ప్రైస్-టు

ధర నుండి నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి - పి / సిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?

ధర-నుండి-నగదు ప్రవాహం (పి / సిఎఫ్) నిష్పత్తి స్టాక్ వాల్యుయేషన్ సూచిక లేదా బహుళ, ఇది ప్రతి షేరుకు దాని ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించి స్టాక్ ధర విలువను కొలుస్తుంది. ఈ నిష్పత్తి ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది, ఇది నికర ఆదాయానికి తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వంటి నగదు రహిత ఖర్చులను తిరిగి జోడిస్తుంది. సానుకూల నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉన్న కాని పెద్ద నగదు రహిత ఛార్జీల కారణంగా లాభదాయకంగా లేని స్టాక్‌లను అంచనా వేయడానికి ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.

ధర నుండి నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి కోసం ఫార్ములా - పి / సిఎఫ్

$\text{నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తికి ధర}=\frac{\text{షేర్ ధర}}{\text{ప్రతి షేరుకు నగదు ప్రవాహాన్ని ఆపరేటింగ్ చేస్తుంది}}$ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తికి ధర = షేర్ షేర్ ధరకి ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో

నగదు-ప్రవాహ నిష్పత్తి ధర ఏమిటి?

ధర నుండి నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి

బహుళంలో అస్థిరతను నివారించడానికి, 30- లేదా 60-రోజుల సగటు ధరను యాదృచ్ఛిక మార్కెట్ కదలికల ద్వారా వక్రీకరించని మరింత స్థిరమైన స్టాక్ విలువను పొందటానికి ఉపయోగించవచ్చు.

నిష్పత్తి యొక్క హారం లో పనిచేసే ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం సంస్థ ఉత్పత్తి చేసిన 12 నెలల ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాల లెక్కల ద్వారా పొందబడుతుంది.

ప్రతి వాటా ప్రాతిపదికన గణితాన్ని చేయడంతో పాటు, సంస్థ యొక్క మొత్తం మార్కెట్ విలువను దాని మొత్తం ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం ద్వారా విభజించడం ద్వారా మొత్తం కంపెనీ ప్రాతిపదికన గణన చేయవచ్చు.

ధర నుండి నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?

ధర-నుండి-నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన స్టాక్ ధరతో పోలిస్తే ఎంత నగదును ఉత్పత్తి చేస్తుందో కొలుస్తుంది, ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి ద్వారా కొలుస్తారు. ధర-నుండి-నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి కంటే మెరుగైన పెట్టుబడి మదింపు సూచికగా చెప్పబడింది, ఎందుకంటే నగదు ప్రవాహాలను ఆదాయాల వలె సులభంగా మార్చలేము, ఇవి తరుగుదల మరియు ఇతర నగదు రహిత వస్తువుల ద్వారా ప్రభావితమవుతాయి. సానుకూల నగదు ప్రవాహాలు ఉన్నప్పటికీ పెద్ద, నగదు రహిత ఖర్చులు కారణంగా కొన్ని కంపెనీలు లాభదాయకంగా కనిపిస్తాయి.

కీ టేకావేస్

• ధర-నుండి-నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి అనేది ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువను దాని ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహంతో లేదా ప్రతి షేరుకు దాని స్టాక్ ధరను ప్రతి షేరుకు ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహంతో పోల్చిన బహుళ. ధర-నుండి-నగదు ప్రవాహం బహుళ ఉన్న సంస్థలకు బాగా పనిచేస్తుంది తరుగుదల వంటి నగదు రహిత ఖర్చులు. తక్కువ మల్టిపుల్ ఒక స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడవచ్చని సూచిస్తుంది.

ఉపయోగంలో ఉన్న ధర నుండి నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తికి ఉదాహరణ

Price 10 మరియు 100 మిలియన్ షేర్ల వాటా ఉన్న సంస్థను పరిగణించండి. కంపెనీ ఇచ్చిన సంవత్సరంలో million 200 మిలియన్ల ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంది. ప్రతి షేరుకు దాని నిర్వహణ నగదు ప్రవాహం క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

$\frac{\text{M 200 మిలియన్}}{\text{100 మిలియన్ షేర్లు}}=\$2$ 100 మిలియన్ షేర్లు $ 200 మిలియన్ = $ 2

ఈ విధంగా కంపెనీ దాని వాటా ధర $ 10 / ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహానికి price 2 = 5 లేదా 5x యొక్క ధర నుండి నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది. దీని అర్థం కంపెనీ పెట్టుబడిదారులు ప్రతి డాలర్ నగదు ప్రవాహానికి $ 5 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు, లేదా సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువ దాని ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని ఐదుసార్లు కవర్ చేస్తుంది.

ప్రత్యామ్నాయంగా, కంపెనీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ యొక్క నిష్పత్తిని దాని ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహానికి తీసుకోవడం ద్వారా మొత్తం కంపెనీ స్థాయిలో ధర నుండి నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తిని లెక్కించండి. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ $ 10 x 100 మిలియన్ షేర్లు = $ 1, 000 మిలియన్లు. ఇది నిష్పత్తిని $ 1, 000 మిలియన్ / $ 200 మిలియన్ = 5 గా లెక్కించవచ్చు లేదా ప్రతి వాటా ప్రాతిపదికన నిష్పత్తిని లెక్కించే ఫలితం.

ఈ నిష్పత్తి యొక్క సరైన స్థాయి ఒక సంస్థ పనిచేసే రంగం మరియు దాని పరిపక్వత దశపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఒక కొత్త మరియు వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న సాంకేతిక సంస్థ, ఉదాహరణకు, దశాబ్దాలుగా వ్యాపారంలో ఉన్న యుటిలిటీ కంటే చాలా ఎక్కువ నిష్పత్తిలో వర్తకం చేయవచ్చు.

ఎందుకంటే, టెక్నాలజీ సంస్థ స్వల్పంగా లాభదాయకంగా ఉన్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు దాని వృద్ధి అవకాశాల కారణంగా అధిక విలువను ఇవ్వడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు. మరోవైపు, యుటిలిటీ స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉంది, కానీ కొన్ని వృద్ధి అవకాశాలను కలిగి ఉంది మరియు ఫలితంగా, తక్కువ మదింపులో వర్తకం చేస్తుంది.

సరైన ధర నుండి నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తిని సూచించే ఏ ఒక్క సంఖ్య లేనప్పటికీ, తక్కువ సింగిల్ అంకెలలోని నిష్పత్తి స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని సూచిస్తుంది, అయితే అధిక నిష్పత్తి సంభావ్య మూల్యాంకనాన్ని సూచిస్తుంది.

పి / సిఎఫ్ నిష్పత్తి మరియు ధర-నుండి-ఉచిత-నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి మధ్య వ్యత్యాసం

ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఎఫ్‌సిఎఫ్) లేదా నగదు ప్రవాహం మైనస్ మూలధన వ్యయాలను పరిగణనలోకి తీసుకునే ధర-నుండి-ఉచిత-నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి ధర-నుండి-నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి కంటే చాలా కఠినమైన కొలత.