బాధ్యత సరిపోలిక అంటే ఏమిటి?
బాధ్యత సరిపోలిక అనేది భవిష్యత్ ఆస్తుల అమ్మకాలు మరియు ఆదాయ ప్రవాహాలకు సరిపోయే పెట్టుబడి వ్యూహం. పెన్షన్ ఫండ్ నిర్వాహకులలో ఈ వ్యూహం విస్తృతంగా స్వీకరించబడింది, వారు ఆస్తి అమ్మకాలు, వడ్డీ మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపులను పెన్షన్ గ్రహీతలకు pay హించిన చెల్లింపులకు అనుగుణంగా ఉండేలా చూడటం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క లిక్విడేషన్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఉపసంహరణ సమయంతో సంబంధం లేకుండా రాబడిని పెంచడానికి ప్రయత్నించే సరళమైన వ్యూహాలకు ఇది భిన్నంగా ఉంటుంది.
బాధ్యత సరిపోలిక ఎలా పనిచేస్తుంది
అధునాతన ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు సంపన్న వ్యక్తిగత క్లయింట్లలో బాధ్యత సరిపోలిక పెరుగుతోంది, వారు అవసరమైనప్పుడు తగినంత నగదు లభిస్తుందని నిర్ధారించడానికి బహుళ వృద్ధి మరియు ఉపసంహరణ దృశ్యాలను ఉపయోగిస్తున్నారు. వేలాది పరిస్థితుల ఫలితాలను సగటున కంప్యూటర్ ప్రోగ్రామ్‌ను ఉపయోగించే మోంటే కార్లో పద్ధతి యొక్క విశ్లేషణ, బాధ్యత సరిపోలిక వ్యూహాన్ని సరళీకృతం చేయడానికి ఉపయోగించే సమయాన్ని ఆదా చేసే సాధనంగా దాని ప్రజాదరణను పెంచుకుంది.
ఉదాహరణగా, వారి దస్త్రాల నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని విరమించుకునేవారు సాధారణంగా సామాజిక భద్రతా చెల్లింపులకు అనుబంధంగా స్థిరమైన మరియు నిరంతర చెల్లింపులపై ఆధారపడతారు. మ్యాచింగ్ స్ట్రాటజీలో క్రమమైన వ్యవధిలో డివిడెండ్ మరియు వడ్డీని చెల్లించడానికి సెక్యూరిటీల వ్యూహాత్మక కొనుగోలు ఉంటుంది. ఆదర్శవంతంగా, పదవీ విరమణ సంవత్సరాలు ప్రారంభమయ్యే ముందు సరిపోయే వ్యూహం అమలులో ఉంటుంది. పెన్షన్ ఫండ్ దాని ప్రయోజన బాధ్యతలు నెరవేర్చడానికి ఇలాంటి వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది.
ఉత్పాదక సంస్థ, మౌలిక సదుపాయాల డెవలపర్ లేదా భవన కాంట్రాక్టర్ కోసం, ఒక మ్యాచింగ్ స్ట్రాటజీలో ఒక ప్రాజెక్ట్ యొక్క రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క చెల్లింపు షెడ్యూల్ లేదా పెట్టుబడి నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాలతో పెట్టుబడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఒక టోల్ రోడ్ బిల్డర్ ప్రాజెక్ట్ ఫైనాన్సింగ్‌ను పొందుతాడు మరియు టోల్ రోడ్ ట్రాఫిక్‌కు తెరిచినప్పుడు రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడం ప్రారంభిస్తుంది మరియు కాలక్రమేణా క్రమం తప్పకుండా షెడ్యూల్ చేసిన చెల్లింపులను కొనసాగిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- బాధ్యత సరిపోలిక అనేది భవిష్యత్ ఆస్తుల అమ్మకాలు మరియు ఆదాయ ప్రవాహాలకు సరిపోయే పెట్టుబడి వ్యూహం. ఈ వ్యూహం రిటర్న్ మాగ్జిమైజేషన్ స్ట్రాటజీల నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ఆస్తుల వైపు మాత్రమే చూస్తుంది మరియు బాధ్యతలు కాదు.
పోర్ట్‌ఫోలియో ఇమ్యునైజేషన్
స్థిర ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం బాధ్యత సరిపోలిక వ్యూహం రోగనిరోధకత అని పిలువబడే ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల వ్యవధిని జత చేస్తుంది. ఆచరణలో, ఖచ్చితమైన సరిపోలిక కష్టం, కానీ మొత్తం రాబడి యొక్క రెండు భాగాలు - ధర రాబడి మరియు తిరిగి పెట్టుబడి రాబడి - వడ్డీ రేట్లు మారినప్పుడు ఒకదానికొకటి సరిగ్గా ఆఫ్‌సెట్ చేసే పోర్ట్‌ఫోలియోను ఏర్పాటు చేయడం లక్ష్యం. ధర రిస్క్ మరియు రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ రిస్క్ మధ్య విలోమ సంబంధం ఉంది, మరియు వడ్డీ రేట్లు కదిలితే, పోర్ట్‌ఫోలియో అదే స్థిరమైన రాబడిని సాధిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది వడ్డీ రేటు కదలికల నుండి "రోగనిరోధకత" పొందింది. నగదు ప్రవాహ సరిపోలిక అనేది స్థిర వ్యూహ సాధనలపై ప్రిన్సిపాల్ మరియు కూపన్ చెల్లింపుల నుండి నగదు ప్రవాహంతో నిర్ణీత సమయ వ్యవధిలో బాధ్యతల ప్రవాహానికి నిధులు సమకూరుస్తుంది.
క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాల యొక్క లక్షణాలను కలిగి ఉన్నందున రోగనిరోధకత "పాక్షిక-క్రియాశీల" రిస్క్ తగ్గించే వ్యూహంగా పరిగణించబడుతుంది. నిర్వచనం ప్రకారం, స్వచ్ఛమైన రోగనిరోధకత వడ్డీ రేట్ల మార్పులు వంటి బయటి ప్రభావాలతో సంబంధం లేకుండా ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి పెట్టుబడి పెట్టబడిందని సూచిస్తుంది.
రోగనిరోధకత వ్యూహాన్ని ఉపయోగించుకునే అవకాశ ఖర్చు, పోర్ట్‌ఫోలియో అనుకున్న కావలసిన రాబడిని సాధిస్తుందనే భరోసా కోసం క్రియాశీల వ్యూహం యొక్క పైకి సంభావ్యతను వదులుకుంటుంది. కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహంలో మాదిరిగా, డిజైన్ ప్రకారం, ఈ వ్యూహానికి బాగా సరిపోయే సాధనాలు డిఫాల్ట్ యొక్క రిమోట్ అవకాశాలతో అధిక-గ్రేడ్ బాండ్లు. వాస్తవానికి, రోగనిరోధకత యొక్క స్వచ్ఛమైన రూపం జీరో-కూపన్ బాండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు బాండ్ యొక్క పరిపక్వతను నగదు ప్రవాహం అవసరమయ్యే తేదీకి సరిపోల్చడం. ఇది నగదు ప్రవాహాల పున in పెట్టుబడితో ముడిపడి ఉన్న రాబడి, సానుకూల లేదా ప్రతికూల యొక్క ఏదైనా వైవిధ్యాన్ని తొలగిస్తుంది.
