లోన్ సిండికేషన్ అంటే ఏమిటి?
లోన్ సిండికేషన్ అనేది ఒక రుణగ్రహీత కోసం రుణం యొక్క వివిధ భాగాలకు నిధులు సమకూర్చడంలో రుణదాతల సమూహాన్ని చేర్చే ప్రక్రియ. రుణగ్రహీతకు ఒకే రుణదాతకు అందించడానికి చాలా పెద్ద మొత్తం అవసరమైతే లేదా రుణదాత యొక్క రిస్క్-ఎక్స్పోజర్ స్థాయిల పరిధికి వెలుపల ఉన్నప్పుడు రుణ సిండికేషన్ చాలా తరచుగా జరుగుతుంది. అందువల్ల, రుణదాతకు అభ్యర్థించిన మూలధనాన్ని అందించడానికి బహుళ రుణదాతలు సిండికేట్ను ఏర్పాటు చేస్తారు.
రుణాలు ఇచ్చే పార్టీలు మరియు రుణ గ్రహీతల మధ్య ఒప్పందాలు తరచుగా అపార్థాలను తగ్గించడానికి మరియు ఒప్పంద బాధ్యతలను అమలు చేయడానికి కార్పొరేట్ రిస్క్ మేనేజర్ చేత నిర్వహించాల్సిన అవసరం ఉంది. ప్రాధమిక రుణదాత ఈ శ్రద్ధను ఎక్కువగా నిర్వహిస్తాడు, కాని పర్యవేక్షణ కార్పొరేట్ ఖర్చులను పెంచుతుంది. రుణ ఒప్పందాలు మరియు రుణదాత బాధ్యతలను అమలు చేయడానికి కంపెనీ లీగల్ కౌన్సిల్ కూడా నిమగ్నమై ఉండవచ్చు.
కార్పొరేట్ ఫైనాన్సింగ్‌లో లోన్ సిండికేషన్ ఎలా ఉపయోగించబడుతుంది
కార్పొరేట్ ఫైనాన్సింగ్‌లో లోన్ సిండికేషన్ తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. విలీనాలు, సముపార్జనలు, కొనుగోలు మరియు ఇతర మూలధన వ్యయ ప్రాజెక్టులకు నిధులు వంటి వివిధ వ్యాపార కారణాల వల్ల సంస్థలు కార్పొరేట్ రుణాలను కోరుకుంటాయి. ఈ రకమైన మూలధన ప్రాజెక్టులకు తరచుగా పెద్ద మొత్తంలో మూలధనం అవసరమవుతుంది, ఇవి సాధారణంగా ఒకే రుణదాత యొక్క వనరు లేదా పూచీకత్తు సామర్థ్యాన్ని మించిపోతాయి.
లోన్ సిండికేషన్ ఏదైనా ఒక రుణదాత ఎక్కువ వివేకం మరియు నిర్వహించదగిన క్రెడిట్ ఎక్స్‌పోజర్‌ను కొనసాగిస్తూ పెద్ద రుణాన్ని అందించడానికి అనుమతిస్తుంది ఎందుకంటే సంబంధిత నష్టాలు ఇతర రుణదాతలతో పంచుకోబడతాయి. ప్రతి రుణదాత యొక్క బాధ్యత రుణ వడ్డీకి సంబంధించిన వాటాకు పరిమితం. సాధారణంగా, అనుషంగిక అవసరాలు మినహా, చాలా నిబంధనలు రుణదాతలలో ఏకరీతిగా ఉంటాయి. ప్రతి రుణదాతకు రుణగ్రహీత యొక్క వివిధ ఆస్తులకు అనుషంగిక కేటాయింపులు సాధారణంగా కేటాయించబడతాయి. సాధారణంగా, మొత్తం సిండికేట్‌కు ఒకే రుణ ఒప్పందం ఉంటుంది.
కార్పొరేట్ రిస్క్ మేనేజర్లు సెకండరీ లోన్ ప్రొవైడర్లతో ప్రాధమిక రుణదాత సంబంధాలను నిర్వహించాలి.
ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్టిట్యూషన్ లోన్ సిండికేషన్ సమన్వయం చేస్తుంది
చాలా రుణ సిండికేషన్ల కోసం, లావాదేవీని సమన్వయం చేయడానికి ఒక ప్రధాన ఆర్థిక సంస్థ ఉపయోగించబడుతుంది. ప్రధాన ఆర్థిక సంస్థను సిండికేట్ ఏజెంట్ అని పిలుస్తారు. ప్రారంభ లావాదేవీ, ఫీజులు, సమ్మతి నివేదికలు, రుణ వ్యవధిలో తిరిగి చెల్లించడం, రుణ పర్యవేక్షణ మరియు అన్ని రుణాలు ఇచ్చే పార్టీలకు మొత్తం రిపోర్టింగ్ కోసం కూడా ఈ ఏజెంట్ బాధ్యత వహిస్తాడు.
రిపోర్టింగ్ మరియు పర్యవేక్షణ యొక్క వివిధ అంశాలకు సహాయపడటానికి రుణ సిండికేషన్ లేదా తిరిగి చెల్లించే ప్రక్రియ యొక్క వివిధ పాయింట్లలో మూడవ పక్షం లేదా అదనపు నిపుణులను ఉపయోగించవచ్చు. లోన్ సిండికేషన్లకు తరచుగా అధిక ఫీజులు అవసరమవుతాయి ఎందుకంటే రుణ ప్రాసెసింగ్ పూర్తి చేయడానికి మరియు నిర్వహించడానికి విస్తారమైన రిపోర్టింగ్ మరియు సమన్వయం అవసరం. రుణం ప్రిన్సిపాల్‌లో 10% వరకు ఫీజులు ఎక్కువగా ఉంటాయి.
టైమ్ వార్నర్ కేబుల్‌తో విలీనం అయినందుకు 2015 లో, చార్టర్ కమ్యూనికేషన్స్ 13.8 బిలియన్ డాలర్ల పరపతి రుణ నిధుల సిండికేషన్ల జాబితాలో అగ్రస్థానంలో ఉంది. ఈ ఒప్పందంలో క్రెడిట్ సూయిస్ ప్రధాన సిండికేటర్. యునైటెడ్ స్టేట్స్ లోన్ మార్కెట్లో, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా / మెరిల్ లించ్, జెపి మోర్గాన్, వెల్స్ ఫార్గో, మరియు సిటీ ఇటీవలి సంవత్సరాలలో పరిశ్రమల యొక్క ప్రముఖ సిండికేటర్లుగా ఉన్నాయి.
లోన్ సిండికేషన్స్ అండ్ ట్రేడింగ్ అసోసియేషన్ (LSTA) అనేది కార్పొరేట్ లోన్ మార్కెట్లో స్థాపించబడిన సంస్థ, ఇది రుణ సిండికేషన్లపై వనరులను అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఇది market ణ మార్కెట్ పాల్గొనేవారిని ఏకతాటిపైకి తీసుకురావడానికి సహాయపడుతుంది, మార్కెట్ పరిశోధనలను అందిస్తుంది మరియు సమ్మతి విధానాలు మరియు పరిశ్రమ నిబంధనలను ప్రభావితం చేయడంలో చురుకుగా ఉంటుంది.
