నెమ్మదిగా వార్తల రోజు ఎలా ఉంటుందో గుర్తుందా? నమ్మడం చాలా కష్టం, కానీ 1930 లో ఒక ఏప్రిల్ రోజు, "ఎటువంటి వార్త లేదు" అని BBC నివేదించింది. అప్పుడు బ్రాడ్‌కాస్టర్ కేవలం 15 నిమిషాలు పియానో సంగీతాన్ని వాయించారు. ఈ రోజుల్లో కాదు. అంతులేని కథలు, కుంభకోణాలు, అత్యవసర పరిస్థితులు, విషాదాలు మరియు చర్చలు ఉన్నాయి. ఆగస్టు పనిలో మందగిస్తుంది, కాబట్టి మార్కెట్లు నిశ్శబ్దంగా ఉండకూడదు?
అసలైన, లేదు. ఆగస్టు తరచుగా అస్థిరతను తెస్తుంది, ఇది ప్రశ్నలను తెస్తుంది మరియు సంభాషణకు దారితీస్తుంది. ఈ వారం, నేను వ్యాపారులు, పరిశోధకులు, ప్రచురణకర్తలు మరియు డబ్బు నిర్వాహకులతో మాట్లాడాను. నేను మార్కెట్ గురించి చాలా సంభాషణలు చేశాను. నేను ఉద్భవించిన చిత్రం ఇది: అగ్లీ ధర చర్య ఉన్నప్పటికీ, యుఎస్ స్టాక్స్ ఉత్తమ ప్రదేశం. ఎందుకు మరియు ఏమి జరిగిందో చూద్దాం.
తిరోగమనం: భారీ అమ్మకం సోమవారం ఎస్ & పి 500 2.98% పడిపోయింది - ఇది వారానికి ముందు ఐదు డౌన్-రోజుల స్లోపీ స్ట్రీక్ తర్వాత. సోమవారం చూసింది 18: 1 పెద్ద డబ్బు వర్సెస్ కొనుగోలు చేస్తుంది. అది చాలా పెద్దది. మంగళవారం ఉపశమనం లాగా ఉంది, కాని ఉపరితలం క్రింద, 4: 1 అమ్మకం వర్సెస్ కొనుగోలులను చూశాము - అమ్మకం ముగియలేదు. బుధవారం సానుకూల ధర చర్య ఇప్పటికీ 2: 1 అమ్మకాలు వర్సెస్ కొనుగోలు చేసింది. కానీ గురువారం కొనుగోలుదారులు తిరిగి వచ్చారని చూపించారు, మరియు అమ్మకం ముగిసింది - ప్రస్తుతానికి. పెద్ద కొనుగోలుదారులు అమ్మకందారుల కంటే 5: 1 కంటే ఎక్కువ. చివరగా, విషయాలు శుక్రవారం కూడా కనిపించాయి, వాల్యూమ్‌లు గణనీయంగా తగ్గాయి.
FactSet
దుమ్ము స్థిరపడినప్పుడు, ఒక విషయం స్పష్టంగా ఉంది: పెట్టుబడిదారులు శక్తిని కోల్పోతారు. మీరు క్రింద చూస్తే, మ్యాప్‌సిగ్నల్స్ పట్టిక కొనుగోలు మరియు అమ్మకం ఏకాగ్రతతో ఉన్న రంగాలను సూచిస్తుంది. ఆశ్చర్యకరంగా, రేట్లు తక్కువగా ఉన్నందున వ్యాపారులు దాని అధిక దిగుబడి కోసం రియల్ ఎస్టేట్ కొనుగోలు చేశారు. పదేళ్ల ట్రెజరీ దిగుబడి బుధవారం ఇంట్రాడేలో దాదాపు 1.61 శాతానికి పడిపోయింది. ఒక క్షణంలో ఎక్కువ, కానీ కుడి వైపున ఉన్న పసుపు సంఖ్యలను చూడండి - 11 రంగాలలో 10 భారీగా అమ్ముడయ్యాయి; అంటే, విశ్వంలో 25% కంటే ఎక్కువ పెద్ద డబ్బు లాగిన్ సిగ్నల్స్.
కానీ ఒకరు బయటకు దూకాలి: శక్తి. గత వారం 87 సంస్థాగతంగా వర్తకం చేయగల స్టాక్ల సెక్టార్ విశ్వంలో 131 అమ్మకపు సంకేతాలను చూసింది. అది కూడా భారీ.
www.mapsignals.com
ఫైనాన్షియల్స్ ఎందుకు దెబ్బతిన్నాయో ఇది వివరిస్తుంది. శక్తి నిల్వలు (ప్రత్యేకంగా చమురు మరియు వాయువు) చిటికెడు అనుభూతి చెందుతున్నప్పుడు, లాభదాయకత ప్రశ్నార్థకం అవుతుంది. ఇంధన కంపెనీలు పతనం కావడం ప్రారంభించి, అప్పులతో బాధపడుతుంటే, రుణదాతలు హుక్‌లో ఉంటారు: ఆర్థిక. ఆగష్టు 2014 లో ఇదే విధమైన దృశ్యాన్ని మేము చూశాము: చమురు ధరలు పడిపోయాయి మరియు చమురు మరియు గ్యాస్ స్టాక్లపై భారీ ఒత్తిడికి దారితీశాయి, ఇది ఆర్థిక పరిస్థితులపై ఒత్తిడి తెచ్చింది.
రేట్లు కుప్పకూలినప్పుడు, అది ఆర్థిక స్టాక్లపై కూడా ఒత్తిడి తెస్తుంది. రుణదాతలు వడ్డీపై డబ్బు సంపాదిస్తారు. రేట్లు పడిపోతే, మార్జిన్లు తగ్గిపోతాయి. మరియు రేట్లు ప్రపంచ సంక్షోభంలో ఉన్నాయి. ప్రస్తుతం, 19 దేశాలు తమ బాండ్ దిగుబడి వక్రంలో ఎక్కడో ప్రతికూల దిగుబడిని కలిగి ఉన్నాయి. ఒకటి మాత్రమే EU దేశం కాదు: జపాన్.
మార్కెట్ తుఫానులు గతంలో కొరడాతో ఉన్నప్పుడు హై-ఫ్రీక్వెన్సీ (హెచ్ఎఫ్) మరియు అల్గోరిథమిక్ వ్యాపారులను నిందించడం నాకు గుర్తుందా? అవి తక్కువ ద్రవ్యతతో అస్థిరతను పెంచుతాయి. ఆగస్టు ఒక ఖచ్చితమైన తుఫాను. వ్యాపారులు సెలవులకు వెళతారు, తక్కువ వాల్యూమ్ వర్తకం చేస్తారు. చెడు వార్తల రోజులలో షార్టింగ్ స్టాక్‌లను పరీక్షించడానికి HF- వ్యాపారులను క్యూ చేయండి. సుంకాలు ప్రకటించినప్పుడు - చూడండి!
ఆదాయాల అస్థిరతలో మీరు కూడా చూడవచ్చు. రెండవ త్రైమాసిక ఆదాయాల అస్థిరతను మిగిలిన సంవత్సరంతో పోల్చడం ఆసక్తికరంగా ఉంటుంది. ఒక సంస్థ అంచనాలను కోల్పోయినప్పుడు లేదా తక్కువ మార్గనిర్దేశం చేసినప్పుడు నేను అసాధారణమైన ఇబ్బంది కదలికలను చూస్తున్నాను. పిల్లులు హాంప్టన్స్‌కు బయలుదేరినప్పుడు ఎలుకలు ఆడుతున్న మరొక కేసు ఇది అని నేను నమ్ముతున్నాను.
మీరు మార్కెట్ గైడ్‌గా వార్తల కోసం చూస్తున్నట్లయితే, జాగ్రత్తగా ఉండండి. గత వారం, చైనా అమెరికా వ్యవసాయ ఉత్పత్తుల కొనుగోలును నిలిపివేస్తున్నట్లు ప్రకటించింది మరియు మీడియా యుఎస్ రైతుల అపాయాన్ని తగ్గించింది. లూయిస్ నావెల్లియర్ నాకు ఎత్తి చూపినట్లుగా, మార్కెట్ దానిని కొనుగోలు చేయలేదు. సోయాబీన్ ఉత్పత్తుల యొక్క అతిపెద్ద వినియోగదారు చైనా, మరియు సోయాబీన్ ఫ్యూచర్స్ ఎలా స్పందించాయి? వారు 3% ర్యాలీ చేశారు!
FactSet
మీరు బహుశా ఆశ్చర్యపోతున్నారు: "శుభవార్త ఎక్కడ ఉంది?" అన్నింటికంటే, నేను స్టాక్స్‌పై బుల్లిష్‌గా ఉన్నానని మీకు చెప్పాను.
మొదట, ఆదాయాలు ఉన్నాయి. 2019 రెండవ త్రైమాసికంలో, ఎస్ & పి 500 కంపెనీలలో 90% ఫలితాలు నివేదించాయి, మరియు 75% బీట్ ఆదాయ అంచనాలను - ఐదేళ్ల సగటు కంటే ఎక్కువ. నివేదించిన ఆరోగ్య సంరక్షణ సంస్థలలో, 97% ఆదాయాలను కొట్టాయి. హాస్యాస్పదంగా, ఇంధన రంగంలో అతిపెద్ద ఆదాయాలు ఉన్నాయి. ఇంతలో, ఎస్ & పి 500 కంపెనీలు రిపోర్టింగ్ చేసిన 57% అమ్మకాల అంచనాలను అధిగమించాయి.
మిశ్రమ ఆదాయాల క్షీణత 0.7%. ఇది చెడ్డదిగా అనిపించవచ్చు, కానీ ట్రంప్ పరిపాలన తీవ్రమైన పన్ను కోతలను ప్రవేశపెట్టినప్పటి నుండి ఆదాయాలు విపరీతమైన రేటులో పెరిగాయని మర్చిపోవద్దు. కంపెనీలు తమ దిగువ శ్రేణికి తక్షణ ప్రభావాన్ని చూపించాయి. కాబట్టి, ఒక చిన్న కాలిబాటను చూడటం ఆశించబడాలి. వాస్తవానికి, పెద్ద స్లైడ్ లేకపోవడం బలానికి సంకేతం అని నేను వాదించాను.
ఫాక్ట్‌సెట్ మాట్లాడుతూ, 40% కంటే ఎక్కువ కంపెనీలు రెండవ త్రైమాసికంలో వర్సెస్ మొదటి త్రైమాసికంలో పరిశ్రమల నేతృత్వంలో ఆదాయ కాల్స్‌పై సుంకాలను పేర్కొన్నాయి. ఇది చెడ్డదిగా అనిపించినప్పటికీ, ఇది సంవత్సరం క్రితం అదే సమయానికి చాలా తక్కువగా ఉంది: 23% తక్కువ. కాబట్టి, కార్పొరేట్ అమెరికాకు గత సంవత్సరం కంటే సుంకాలు తక్కువగా ఉన్నాయి. "సుంకాలు" యొక్క ప్రస్తావనలు 2019 రెండవ త్రైమాసికం వరకు మూడు త్రైమాసికాలకు పడిపోయాయి. ఇప్పుడు, ఆందోళనలు తిరిగి పుంజుకోవచ్చు.
చూడండి: అమ్మకాలు మరియు ఆదాయాలు బలంగా ఉన్నాయి, ప్రపంచ రేట్లు చాలా బలహీనంగా ఉన్నాయి. మళ్ళీ, మీరు ప్రభుత్వ బాండ్లపై వడ్డీని సంపాదించడం కంటే ఎస్ & పి 500 ని కలిగి ఉన్న డివిడెండ్లను సేకరించే మీ జేబులో ఎక్కువ డబ్బు సంపాదిస్తారు.
ఫాక్ట్‌సెట్, గుణకారం
నావిగేట్ చేసే మార్కెట్లు హై-వైర్ నడక లాగా ఉంటాయి: దృష్టి పెట్టండి మరియు పక్కదారి పట్టకండి. నిక్ వాలెండ హై వైర్‌లో 11 గిన్నిస్ రికార్డులు కలిగి ఉంది. అతను ఇలా అన్నాడు: "పరధ్యానంతో పరధ్యానం చెందకుండా ఉండటానికి నా జీవితమంతా శిక్షణ ఇచ్చాను."
బాటమ్ లైన్
మేము (మ్యాప్‌సిగ్నల్స్) యుఎస్ ఈక్విటీలపై దీర్ఘకాలికంగా బుల్లిష్‌గా కొనసాగుతున్నాము మరియు ఏదైనా పుల్‌బ్యాక్‌ను కొనుగోలు అవకాశంగా చూస్తాము. పెట్టుబడిదారుడు ఓపికగా ఉంటే వేడెక్కిన మార్కెట్లు స్టాక్స్‌పై అమ్మకాలను అందించగలవు.
