వడ్డీ రేట్లు మనలో ప్రతి ఒక్కరినీ ప్రభావితం చేస్తున్నప్పటికీ, మనలో చాలా మంది వారు అర్థం ఏమిటో అర్థం చేసుకోలేరు లేదా బాధపడలేరు. ఏదైనా పరిచయ ఆర్థిక శాస్త్ర విద్యార్థి బోధించినట్లు, వడ్డీ రేట్లు డబ్బు ధరగా పరిగణించబడతాయి. (ధర ఉన్న డబ్బు టాటోలాజికల్ అనిపిస్తే - డాలర్ విలువ $ 1, దాని గురించి మాట్లాడటానికి ఇంకా ఏమి ఉంది? - చదవండి.)
అధిక వడ్డీ రేట్లు వెళ్తాయి, మరింత విలువైన కరెన్సీ అంటే వడ్డీ వసూలు చేయబడుతున్న రుణం యొక్క కాలానికి తిరిగి చెల్లించడానికి ఎక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. వడ్డీ రేట్లు సున్నాకి చేరుకున్నప్పుడు - మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, మించి “డబ్బు” చౌకగా ఉంటుంది మరియు తద్వారా తనఖా, కార్ ఫైనాన్సింగ్ మొదలైన వాటి కోసం మరింత సులభంగా రుణం తీసుకుంటారు. ప్రపంచవ్యాప్తంగా మరియు ముఖ్యంగా యుఎస్‌లో వడ్డీ రేట్లు చారిత్రాత్మక కనిష్ట స్థాయిలో ఉన్నాయి. దీర్ఘకాలిక అర్థం ఏమిటి? లేదా, ఆ విషయానికి, చిన్న మరియు మధ్యస్థ పదాలు? (మరిన్ని కోసం, చూడండి: వేతన ధర స్పైరల్ ఇంపాక్ట్ వడ్డీ రేట్లు ఎలా ఉంటుంది? )
అంతా కృత్రిమమైనది
ఆదర్శవంతంగా ఒక ప్రామాణిక సార్వత్రిక వడ్డీ రేటు ఉంటుంది, ప్రాథమికంగా మరియు సహజంగా "పై" వలె వృత్తం యొక్క చుట్టుకొలత దాని వ్యాసానికి నిష్పత్తి. బదులుగా, వడ్డీ రేట్లు వ్యక్తిగత కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారుల కెన్‌కు మించి మారతాయి.
ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఛైర్ వుమన్ ఇటీవల ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును పెంచుతున్నట్లు ప్రకటించింది, ఈ శక్తి కాంగ్రెస్ తన ఏజెన్సీకి ఇచ్చింది. ఇది వెంటనే జరగదు. బదులుగా, ఆమె రుణగ్రహీతలను మరియు చివరికి పెంచే రుణదాతలను హెచ్చరించింది, ఆమె ఇంతకు ముందు చాలాసార్లు చేసింది. (ఒక రోజు, ఆమె హెచ్చరికలు అనివార్యంగా సత్యాన్ని సూచిస్తాయి.) ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు 30 సంవత్సరాల తనఖా రేట్ల నుండి క్రెడిట్ కార్డ్ రేట్ల వరకు, రుణదాతలు సరిపోయేటట్లు చూసేటప్పుడు బేసిస్ పాయింట్లను జతచేసే ప్రతిదానికీ ఒక ప్రమాణంగా పనిచేస్తుంది. ఇది ఉన్నట్లుగా, ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు సమర్థవంతంగా సున్నాగా ఉంటుంది, ఇది చాలా గొప్పది. అంతకన్నా విశేషమేమిటంటే, గత ఆరు సంవత్సరాలుగా రేట్లు కేవలం సాపేక్ష ఇయాన్ గా మారలేదు.
ఎకనామిక్స్ జీరో-సమ్ గేమ్ కాదు. ఒకవేళ, నాగరికత ప్రారంభమైనప్పటి నుండి ప్రపంచ సంపద ఒక్కటి కూడా పెరిగేది కాదు. ఏదేమైనా, కొన్ని ధర స్థాయిలు కొనుగోలుదారులకు వారు అమ్మకందారుల కంటే ఎక్కువ ప్రయోజనం చేకూరుస్తాయని చెప్పడం సరైంది, లేదా దీనికి విరుద్ధంగా. అపూర్వమైన కనిష్టాల వద్ద డబ్బు ధరలతో (మళ్ళీ, వడ్డీ రేట్లుగా గుర్తించబడింది), ఇది డబ్బు చెల్లించాల్సిన గొప్ప సమయం మరియు దానికి రావాల్సిన తక్కువ సమయం కావాలి, ఇది ఎక్కువ లేదా తక్కువ కేసు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: వడ్డీ రేట్లను అర్థం చేసుకోవడం: నామమాత్ర, వాస్తవ మరియు ప్రభావవంతమైనది. )
చాలా తక్కువ వెళ్ళలేరు
ఆరు సంవత్సరాల ధోరణి ఏదో ఒక సమయంలో ముగియాలి మరియు రేట్లు మళ్లీ సాంప్రదాయ నిబంధనలను చేరుకుంటాయని uming హిస్తే, సర్దుబాటు చేయగల రేటు తనఖాగా భావించే మొదటి వ్యక్తులలో. పరిచయ టీజర్ రేటుతో స్థిర-రేటు తనఖాల నుండి వేరు చేయబడిన ARM లు, అతి తక్కువ-వడ్డీ యుగం ప్రారంభమైనప్పటి నుండి ఆ టీజర్ రేటు నుండి మారలేదు. 20 వ శతాబ్దం చివరలో, ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్లు 3% లేదా 4% ప్రమాణంగా ఉన్నప్పుడు, ARM లు అస్థిరమైన ఆర్థిక వనరులతో ప్రజలు తీసుకున్న ప్రమాదకరమైన పందెం, ఒక ఇంటికి ఆర్థిక సహాయం చేయటానికి నిరాశ మరియు స్థిరమైన-రేటు రుణం పొందలేకపోయాయి. ఆ సమయంలో తక్కువ ARM రేట్లను ఉపయోగించుకునే అదృష్టవంతులు ఇప్పుడు వారి 30 సంవత్సరాల రుణాలపై ఇంటి విస్తరణలోకి ప్రవేశిస్తున్నారు. అయితే, ఇటీవల ARM లను తీసుకున్న తనఖాదారులు, వడ్డీ రేట్లు వారి సహజ స్థాయికి తిరిగి వచ్చిన తరుణంలో వారి నెలవారీ చెల్లింపులు ఆకాశాన్నంటాయి.
చాలా మంది గృహయజమానులు ఉచిత డబ్బు కుండలుగా భావిస్తారు మరియు కొంతమంది గృహయజమానులు అవి నిజంగా ఏమిటో చూస్తారు: వాస్తవానికి రెండవ తనఖాలు. పడవ లేదా స్నోమొబైల్ కొనడానికి మీరు మీ ఇంటి ఈక్విటీలో ముంచివేస్తే, ఆ బొమ్మ పెద్ద ఆల్బాట్రాస్‌గా ముగుస్తుంది మరియు ఏదైనా ఐదు-అంకెల క్రెడిట్-కార్డ్ బ్యాలెన్స్ చెల్లించడానికి ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: మీ తనఖా మీ పదవీ విరమణను దోచుకుంటుందా? )
రుణగ్రహీతలు వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదలతో బాధపడుతుంటే, రుణదాతలు ప్రయోజనం పొందుతారు. మీ ఆదాయంలో తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీల వంటి రుణ సమస్యలు ఉంటే, లేదా అదే విధంగా సృష్టించబడిన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఉంటే పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు రాజ్యం ఒక గొప్ప ప్రదేశం. తక్కువ వడ్డీ రేటు వాతావరణానికి కృతజ్ఞతలు విస్తరించే ఆస్తి బబుల్‌లో మేము నిజంగా ఉంటే - స్టాండర్డ్ & పూర్ 500 యొక్క ధర / ఆదాయ నిష్పత్తి ప్రస్తుతం దాని ఆల్-టైమ్ సగటు కంటే మూడింట ఒక వంతు ఉంది - పెట్టుబడిదారులకు అప్పు మరింత ఆకర్షణీయంగా మారుతుంది ఈక్విటీకి సంబంధించి.
బాటమ్ లైన్
పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు బలమైన ఆర్థిక వ్యవస్థకు కారణమని సాంప్రదాయిక జ్ఞానం పేర్కొంది. (1970 లలో స్తబ్దతను అనుభవించిన ప్రజలకు చెప్పండి.) US ఆర్థిక వ్యవస్థ వాస్తవానికి 2015 మొదటి త్రైమాసికంలో కుదించబడింది, పెరుగుతున్న జనాభాతో భారీగా పారిశ్రామికీకరణకు గురైన దేశానికి ఇది ఒక అద్భుతమైన అభివృద్ధి కాకపోతే. అనంతంగా చిన్న వడ్డీ రేట్లతో పక్కపక్కనే ఉంచండి మరియు కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు కారణాన్ని చూడటానికి తగినంతగా కనిపిస్తారు. తక్కువ వడ్డీ రేట్ల వద్ద, కొన్ని పార్టీలు ప్రయోజనం పొందుతాయి మరియు అధిక వాటిలో, వారి వ్యతిరేకతలు ప్రయోజనం పొందుతాయి. మేము మిల్టన్ ఫ్రైడ్మాన్ యొక్క ఆదర్శధామానికి చేరుకునే వరకు - జనాభాతో డబ్బు సరఫరా పెరిగే ఆర్థిక వ్యవస్థ, మరియు స్థిరమైన - వడ్డీ రేట్లు నిజమైన మార్కెట్ సమతుల్యతలో ఎప్పటికీ ఉండవు. ఈ సమయంలో, మేము విజేతలు మరియు ఓడిపోయినవారిని లేదా మరింత సరళంగా, లబ్ధిదారులు మరియు వడ్డీ రేటు కదలికల చెల్లింపుదారులను కలిగి ఉంటాము. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఆర్థిక వ్యవస్థకు టెక్ బబుల్ అంటే ఏమిటి.)
