ఎంతకాలం జీవించవచ్చో అంచనా వేయాలి.

ప్రణాళిక యొక్క బాధ్యతలలో చాలా ముఖ్యమైన వేరియబుల్ డబ్బు ఖర్చు లేదా తగ్గింపు రేటు. 2004 కి ముందు, 30 సంవత్సరాల యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లపై దిగుబడిని ఉపయోగించడానికి DB ప్రణాళికలు అవసరం. ప్రణాళిక యొక్క పాల్గొనే జనాభా యొక్క పరిపక్వత ఆధారంగా స్వల్ప మరియు దీర్ఘకాలిక తగ్గింపు రేట్లు మిళితం కావాలని PPA స్పష్టం చేసింది.

సాధారణ దిగుబడి వక్రంలో, దీర్ఘకాలిక రేట్లు స్వల్పకాలిక కన్నా ఎక్కువ - మరియు ఒక ప్రణాళిక ఉపయోగించే తగ్గింపు రేటు తక్కువగా ఉంటే, దాని భవిష్యత్ బాధ్యతలు మరింత విలువైనవిగా ఉంటాయి. కాబట్టి స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను డిస్కౌంట్ చేయడానికి స్వల్పకాలిక రేట్లను ఉపయోగించాల్సిన పిపిఎ యొక్క అవసరం కొన్ని ప్రణాళికల కోసం నివేదించబడిన బాధ్యతలను పెంచుతుంది. తద్వారా, ఈ ప్రణాళికలు తగినంత నిధుల కొరతకు కారణమవుతాయి.

ఒక ప్రైవేట్ ప్లాన్ ఫండ్ ఫండ్ అయితే ఎలా చెప్పాలి

పిపిఎ కింద, గణనీయంగా నిధులు సమకూర్చిన ప్రైవేట్ డిబి ప్రణాళికలు పిబిజిసికి వేగవంతమైన నిధులు మరియు లోపాలను బహిర్గతం చేయడానికి ప్రత్యేక అవసరాలను తీర్చాలి. 2011 నాటికి, అన్ని ప్రైవేట్ డిబి ప్రణాళికలు ఏడు సంవత్సరాలలో ఏవైనా లోపాలను రుణమాఫీ చేయడం ద్వారా 100% నిధులను అనుసరించాయి మరియు తదనుగుణంగా ప్రణాళిక రచనలను పెంచాయి. అప్పటికే అండర్ఫండ్ ప్రణాళికలు కలిగి ఉన్న నగదు-కొరత, లాభరహిత సంస్థలకు ఈ అవసరం చాలా కష్టం. స్టాక్ మార్కెట్లో ఏదైనా గణనీయమైన తిరోగమనం మరింత ప్రణాళిక వైఫల్యాలకు దారితీస్తుంది.

ప్రణాళిక గురించి కింది సమాచారాన్ని తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం:

• దాని ప్రస్తుత నిధుల నిష్పత్తి (ప్రణాళిక ఆస్తులు అది చెల్లించాల్సిన ప్రయోజనాల ద్వారా విభజించబడింది) -అధికమైనది, మంచిది ఈ నిష్పత్తిలో ఏదైనా కొరతను అదనపు సహకారాలతో రూపొందించడానికి స్పాన్సర్ యొక్క ప్రణాళికలు స్టాక్ మార్కెట్ అస్థిరతకు గురయ్యే ప్రణాళిక ఆస్తులలో కొంత భాగం

ఒక డిబి ప్లాన్ గణనీయంగా ఫండ్ ఫండ్ చేయబడితే, పిపిఎకు 100% వరకు తీసుకురావడానికి అవసరమైన అదనపు సహకారాన్ని అందించేంతవరకు సంస్థ ఆర్థికంగా బలంగా ఉందా అనేది ప్రశ్న. కంపెనీ ఆర్థికంగా బలంగా లేకుంటే, మరియు స్టాక్ మార్కెట్ గణనీయంగా పడిపోతే, తదుపరి దశ ప్రయోజనాలకు హామీగా పిబిజిసిపై ఆధారపడటం.

ప్రైవేట్ డిబి ప్లాన్ యొక్క ఆరోగ్యాన్ని తనిఖీ చేయడానికి ఉత్తమమైన ప్రదేశం ప్రణాళికను అందించడానికి అవసరమైన ప్రాథమిక సమాచారం. కార్మికులకు వారి ప్రణాళిక స్థాయి నిధుల గురించి ఒక ఆలోచన ఇవ్వడానికి DB ప్రణాళిక పరిధిలోకి వచ్చే ఎవరైనా సంవత్సరానికి పెన్షన్ ఫండింగ్ నోటీసును అందుకోవాలని PPA కోరుతుంది.

మీరు పిబిజిసి వెబ్‌సైట్‌లో ఇచ్చిన రాష్ట్రంలో పిబిజిసి రక్షణపై సారాంశ సమాచారాన్ని కూడా యాక్సెస్ చేయవచ్చు. సమాచారం కోసం యుఎస్ డిపార్ట్మెంట్ ఆఫ్ లేబర్ కన్స్యూమర్ ఇన్ఫర్మేషన్ ఆన్ రిటైర్మెంట్ ప్లాన్స్ ను కూడా తనిఖీ చేయండి.

రాష్ట్ర మరియు స్థానిక కార్యక్రమ హామీలు

రాష్ట్ర / స్థానిక-ప్రాయోజిత DB ప్రణాళికలకు PBGC వంటి ఏకరీతి హామీ లేదు. ఒక పట్టణం లేదా కౌంటీ విచ్ఛిన్నమైతే మరియు పెన్షన్ ప్రయోజనాలను చెల్లించలేకపోతే, పాల్గొనేవారు ఉపశమనం కోసం రాష్ట్ర చట్టాలను చూడాలి - మరియు ఇది ఎక్కువగా చట్టబద్ధంగా ఉండవచ్చు.

కొన్ని రాష్ట్రాల్లో, చట్టం స్పష్టంగా పెన్షనర్లకు అనుకూలంగా ఉంటుంది, బాయిలర్‌ప్లేట్ భాషలో పేర్కొంది: "రాష్ట్రంలోని ఉద్యోగుల పదవీ విరమణ వ్యవస్థల్లో సభ్యత్వం లేదా దాని రాజకీయ ఉపవిభాగాలు ఒప్పంద సంబంధాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఈ వ్యవస్థల వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు తగ్గవు లేదా బలహీనపడవు." ఏదైనా పెన్షన్ ప్రయోజనాలను మెరుగుపర్చడానికి రాష్ట్రం తన పన్ను శక్తిని ఉపయోగించాల్సిన అవసరం ఉంది.

దీనికి విరుద్ధంగా పెన్షన్ హక్కులను గ్రాట్యుటీలుగా భావించే రాష్ట్రాలు ఉన్నాయి, అంటే రాష్ట్రానికి వ్యతిరేకంగా వాదించేటప్పుడు కార్మికులకు ఒప్పంద హక్కులు లేవు. ఈ రెండింటి మధ్య రాజ్యాంగ లేదా చట్టబద్ధమైన రక్షణలు ఇవ్వని రాష్ట్రాలు ఉన్నాయి, కాని ప్రజా పింఛనును రక్షించే కేసు చట్టం యొక్క బలమైన చరిత్రలు ఉన్నాయి.

NCPERS అన్ని రాష్ట్రాల్లోని నిబంధనల యొక్క ఉపయోగకరమైన సారాంశాన్ని అందిస్తుంది.

బాటమ్ లైన్

డిబి ప్లాన్ ఎంత విరమణ నిధులు సమకూరుస్తుందో తెలుసుకోవడానికి పరిశోధన సహాయపడుతుంది. మీరు ఆరోగ్యకరమైన పరిశ్రమలో బలమైన మరియు పెరుగుతున్న సంస్థ కోసం పనిచేస్తుంటే మరియు ఒక ప్రణాళిక 100% నిధుల నిష్పత్తికి సమీపంలో లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉంటే, మీకు మంచిది. ఒక యజమాని విచ్ఛిన్నం అయ్యే ప్రమాదం ఉంటే, కార్మికులు ప్రైవేట్ ప్రణాళికల కోసం లేదా రాష్ట్ర / స్థానిక ప్రణాళికలకు రాష్ట్ర హామీలపై పిబిజిసిపై వెనక్కి తగ్గవలసి వస్తుంది. ఈ రెండు సందర్భాల్లో, పాల్గొనేవారు మరియు కాబోయే పదవీ విరమణ చేసినవారు బ్యాక్‌స్టాప్ ప్రోగ్రామ్‌ల స్థితిని తెలుసుకోవాలి.