ట్రేడ్‌ల కోసం ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ పాయింట్లను నిర్ణయించేటప్పుడు స్టాక్ వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులకు ఉపయోగించడానికి అనేక అస్థిరత సూచికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. అస్థిరత తరచుగా ప్రమాదకర వాణిజ్యానికి నిరోధకంగా ఉపయోగించబడుతుంది, అయితే మార్కెట్లో పెరిగిన భయం లేదా ఆత్మసంతృప్తి అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులకు అసాధారణమైన వాణిజ్య మైదానాన్ని కలిగిస్తుంది. అస్థిరతను నిర్ణయించే సాధారణంగా ఉపయోగించే కొన్ని సాధనాలు అస్థిరత సూచిక (VIX), సగటు నిజమైన పరిధి (ATR) సూచిక మరియు బోలింగర్ బ్యాండ్లు.
అస్థిరత సూచిక
అస్థిరత సూచిక ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లో విస్తృతమైన పుట్ మరియు కాల్ ఎంపికలను ట్రాక్ చేస్తుంది మరియు కనీసం రాబోయే 30 రోజుల వరకు మార్కెట్ అస్థిరతను అంచనా వేసేదిగా పనిచేయాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. పెద్ద సంస్థలు ఎస్ & పి ఇండెక్స్ ఎంపికలలో ఎక్కువ మొత్తంలో వర్తకం చేస్తున్నందున, ఆప్షన్స్ మార్కెట్లో వారి వర్తకం ఇతర వ్యాపారులు ఉపయోగించుకుంటారు, రాబోయే రోజుల్లో మార్కెట్ అస్థిరతను చదవడానికి వారికి సహాయపడుతుంది.
VIX చాలావరకు 18 మరియు 35 మధ్య పఠనాన్ని చూపిస్తుంది, అయితే ఇది 10 కంటే తక్కువ మరియు 85 కి పెరిగింది. 30 కంటే ఎక్కువ VIX విలువలు పెరిగిన అస్థిరతను సూచిస్తాయి, అయితే 20 కంటే తక్కువ విలువలు తక్కువ అస్థిరతను సూచిస్తాయి.
VIX ను ట్రాక్ చేసే ఉత్పన్నాలు భారీగా వర్తకం చేయబడతాయి. ఈ ఉత్పత్తుల యొక్క పరపతి సంస్కరణ అక్కడ ఉన్న చాలా అస్థిర వర్తకాలు, ప్రోషేర్స్ టిఆర్ 2 ఎక్స్ పరపతి అల్ట్రా VIX షార్ట్ (NYSE: UVXY) మరియు దాని భాగస్వామి SVXY వంటి అంశాలు. వాణిజ్య ప్రపంచంలో కొందరు ఈ భారీగా అస్థిర వాణిజ్య వాహనాలను 'వితంతు తయారీదారులు' అని పిలుస్తారు మరియు గణనీయమైన అనుభవం లేకుండా వీటిని వ్యాపారం చేయడం మంచిది కాదు.
సగటు నిజమైన పరిధి
జె. వెల్లెస్ వైల్డర్ జూనియర్ చేత అభివృద్ధి చేయబడిన ATR సూచిక, వైల్డర్ "నిజమైన శ్రేణి" అని పిలిచేదాన్ని లెక్కిస్తుంది మరియు తరువాత ATR ను నిజమైన శ్రేణి యొక్క 14-రోజుల ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు (EMA) గా సృష్టిస్తుంది. కింది మూడు సమీకరణాలను ఉపయోగించడం ద్వారా నిజమైన పరిధి కనుగొనబడుతుంది:
నిజమైన పరిధి = ప్రస్తుత రోజు యొక్క అధిక మైనస్ ప్రస్తుత రోజు తక్కువ
నిజమైన పరిధి = ప్రస్తుత రోజు అధిక మైనస్ మునుపటి రోజు ముగింపు
నిజమైన పరిధి = మునుపటి రోజు క్లోజ్ మైనస్ ప్రస్తుత రోజు తక్కువ
మూడు సమీకరణాలు పరిష్కరించబడినప్పుడు కనుగొనబడిన అత్యధిక విలువ యొక్క EMA గా ATR సృష్టించబడుతుంది. పెద్ద ATR అధిక అస్థిరతను సూచిస్తుంది. వర్తకులు వాల్యూమ్‌లో కలిపి ఉపయోగించినప్పుడు, ఎక్స్పోనెన్షియల్ కదిలే సగటులను పరిగణనలోకి తీసుకుని, వారు ఎప్పుడు ట్రేడ్‌లోకి ప్రవేశించాలో నిర్ణయించడానికి వ్యాపారులు ఈ సాధనాన్ని ఉపయోగిస్తారు.
బోలింగర్ బ్యాండ్లు
బోలింగర్ బ్యాండ్లు 20 రోజుల సగటు పైన మరియు క్రింద రెండు ప్రామాణిక విచలనాలను కొలుస్తాయి మరియు ఈ స్థాయిలను చార్టులో సూచించే ప్లాట్ లైన్లతో పాటు, 20 రోజుల కదిలే సగటును చూపించే రెండు బ్యాండ్ల మధ్య ఒక రేఖతో పాటు. బ్యాండ్ల యొక్క విస్తరణ మార్కెట్ అస్థిరతను పెంచింది మరియు బ్యాండ్ల సంకుచితం అస్థిరతను తగ్గిస్తుంది. సాధారణంగా కొవ్వొత్తి లేదా ఇతర ట్రేడింగ్ మార్కర్ టాప్ బ్యాండ్‌ను తాకినప్పుడు, ఇది తిరిగి పొందటానికి సంభావ్య అభ్యర్థి.
బాటమ్ లైన్
స్టాక్ మార్కెట్లో అస్థిరత అధిక మరియు తక్కువ చక్రాల ద్వారా వెళుతుంది. భవిష్యత్ మార్కెట్ ధోరణికి సూచనగా అస్థిరతలో పదునైన పెరుగుదల ఉన్నప్పుడు విశ్లేషకులు మార్కెట్ కదలిక దిశను చూస్తారు. ఈ సూచికలను ఉపయోగించి, వాణిజ్యం ఎప్పుడు లాభదాయకంగా ఉంటుందో, లేదా ప్రవేశించడానికి చాలా ప్రమాదకరమో వారు నిర్ణయిస్తారు.
