పెద్ద వ్యాపారి నిర్వచనం

పెద్ద వ్యాపారి అంటే ఏమిటి?

పెద్ద వ్యాపారి అంటే సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) పేర్కొన్న నిర్దిష్ట మొత్తాలకు సమానమైన లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉన్న ట్రేడ్‌లతో పెట్టుబడిదారు లేదా సంస్థ. ఒక పెద్ద వ్యాపారిని SEC "NMS సెక్యూరిటీలలో లావాదేవీలు రెండు మిలియన్ షేర్లకు సమానమైన లేదా మించిన క్యాలెండర్ రోజులో million 20 మిలియన్లు, లేదా ఏదైనా క్యాలెండర్ నెలలో 20 మిలియన్ షేర్లు లేదా million 200 మిలియన్లు" అని నిర్వచించబడ్డాయి. ఏదైనా మార్కెట్ పాల్గొనేవారు, నిర్వచనం ప్రకారం, తమను తాము SEC కి గుర్తించి, ఫారం 13 హెచ్, "పెద్ద వ్యాపారి నమోదు: పెద్ద వ్యాపారులకు అవసరమైన సమాచారం 1934 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క సెక్షన్ 13 (హెచ్) మరియు నిబంధనలు ప్రకారం సమర్పించాలి.."

పెద్ద వ్యాపారి వివరించారు

2011 నాటికి, వాల్యూమ్ లేదా మార్కెట్ విలువ ద్వారా కొలవబడినట్లుగా, గణనీయమైన మొత్తంలో వాణిజ్య కార్యకలాపాలను అమలు చేసే వ్యాపారులందరూ, ఫారం 13 హెచ్ ద్వారా ఎస్‌ఇసిలో నమోదు చేసుకోవడం ద్వారా తమను తాము ఎస్‌ఇసికి గుర్తించాలని SEC కోరుతోంది. SEC ప్రతి పెద్ద వాణిజ్యానికి గుర్తింపు సంఖ్యను కేటాయిస్తుంది మరియు సమాచారాన్ని సేకరించి ప్రతి పెద్ద వ్యాపారి వాణిజ్య కార్యకలాపాలను విశ్లేషిస్తుంది. అదనంగా, కొన్ని రిజిస్టర్డ్ బ్రోకర్-డీలర్లు బ్రోకర్-డీలర్ ద్వారా లావాదేవీలను నిర్వహించే పెద్ద వ్యాపారులను రికార్డ్ కీపింగ్, రిపోర్టింగ్ మరియు పర్యవేక్షణకు సంబంధించి SEC నియమాలకు కట్టుబడి ఉండాలి.

ట్రేడింగ్ టెక్నాలజీ అభివృద్ధికి ప్రతిస్పందనగా SEC పెద్ద వ్యాపారి రిపోర్టింగ్‌ను ప్రారంభించింది, ఇది గణనీయమైన పరిమాణంలో మరియు వేగంగా అమలు చేసే వేగంతో వర్తకం చేస్తుంది. అదనంగా, SEC మార్కెట్లలో పెద్ద వ్యాపారులు మరియు హై-ఫ్రీక్వెన్సీ వ్యాపారులు (HFT లు) పెరుగుతున్న ప్రాముఖ్యతను మరియు వారి వాణిజ్య కార్యకలాపాలకు మెరుగైన ప్రాప్యత యొక్క అవసరాన్ని పేర్కొంది. పెద్ద వ్యాపారి రిపోర్టింగ్ అనేది ముఖ్యమైన మార్కెట్ కార్యకలాపాలలో నిమగ్నమైన వ్యక్తులను గుర్తించడానికి మరియు వారి వాణిజ్య కార్యకలాపాల ప్రభావాన్ని విశ్లేషించడానికి SEC కి సహాయపడటానికి ఉద్దేశించబడింది.

పెద్ద వ్యాపారులు ఫారం 13 హెచ్ ద్వారా "ప్రారంభ ఫైలింగ్" మరియు వర్తించే ప్రతి క్యాలెండర్ సంవత్సరానికి "వార్షిక ఫైలింగ్" ను సమర్పించాలి. వాల్యూమ్ లేదా మార్కెట్ విలువ ద్వారా కొలవబడిన వాణిజ్య కార్యకలాపాల యొక్క గుర్తించదగిన మొత్తాన్ని నిర్వహించని ఒక పెద్ద వ్యాపారి ఒక నిష్క్రియాత్మక స్థితి కోసం దాఖలు చేయవచ్చు మరియు పెద్ద వ్యాపారి వాణిజ్య స్థాయిని మళ్లీ చేసే వరకు నిష్క్రియాత్మకంగా మరియు ఫైలింగ్ అవసరాల నుండి మినహాయింపు పొందవచ్చు.