రస్సెల్ 1000 ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ ఇండెక్స్ యొక్క విలోమ పనితీరులో 300% డైరెక్సియన్ డైలీ ఫైనాన్షియల్ బేర్ 3 ఎక్స్ షేర్స్ (FAZ) ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ETF) ట్రాక్ చేస్తుంది. పరపతి ఇటిఎఫ్‌గా, ఇది అధిక వ్యయ నిష్పత్తి 0.95% తో వస్తుంది, ఇది సగటు ఇటిఎఫ్ వ్యయ నిష్పత్తి 0.46% కంటే చాలా ఎక్కువ. గత సంవత్సరంలో (ఏప్రిల్ 21, 2015 నాటికి) FAZ సుమారు 36% క్షీణించింది, మరియు ధోరణి రివర్స్ అవుతుందనే ఆశ లేనప్పటికీ ఇది కనిపిస్తుంది. అధిక వ్యయ నిష్పత్తి లాభాలలోకి ఎలా తింటుంది మరియు నష్టాలను పెంచుతుందో మీరు తరచుగా చదువుతారు. ఇది నిజం. మరోవైపు, ప్రజాదరణ పొందిన నమ్మకానికి విరుద్ధంగా, ఇది ఆశ లేని పెట్టుబడిగా అర్హత పొందదు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: పరపతి ఇటిఎఫ్ రిటర్న్స్‌ను విడదీయడం .)
రస్సెల్ 1000 ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ ఇండెక్స్ యొక్క 300% పనితీరును ప్రతిబింబించేలా చేసే FAZ యొక్క వ్యతిరేక డైరెక్సియన్ డైలీ ఫైనాన్షియల్ బుల్ 3 ఎక్స్ షేర్స్ (FAS) వద్ద ఈ రూపాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి. FAZ వలె, ఇది అధిక 0.95% వ్యయ నిష్పత్తితో వస్తుంది. గత సంవత్సరంలో, FAS సుమారు 29% ప్రశంసించింది. దాని దీర్ఘకాలిక పనితీరు చాలా బాగుంది. మార్చి 2, 2009 న, FAS $ 7.33 వద్ద వర్తకం చేసింది. ఏప్రిల్ 21, 2015 న, ఇది 2 122 శ్రేణిలో ట్రేడవుతోంది. ఈ ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క పైకి సంభావ్యత చాలా ఎక్కువ, మీరు వాటిని దీర్ఘకాలికంగా కలిగి ఉన్నప్పటికీ. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ట్రిపుల్ పరపతి ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచి ఆలోచన కాదా? )
FAS ఓవర్ FAS ఎందుకు?
వచ్చే ఏడాదిలో వడ్డీ రేట్లు పెరిగే అవకాశం ఉందని, ఇది బ్యాంకులకు అనుకూలంగా ఉంటుందని మీరు వాదించవచ్చు. ఇది సరళమైన మరియు మంచి విషయం. అయినప్పటికీ, మెరుగైన స్ప్రెడ్‌కు వాస్తవ రుణ రుసుము కంటే ఎక్కువ బరువు ఉండదు. రుణాలు తీసుకోవడానికి బ్యాంకులు వినియోగదారులకు అవసరం. అది జరగాలంటే, వినియోగదారులు తమ భవిష్యత్ ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే అవకాశాలపై నమ్మకంగా ఉండాలి. నిరుద్యోగం మెరుగుపడి ఉండవచ్చు, కానీ నిరుద్యోగం ఆందోళన కలిగిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, అధిక-నైపుణ్య సేవా ఉద్యోగాలు మినహా, చాలా మంది ప్రజలు గతంలో సంపాదించిన దానికంటే తక్కువ డబ్బు కోసం ఉద్యోగాలను అంగీకరిస్తున్నారు. పెరిగిన ఆరోగ్య సంరక్షణ ఖర్చులు మరియు ఉత్పత్తులు మరియు సేవలకు తగ్గిన డిమాండ్ కారణంగా, చాలా కంపెనీలు కార్మికులను తొలగిస్తున్నాయి. మీరు నిరుద్యోగం మరియు తొలగింపులను మిళితం చేస్తే, అప్పుడు రుణాలు పెరగకుండా తగ్గే అవకాశం ఉంది.
మరొక సమస్య ఏమిటంటే, అనేక పరిశ్రమలలో కనిపించే భారీ రుణ భారం, ఇది తక్కువ వడ్డీ రేట్ల ద్వారా ఆజ్యం పోసింది. రేట్లు పెరిగినప్పుడు, అప్పు మరింత ఖరీదైనది అవుతుంది. ఈ రుణాన్ని కలిగి ఉన్న కంపెనీలు ఖర్చులను తగ్గించడానికి ఒక మార్గాన్ని కనుగొనాలి, ఇది ఇంకా తొలగింపులకు దారితీస్తుంది. మరోసారి, తుది ఫలితం తక్కువ రుణాలు ఇస్తుంది. ఇంధన రంగంలో ఒక ఉదాహరణ.
తక్కువ చమురు ధరలు ఒత్తిడిని పెంచుతాయి
చమురు ధరలు పడిపోవడంతో, ఇంధన సంబంధిత సంస్థలకు డబ్బు ఇచ్చిన బ్యాంకులు మంచి స్థితిలో లేవు. చమురు ధరలు ఇప్పుడు చాలా తక్కువగా ఉన్నాయి, ఈ కంపెనీలు తమ అప్పులను తీర్చగలవు. కాబట్టి, డిఫాల్ట్‌లు వచ్చే అవకాశం ఉంది. మేము ఇప్పటికీ ఈ ధోరణి యొక్క ప్రారంభ దశలో ఉన్నాము, కాబట్టి సగటు రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడికి దాని గురించి తెలియదు. కానీ మరికొందరు పెట్టుబడిదారులు ఉండవచ్చు. ఉదాహరణకు, జాన్ పాల్సన్ యొక్క పాల్సన్ & కో. ఇటీవల JP మోర్గాన్ చేజ్ & కో (JPM) యొక్క 14 మిలియన్ షేర్లను విక్రయించింది. జార్జ్ సోరోస్ ఇటీవల జెపిఎం, సిటీ గ్రూప్, ఇంక్. (సి) మరియు ది గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్, ఇంక్. (జిఎస్) లో మొత్తం ఒక మిలియన్ షేర్లను అమ్మారు. మోర్గాన్ స్టాన్లీ (ఎంఎస్) వైన్ ఆయిల్ మరియు గ్యాస్‌కు చేసిన రుణాలలో 50 850 మిలియన్ల రుణాన్ని విక్రయించలేకపోయాడని కూడా గమనించాలి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ప్రపంచంలోని 10 అత్యంత ప్రసిద్ధ వ్యాపారులు .)
చమురు మరియు వాయువులో పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ ఆదాయం శాతం:
సిటీ గ్రూప్: 11.8%
బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (BAC): 7.4%
గోల్డ్మన్ సాచ్స్: 7.1%
జెపి మోర్గాన్ చేజ్: 6.6%
బాటమ్ లైన్
శక్తి-సంబంధిత ఒత్తిడి ఒక ఆందోళన, కానీ ఇది కీలక అపరాధి కాదు. అది వేతన వృద్ధి లేకపోవడం మరియు సమీప భవిష్యత్తులో ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ వాతావరణం యొక్క అవకాశం. ఇది ఖచ్చితమైనదని రుజువైతే, అప్పుడు ఎక్కువ పొదుపు మరియు రుణాలు పెరగకుండా ఉంటాయి. ఇది బ్యాంకులకు నికర ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. నేను చెప్పింది సరైనదేనా? అది చూడవలసి ఉంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: 2015 కోసం టాప్ విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు .)
