లాంగ్ పొజిషన్ వర్సెస్ షార్ట్ పొజిషన్: యాన్ అవలోకనం
స్టాక్స్ గురించి మాట్లాడేటప్పుడు, విశ్లేషకులు మరియు మార్కెట్ తయారీదారులు తరచుగా పెట్టుబడిదారుడికి సుదీర్ఘ స్థానాలు లేదా చిన్న స్థానాలు కలిగి ఉంటారు. పొడవుకు సూచన కాకుండా, పొడవైన స్థానాలు మరియు చిన్న స్థానాలు కలిగి ఉన్నవి మరియు నోట్లను కలిగి ఉంటాయి, అనగా పెట్టుబడిదారుడు కలిగి ఉన్న స్టాక్స్ మరియు పెట్టుబడిదారుడు కలిగి ఉండవలసిన స్టాక్స్.
ఇక్కడ మేము తేడాలను విచ్ఛిన్నం చేస్తాము మరియు ప్రాక్టికల్ ట్రేడింగ్‌కు వర్తించినప్పుడు అవి ఎలా పనిచేస్తాయో వివరిస్తాము.
లాంగ్ పొజిషన్
ఒక పెట్టుబడిదారుడికి సుదీర్ఘ స్థానాలు ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు ఆ వాటాల వాటాలను కొనుగోలు చేసి కలిగి ఉన్నాడు. దీనికి విరుద్ధంగా, పెట్టుబడిదారుడికి చిన్న స్థానాలు ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు ఆ స్టాక్‌లను ఎవరికైనా రుణపడి ఉంటాడని అర్థం, కాని వాస్తవానికి వాటిని ఇంకా స్వంతం చేసుకోలేదు.
ఉదాహరణకు, తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో టెస్లా (టిఎస్‌ఎల్‌ఎ) స్టాక్ యొక్క 100 షేర్లను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు 100 షేర్లను కలిగి ఉంటాడు. ఈ పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను సొంతం చేసుకునే ఖర్చును పూర్తిగా చెల్లించాడు.
చిన్న స్థానం
ఉదాహరణను కొనసాగిస్తూ, టిఎస్‌ఎల్‌ఎ యొక్క 100 షేర్లను ఇంకా ఆ వాటాలను సొంతం చేసుకోకుండా విక్రయించిన పెట్టుబడిదారుడు చిన్న 100 షేర్లు అని అంటారు. చిన్న పెట్టుబడిదారుడు సెటిల్మెంట్ వద్ద 100 షేర్లకు రుణపడి ఉంటాడు మరియు బట్వాడా చేయడానికి మార్కెట్లో వాటాలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా బాధ్యతను నెరవేర్చాలి.
తరచుగా, చిన్న పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకరేజ్ సంస్థ నుండి వాటాలను మార్జిన్ ఖాతాలో డెలివరీ చేయడానికి తీసుకుంటాడు. అప్పుడు, స్టాక్ ధర తగ్గుతుందనే ఆశతో, పెట్టుబడిదారుడు వాటాలను తక్కువ ధరకు కొనుగోలు చేసి, వాటిని అప్పుగా ఇచ్చిన డీలర్‌కు తిరిగి చెల్లించాలి. ధర తగ్గకపోతే మరియు పెరుగుతూ ఉంటే, చిన్న విక్రేత తన బ్రోకర్ నుండి మార్జిన్ కాల్‌కు లోబడి ఉండవచ్చు.
పెట్టుబడిదారుడి ఖాతా విలువ బ్రోకర్ యొక్క అవసరమైన కనీస విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు మార్జిన్ కాల్ జరుగుతుంది. మార్జిన్ ఖాతా కనీస నిర్వహణ మార్జిన్ వరకు తీసుకురావడానికి పెట్టుబడిదారుడు అదనపు డబ్బు లేదా సెక్యూరిటీలను జమ చేయమని పిలుపు.
కీ తేడాలు
పెట్టుబడిదారుడు ఖాతాలో ఎంపికల ఒప్పందాలను ఉపయోగించినప్పుడు, దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలకు కొద్దిగా భిన్నమైన అర్థాలు ఉంటాయి. కాల్ లేదా పుట్ ఆప్షన్ కొనడం లేదా పట్టుకోవడం సుదీర్ఘ స్థానం ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుడికి భద్రతను ఒక నిర్దిష్ట ధరకు కొనుగోలు చేసే లేదా విక్రయించే హక్కు పెట్టుబడిదారుడికి ఉంది. కాల్ లేదా పుట్ ఆప్షన్‌ను అమ్మడం లేదా వ్రాయడం కేవలం దీనికి విరుద్ధం మరియు ఇది ఒక చిన్న స్థానం ఎందుకంటే లాంగ్ షేర్ హోల్డర్ లేదా ఆప్షన్ కొనుగోలుదారు నుండి వాటాలను విక్రయించడానికి లేదా కొనుగోలు చేయడానికి రచయిత బాధ్యత వహిస్తాడు.
ఉదాహరణకు, ఒక వ్యక్తి కాల్ రైటర్ నుండి ఒక టెస్లా (టిఎస్‌ఎల్‌ఎ) కాల్ ఎంపికను. 28.70 కు కొనుగోలు చేస్తాడు (రచయిత కాల్ తక్కువగా ఉంటుంది). ఎంపికపై సమ్మె ధర 5 275 మరియు TSLA ప్రస్తుతం మార్కెట్లో 3 303.70 కు వర్తకం చేస్తుంది. రచయిత ప్రీమియం చెల్లింపును. 28.70 గా ఉంచాలి, కాని కొనుగోలుదారుడు గడువు ముందే ఏ సమయంలోనైనా వ్యాయామం చేయాలని నిర్ణయించుకుంటే TSLA ను 5 275 కు విక్రయించాల్సిన అవసరం ఉంది. TSLA యొక్క మార్కెట్ విలువ $ 275 + $ 28.70 = $ 303.70 కన్నా ఎక్కువ ఉంటే, కాల్ కొనుగోలుదారుడు రచయిత నుండి గడువు ముగిసే సమయానికి 5 275 వద్ద వాటాలను కొనుగోలు చేసే హక్కును కలిగి ఉంటాడు.
పొడవైన మరియు చిన్న స్థానాన్ని వివరిస్తుంది
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
వేర్వేరు ఫలితాలను సాధించడానికి పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలను ఉపయోగిస్తారు, మరియు తరచుగా భద్రతపై ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి లేదా ఉత్పత్తి చేయడానికి పెట్టుబడిదారుడు ఒకేసారి దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలను ఏర్పాటు చేస్తారు.
లాంగ్ కాల్ ఆప్షన్ స్థానాలు బుల్లిష్, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ ధర పెరుగుతుందని ఆశిస్తాడు మరియు తక్కువ స్ట్రైక్ ధరతో కాల్స్ కొంటాడు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు తన లాంగ్ స్టాక్ పొజిషన్‌ను లాంగ్ పుట్ ఆప్షన్ పొజిషన్‌ను సృష్టించడం ద్వారా తన స్టాక్‌ను హామీ ధరకు అమ్మే హక్కును ఇస్తాడు. షార్ట్ కాల్ ఆప్షన్ స్థానాలు స్టాక్ అరువు అవసరం లేకుండా చిన్న అమ్మకాలకు సమానమైన వ్యూహాన్ని అందిస్తాయి. ఈ స్థానం పెట్టుబడిదారుడు తన సుదీర్ఘ స్టాక్ స్థానాన్ని హామీ, సాధారణంగా ఎక్కువ, ధర వద్ద అందించే అవకాశంతో ఆప్షన్ ప్రీమియాన్ని ఆదాయంగా వసూలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఒక షార్ట్ పుట్ స్థానం పెట్టుబడిదారుడికి నిర్ణీత ధరకు స్టాక్ కొనుగోలు చేసే అవకాశాన్ని ఇస్తుంది మరియు వేచి ఉన్నప్పుడు అతను ప్రీమియంను సేకరిస్తాడు.
వేర్వేరు సెక్యూరిటీలతో పొడవైన మరియు చిన్న స్థానాలను కలపడం ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా పరపతి మరియు హెడ్జ్‌ను ఎలా సృష్టించగలదో కొన్ని ఉదాహరణలు ఇవి. చిన్న స్థానాలు అధిక నష్టాలతో వస్తాయని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం మరియు కొన్ని స్థానాల స్వభావం కారణంగా, IRA లు మరియు ఇతర నగదు ఖాతాలలో పరిమితం కావచ్చు. చాలా చిన్న స్థానాలకు మార్జిన్ ఖాతాలు సాధారణంగా అవసరమవుతాయి మరియు మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ మీకు మరింత ప్రమాదకర స్థానాలు అనుకూలంగా ఉన్నాయని అంగీకరించాలి.
కీ టేకావేస్
- స్టాక్‌లతో, సుదీర్ఘ స్థానం అంటే పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్ షేర్లను కొనుగోలు చేసి కలిగి ఉన్నాడు. అదే సమీకరణం యొక్క ఫ్లిప్ వైపు, ఒక చిన్న స్థానం ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు మరొక వ్యక్తికి స్టాక్ ఇవ్వాల్సి ఉంటుంది, కాని వాస్తవానికి వాటిని ఇంకా కొనుగోలు చేయలేదు. ఎంపికలతో, కొనుగోలు లేదా కాల్ లేదా పుట్ ఎంపికను పట్టుకోవడం సుదీర్ఘ స్థానం; ఒక నిర్దిష్ట ధరకు వ్రాసే పెట్టుబడిదారుడికి కొనుగోలు చేసే లేదా విక్రయించే హక్కు పెట్టుబడిదారుడికి ఉంది. దీనికి విరుద్ధంగా, కాల్ అమ్మడం లేదా రాయడం లేదా పుట్ ఆప్షన్ ఒక చిన్న స్థానం; రచయిత ఆప్షన్ యొక్క లాంగ్ పొజిషన్ హోల్డర్ లేదా కొనుగోలుదారు నుండి అమ్మాలి లేదా కొనాలి.
