ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర ఎంత?
ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ప్రతి వాటా మార్కెట్ ధరను దాని ప్రతి వాటా మొత్తానికి ఉచిత నగదు ప్రవాహంతో (FCF) పోల్చడానికి ఉపయోగించే ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్. ఈ మెట్రిక్ నగదు ప్రవాహానికి ధర మదింపు మెట్రిక్‌తో చాలా పోలి ఉంటుంది, అయితే ఇది ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగిస్తుంది, ఇది సంస్థ యొక్క మొత్తం నిర్వహణ నగదు ప్రవాహం నుండి మూలధన వ్యయాలను (క్యాపెక్స్) తీసివేస్తుంది, తద్వారా ఇది ప్రతిబింబిస్తుంది ఆస్తి-రహిత వృద్ధికి నిధులు సమకూర్చడానికి వాస్తవ నగదు ప్రవాహం అందుబాటులో ఉంది. కంపెనీలు తమ వ్యాపారాలను పెంచుకోవటానికి లేదా ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఆమోదయోగ్యమైన స్థాయిని నిర్వహించడానికి తమ ఆస్తి స్థావరాలను విస్తరించాల్సిన అవసరం వచ్చినప్పుడు ఈ మెట్రిక్‌ను ఉపయోగిస్తాయి.
FCF కి ధర = ఉచిత నగదు ఫ్లోమార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్
కీ టేకావేస్
- ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్, ఇది అదనపు ఆదాయాన్ని సంపాదించగల సంస్థ సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను ఉచిత నగదు ప్రవాహ విలువల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర కోసం తక్కువ విలువ కంపెనీ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని మరియు దాని స్టాక్ చాలా చౌకగా ఉందని సూచిస్తుంది. ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర కోసం అధిక విలువ అధిక విలువైన సంస్థను సూచిస్తుంది.
ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధరను అర్థం చేసుకోవడం
సంస్థ యొక్క ఉచిత నగదు ప్రవాహం ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది అదనపు ఆదాయాన్ని సంపాదించగల సామర్థ్యం యొక్క ప్రాథమిక సూచిక, ఇది స్టాక్ ధరలో కీలకమైన అంశం.
ఉచిత నగదు ప్రవాహ మెట్రిక్ ధర క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర = మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ విలువ / మొత్తం ఉచిత నగదు ప్రవాహం మొత్తం
ఉదాహరణకు, మొత్తం ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహంలో million 100 మిలియన్లు మరియు మూలధన వ్యయాలలో million 50 మిలియన్లు కలిగిన సంస్థకు ఉచిత నగదు ప్రవాహం మొత్తం million 50 మిలియన్లు. కంపెనీ మార్కెట్ క్యాప్ విలువ billion 1 బిలియన్ అయితే, కంపెనీ స్టాక్ 20 రెట్లు ఉచిత నగదు ప్రవాహంతో వర్తకం చేస్తుంది - billion 1 బిలియన్ / $ 50 మిలియన్.
ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
ఉచిత నగదు ప్రవాహ మెట్రిక్‌కు పెట్టుబడిదారులు ధరను ఎలా ఉపయోగిస్తున్నారు
ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ధర విలువ మెట్రిక్ కాబట్టి, తక్కువ సంఖ్యలు సాధారణంగా ఒక సంస్థ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని మరియు దాని ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించి దాని స్టాక్ చాలా చౌకగా ఉంటుందని సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఉచిత నగదు ప్రవాహ సంఖ్యలకు అధిక ధర సంస్థ యొక్క ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించి కంపెనీ స్టాక్ సాపేక్షంగా అధికంగా ఉందని సూచిస్తుంది. అందువల్ల, విలువ పెట్టుబడిదారులు తక్కువ లేదా తగ్గుతున్న ధరలతో ఉచిత నగదు ప్రవాహ విలువలకు అధిక లేదా పెరుగుతున్న ఉచిత నగదు ప్రవాహ మొత్తాలను మరియు తక్కువ స్టాక్ వాటా ధరలను సూచిస్తారు. ఉచిత నగదు ప్రవాహ విలువలతో పోలిస్తే కంపెనీ వాటా ధర చాలా ఎక్కువగా ఉందని సూచించే ఉచిత నగదు ప్రవాహ విలువలకు అధిక ధర కలిగిన సంస్థలను వారు తప్పించుకుంటారు. సంక్షిప్తంగా, ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి తక్కువ ధర, ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ మంచి బేరం లేదా విలువగా పరిగణించబడుతుంది.
ఏదైనా ఈక్విటీ మూల్యాంకనం మెట్రిక్ మాదిరిగానే, కంపెనీ ధరను అదే పరిశ్రమలోని ఇతర సారూప్య సంస్థలతో పోలిస్తే ఉచిత నగదు నిష్పత్తితో పోల్చడం చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, ఉచిత నగదు ప్రవాహ మెట్రిక్‌కు ధరను దీర్ఘకాలిక కాల వ్యవధిలో చూడవచ్చు, కంపెనీ ధరల విలువకు నగదు ప్రవాహం సాధారణంగా మెరుగుపడుతుందా లేదా దిగజారిపోతుందో లేదో చూడటానికి.
ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ పరిధిలో ఉన్న కాలం వరకు జాబితా కొనుగోళ్లను నిలిపివేయడం ద్వారా నగదును సంరక్షించడం వంటి పనులను చేయడం ద్వారా కంపెనీలు ఆర్థిక నివేదికలపై వారి ఉచిత నగదు ప్రవాహం యొక్క ప్రకటనను మార్చడం ద్వారా ఉచిత నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తిని ప్రభావితం చేయవచ్చు.
