లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (లోక్) నిర్వచనం

క్రెడిట్ లైన్ (LOC) అంటే ఏమిటి?

క్రెడిట్ లైన్ (ఎల్ఓసి) అనేది ప్రీసెట్ రుణాలు పరిమితి, ఇది ఎప్పుడైనా ఉపయోగించబడుతుంది. రుణగ్రహీత పరిమితిని చేరుకునే వరకు అవసరమైన విధంగా డబ్బు తీసుకోవచ్చు మరియు డబ్బు తిరిగి చెల్లించినందున, ఓపెన్ లైన్ క్రెడిట్ విషయంలో దాన్ని తిరిగి తీసుకోవచ్చు.

LOC అనేది ఒక ఆర్ధిక సంస్థ-సాధారణంగా బ్యాంక్-మరియు కస్టమర్ రుణం తీసుకోగల గరిష్ట రుణ మొత్తాన్ని ఏర్పాటు చేసే కస్టమర్ మధ్య ఒక అమరిక. ఒప్పందంలో నిర్దేశించిన గరిష్ట మొత్తాన్ని (లేదా క్రెడిట్ పరిమితిని) మించనంతవరకు రుణగ్రహీత ఎప్పుడైనా క్రెడిట్ లైన్ నుండి నిధులను యాక్సెస్ చేయవచ్చు మరియు సకాలంలో కనీస చెల్లింపులు చేయడం వంటి ఇతర అవసరాలను తీర్చవచ్చు. దీనిని సౌకర్యంగా అందించవచ్చు.

క్రెడిట్ లైన్ ఎలా పనిచేస్తుంది

క్రెడిట్ లైన్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి

అన్ని LOC లు నిర్ణీత మొత్తాన్ని కలిగి ఉంటాయి, అవి అవసరమైన విధంగా రుణం తీసుకోవచ్చు, తిరిగి చెల్లించబడతాయి మరియు మళ్ళీ రుణం తీసుకోవచ్చు. వడ్డీ మొత్తం, చెల్లింపుల పరిమాణం మరియు ఇతర నియమాలను రుణదాత నిర్ణయిస్తారు. క్రెడిట్ యొక్క కొన్ని పంక్తులు చెక్కులను (చిత్తుప్రతులు) వ్రాయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి, మరికొన్నింటిలో ఒక రకమైన క్రెడిట్ లేదా డెబిట్ కార్డు ఉన్నాయి. పైన పేర్కొన్నట్లుగా, ఒక LOC ను సురక్షితంగా (అనుషంగికంగా) లేదా అసురక్షితంగా, అసురక్షిత LOC లు సాధారణంగా అధిక వడ్డీ రేట్లకు లోబడి ఉంటాయి.

క్రెడిట్ రేఖ అంతర్నిర్మిత వశ్యతను కలిగి ఉంది, ఇది దాని ప్రధాన ప్రయోజనం. రుణగ్రహీతలు కొంత మొత్తాన్ని అభ్యర్థించవచ్చు, కాని వారు ఇవన్నీ ఉపయోగించాల్సిన అవసరం లేదు. బదులుగా, వారు LOC పై వారి ఖర్చులను వారి అవసరాలకు అనుగుణంగా మార్చవచ్చు మరియు మొత్తం క్రెడిట్ లైన్‌లో కాకుండా వారు డ్రా చేసే మొత్తానికి మాత్రమే వడ్డీకి రుణపడి ఉంటారు. అదనంగా, రుణగ్రహీతలు వారి బడ్జెట్ లేదా నగదు ప్రవాహం ఆధారంగా వారి తిరిగి చెల్లించే మొత్తాలను అవసరమైన విధంగా సర్దుబాటు చేయవచ్చు. వారు తిరిగి చెల్లించవచ్చు, ఉదాహరణకు, మొత్తం బకాయిలు ఒకేసారి లేదా కనీస నెలవారీ చెల్లింపులు చేయవచ్చు.

అసురక్షిత వర్సెస్ సురక్షిత LOC లు

క్రెడిట్ యొక్క చాలా లైన్లు అసురక్షిత రుణాలు. దీని అర్థం రుణగ్రహీత రుణదాతకు LOC కి మద్దతు ఇస్తానని వాగ్దానం చేయడు. ఒక ముఖ్యమైన మినహాయింపు హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (HELOC), ఇది రుణగ్రహీత ఇంటిలోని ఈక్విటీ ద్వారా సురక్షితం. రుణదాత యొక్క దృక్కోణం నుండి, సురక్షితమైన క్రెడిట్ పంక్తులు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి చెల్లించని సందర్భంలో అధునాతన నిధులను తిరిగి పొందటానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తాయి.

వ్యక్తులు లేదా వ్యాపార యజమానుల కోసం, సురక్షితమైన క్రెడిట్ రేఖలు ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి సాధారణంగా అధిక గరిష్ట క్రెడిట్ పరిమితితో మరియు అసురక్షిత క్రెడిట్ రేఖల కంటే తక్కువ వడ్డీ రేట్లతో వస్తాయి.

క్రెడిట్ కార్డ్ అనేది మీరు ప్రస్తుతం చేతిలో లేని నిధులతో కొనుగోళ్లు చేయడానికి ఉపయోగించగల క్రెడిట్ రేఖ.

అసురక్షిత క్రెడిట్ రేఖలు సురక్షితమైన LOC ల కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లతో వస్తాయి. వారు పొందడం కూడా చాలా కష్టం మరియు తరచుగా అధిక క్రెడిట్ స్కోరు అవసరం. రుణాలు తీసుకునే నిధుల సంఖ్యను పరిమితం చేయడం ద్వారా మరియు అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేయడం ద్వారా రుణదాతలు పెరిగిన నష్టాన్ని భర్తీ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు. క్రెడిట్ కార్డులపై ఎపిఆర్ అంత ఎక్కువగా ఉండటానికి ఇది ఒక కారణం. క్రెడిట్ కార్డులు సాంకేతికంగా అసురక్షిత క్రెడిట్ రేఖలు, క్రెడిట్ పరిమితి-మీరు కార్డుపై ఎంత వసూలు చేయవచ్చు-దాని పారామితులను సూచిస్తుంది. మీరు కార్డు ఖాతాను తెరిచినప్పుడు మీరు ఎటువంటి ఆస్తులను తాకట్టు పెట్టరు. మీరు చెల్లింపులు తప్పిపోవడాన్ని ప్రారంభిస్తే, క్రెడిట్ కార్డ్ జారీచేసేవారు పరిహారంలో స్వాధీనం చేసుకోలేరు.

రద్దు చేయగల క్రెడిట్ రేఖ అనేది ఒక వ్యక్తి లేదా వ్యాపారానికి బ్యాంకు లేదా ఆర్థిక సంస్థ అందించిన క్రెడిట్ యొక్క మూలం, అది రుణదాత యొక్క అభీష్టానుసారం లేదా నిర్దిష్ట పరిస్థితులలో ఉపసంహరించుకోవచ్చు లేదా రద్దు చేయవచ్చు. కస్టమర్ యొక్క ఆర్ధిక పరిస్థితులు గణనీయంగా క్షీణించినట్లయితే లేదా 2008 ప్రపంచ రుణ సంక్షోభం తరువాత వంటి ఉపసంహరణకు హామీ ఇచ్చే విధంగా మార్కెట్ పరిస్థితులు ప్రతికూలంగా మారినట్లయితే ఒక బ్యాంక్ లేదా ఆర్థిక సంస్థ క్రెడిట్ రేఖను ఉపసంహరించుకోవచ్చు. ఉపసంహరించదగిన క్రెడిట్ రేఖను అసురక్షితంగా లేదా భద్రంగా ఉంచవచ్చు, పూర్వం సాధారణంగా రెండోదానికంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• క్రెడిట్ యొక్క లైన్ అంతర్నిర్మిత వశ్యతను కలిగి ఉంది, ఇది దాని ప్రధాన ప్రయోజనం. క్లోజ్డ్ ఎండ్ క్రెడిట్ ఖాతా మాదిరిగా కాకుండా, క్రెడిట్ లైన్ అనేది ఓపెన్-ఎండ్ క్రెడిట్ ఖాతా, ఇది రుణగ్రహీతలు డబ్బు ఖర్చు చేయడానికి, తిరిగి చెల్లించడానికి మరియు ఖర్చు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. క్రెడిట్ లైన్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం వశ్యత అయితే, సంభావ్య నష్టాలలో అధిక వడ్డీ రేట్లు, ఆలస్య చెల్లింపులకు తీవ్రమైన జరిమానాలు మరియు అధికంగా ఖర్చు చేసే అవకాశం ఉన్నాయి.

రివాల్వింగ్ వర్సెస్ నాన్-రివాల్వింగ్ లైన్స్ ఆఫ్ క్రెడిట్

క్రెడిట్ యొక్క లైన్ తరచుగా ఒక రకమైన రివాల్వింగ్ ఖాతాగా పరిగణించబడుతుంది, దీనిని ఓపెన్-ఎండ్ క్రెడిట్ ఖాతా అని కూడా పిలుస్తారు. ఈ అమరిక రుణగ్రహీతలు డబ్బును ఖర్చు చేయడానికి, తిరిగి చెల్లించడానికి మరియు వాస్తవంగా ఎప్పటికీ అంతం కాని, తిరిగే చక్రంలో ఖర్చు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. క్రెడిట్ లైన్లు మరియు క్రెడిట్ కార్డులు వంటి రివాల్వింగ్ ఖాతాలు తనఖా, కారు రుణాలు మరియు సంతకం రుణాలు వంటి వాయిదాల రుణాలకు భిన్నంగా ఉంటాయి.

క్లోజ్-ఎండ్ క్రెడిట్ అకౌంట్స్ అని కూడా పిలువబడే వాయిదాల రుణాలతో, వినియోగదారులు నిర్ణీత మొత్తాన్ని అరువుగా తీసుకుంటారు మరియు రుణం చెల్లించే వరకు సమాన నెలవారీ వాయిదాలలో తిరిగి చెల్లిస్తారు. వాయిదాల రుణం చెల్లించిన తర్వాత, వినియోగదారులు కొత్త రుణం కోసం దరఖాస్తు చేయకపోతే నిధులను మళ్లీ ఖర్చు చేయలేరు.

రివాల్వింగ్ కాని క్రెడిట్ పంక్తులు రివాల్వింగ్ క్రెడిట్ (లేదా క్రెడిట్ యొక్క రివాల్వింగ్ లైన్) వలె ఉంటాయి. క్రెడిట్ పరిమితి స్థాపించబడింది, నిధులను వివిధ ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించవచ్చు, వడ్డీ సాధారణంగా వసూలు చేయబడుతుంది మరియు ఎప్పుడైనా చెల్లింపులు చేయవచ్చు. ఒక ప్రధాన మినహాయింపు ఉంది: చెల్లింపులు చేసిన తర్వాత అందుబాటులో ఉన్న క్రెడిట్ పూల్ తిరిగి నింపదు. మీరు క్రెడిట్ రేఖను పూర్తిగా చెల్లించిన తర్వాత, ఖాతా మూసివేయబడుతుంది మరియు మళ్లీ ఉపయోగించబడదు.

ఉదాహరణగా, ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ రక్షణ ప్రణాళిక రూపంలో వ్యక్తిగత క్రెడిట్ లైన్లను కొన్నిసార్లు బ్యాంకులు అందిస్తాయి. బ్యాంకింగ్ కస్టమర్ తన చెకింగ్ ఖాతాకు అనుసంధానించబడిన ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ ప్లాన్‌ను కలిగి ఉండటానికి సైన్ అప్ చేయవచ్చు. కస్టమర్ తనిఖీలో అందుబాటులో ఉన్న మొత్తానికి మించి ఉంటే, ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ చెక్కును బౌన్స్ చేయకుండా లేదా కొనుగోలు నిరాకరించకుండా చేస్తుంది. క్రెడిట్ యొక్క ఏదైనా లైన్ వలె, ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ వడ్డీతో తిరిగి చెల్లించాలి.

క్రెడిట్ లైన్స్ యొక్క ఉదాహరణలు

LOC లు రకరకాల రూపాల్లో వస్తాయి, ప్రతి ఒక్కటి సురక్షితమైన లేదా అసురక్షిత వర్గంలోకి వస్తాయి. అంతకు మించి, ప్రతి రకం LOC కి దాని స్వంత లక్షణాలు ఉన్నాయి.

వ్యక్తిగత లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్

ఇది అసురక్షిత నిధులకు రుణం తీసుకోవచ్చు, తిరిగి చెల్లించవచ్చు మరియు మళ్ళీ రుణం తీసుకోవచ్చు. వ్యక్తిగత క్రెడిట్ రేఖను తెరవడానికి డిఫాల్ట్‌లు లేని క్రెడిట్ చరిత్ర, 680 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ క్రెడిట్ స్కోరు మరియు నమ్మదగిన ఆదాయం అవసరం. వ్యక్తిగత LOC కోసం అనుషంగిక అవసరం లేనప్పటికీ, పొదుపులు కలిగి ఉండటం స్టాక్స్ లేదా సిడిల రూపంలో అనుషంగిక సహాయపడుతుంది. వ్యక్తిగత LOC లు అత్యవసర పరిస్థితులు, వివాహాలు మరియు ఇతర సంఘటనలు, ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ రక్షణ, ప్రయాణం మరియు వినోదం మరియు సక్రమంగా ఆదాయం ఉన్నవారికి గడ్డలను సున్నితంగా చేయడంలో సహాయపడతాయి.

హోమ్ ఈక్విటీ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (HELOC)

సురక్షితమైన LOC ల యొక్క అత్యంత సాధారణ రకం HELOC లు. ఇంటి మార్కెట్ విలువ ద్వారా మైనస్ చెల్లించాల్సిన మొత్తానికి HELOC సురక్షితం అవుతుంది, ఇది క్రెడిట్ రేఖ యొక్క పరిమాణాన్ని నిర్ణయించడానికి ఆధారం అవుతుంది. సాధారణంగా, క్రెడిట్ పరిమితి ఇంటి మార్కెట్ విలువలో 75% లేదా 80% కు సమానం, తనఖాపై రావాల్సిన బ్యాలెన్స్ మైనస్.

HELOC లు తరచూ డ్రా వ్యవధితో (సాధారణంగా 10 సంవత్సరాలు) వస్తాయి, ఈ సమయంలో రుణగ్రహీత అందుబాటులో ఉన్న నిధులను యాక్సెస్ చేయవచ్చు, వాటిని తిరిగి చెల్లించవచ్చు మరియు మళ్లీ రుణాలు తీసుకోవచ్చు. డ్రా వ్యవధి తరువాత, బ్యాలెన్స్ చెల్లించాలి, లేదా కాలక్రమేణా బ్యాలెన్స్ చెల్లించడానికి రుణం పొడిగించబడుతుంది. అనుషంగికంగా ఉపయోగించే ఆస్తిపై మదింపు ఖర్చుతో సహా, HELOC లు సాధారణంగా ముగింపు ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. 2017 పన్ను కోతలు మరియు ఉద్యోగాల చట్టం ఆమోదించిన తరువాత, HELOC పై చెల్లించే వడ్డీ నిధులు ఉంటే మాత్రమే తగ్గించబడుతుంది HELOC కోసం అనుషంగికంగా పనిచేసే ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి, నిర్మించడానికి లేదా గణనీయంగా మెరుగుపరచడానికి ఉపయోగిస్తారు.

డిమాండ్ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్

ఈ రకాన్ని సురక్షితంగా లేదా అసురక్షితంగా చేయవచ్చు, కానీ చాలా అరుదుగా ఉపయోగిస్తారు. డిమాండ్ LOC తో, రుణదాత ఎప్పుడైనా తీసుకున్న రుణాన్ని కాల్ చేయవచ్చు. తిరిగి చెల్లించడం (రుణం పిలువబడే వరకు) LOC నిబంధనలను బట్టి వడ్డీ-మాత్రమే లేదా వడ్డీ ప్లస్ ప్రిన్సిపాల్ కావచ్చు. రుణగ్రహీత ఎప్పుడైనా క్రెడిట్ పరిమితి వరకు ఖర్చు చేయవచ్చు.

సెక్యూరిటీస్-బ్యాక్డ్ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్ (SBLOC)

ఇది ప్రత్యేకమైన సురక్షిత-డిమాండ్ LOC, దీనిలో రుణగ్రహీత యొక్క సెక్యూరిటీల ద్వారా అనుషంగిక అందించబడుతుంది. సాధారణంగా, ఒక SBLOC పెట్టుబడిదారుడు వారి ఖాతాలోని ఆస్తుల విలువలో 50% నుండి 95% వరకు ఎక్కడైనా రుణాలు తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. SBLOC లు ప్రయోజనరహిత రుణాలు, అనగా రుణగ్రహీత డబ్బును సెక్యూరిటీలను కొనడానికి లేదా వర్తకం చేయడానికి ఉపయోగించలేరు. దాదాపు ఏ ఇతర రకాల ఖర్చులు అనుమతించబడతాయి.

రుణాన్ని పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించే వరకు లేదా బ్రోకరేజ్ లేదా బ్యాంక్ చెల్లింపును కోరే వరకు రుణగ్రహీత నెలవారీ, వడ్డీకి మాత్రమే చెల్లింపులు చేయవలసి ఉంటుంది, పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ క్రెడిట్ రేఖ స్థాయి కంటే తక్కువగా ఉంటే ఇది జరుగుతుంది.

బిజినెస్ లైన్ ఆఫ్ క్రెడిట్

వ్యాపారాలు స్థిర రుణం తీసుకోకుండా అవసరమైన ప్రాతిపదికన రుణాలు తీసుకోవడానికి వీటిని ఉపయోగిస్తాయి. LOC ని విస్తరించే ఆర్థిక సంస్థ మార్కెట్ విలువ, లాభదాయకత మరియు వ్యాపారం తీసుకున్న నష్టాన్ని అంచనా వేస్తుంది మరియు ఆ మూల్యాంకనం ఆధారంగా క్రెడిట్ రేఖను విస్తరిస్తుంది. అభ్యర్థించిన క్రెడిట్ రేఖ యొక్క పరిమాణం మరియు మూల్యాంకన ఫలితాలను బట్టి LOC అసురక్షితంగా లేదా సురక్షితంగా ఉండవచ్చు. దాదాపు అన్ని LOC ల మాదిరిగా, వడ్డీ రేటు వేరియబుల్.

క్రెడిట్ లైన్స్ యొక్క పరిమితులు

క్రెడిట్ లైన్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే అవసరమైన మొత్తాన్ని మాత్రమే రుణం తీసుకోవడం మరియు పెద్ద రుణంపై వడ్డీని చెల్లించకుండా ఉండడం. క్రెడిట్ లైన్ తీసుకునేటప్పుడు రుణగ్రహీతలు సంభావ్య సమస్యల గురించి తెలుసుకోవాలి.

• అనుషంగిక భద్రత కంటే అసురక్షిత LOC లు అధిక వడ్డీ రేట్లు మరియు క్రెడిట్ అవసరాలను కలిగి ఉంటాయి. క్రెడిట్ రేఖల కోసం ఇంటరెస్ట్ రేట్లు (APR లు) దాదాపు ఎల్లప్పుడూ వేరియబుల్ మరియు ఒక రుణదాత నుండి మరొక రుణదాతకు విస్తృతంగా మారుతుంటాయి. క్రెడిట్ లైన్లు క్రెడిట్ కార్డుల వలె అదే నియంత్రణ రక్షణను అందించవు. ఆలస్య-చెల్లింపులకు జరిమానాలు మరియు LOC పరిమితిని దాటడం తీవ్రంగా ఉంటుంది. ఓపెన్ లైన్ క్రెడిట్ ఓవర్‌పెండింగ్‌ను ఆహ్వానించగలదు, ఇది చెల్లింపులు చేయలేకపోతుంది. క్రెడిట్ రేఖను దుర్వినియోగం చేయడం రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ స్కోర్‌ను దెబ్బతీస్తుంది.