లాస్ సైకాలజీ అంటే ఏమిటి?
నష్టం మనస్తత్వశాస్త్రం పెట్టుబడి యొక్క భావోద్వేగ వైపు సూచిస్తుంది, అనగా నష్టాన్ని గుర్తించడం మరియు దాని మానసిక ప్రభావాలతో సంబంధం ఉన్న ప్రతికూల సెంటిమెంట్. నష్టాన్ని అనుభవించే, లేదా ఎదుర్కొనే మానసిక ప్రభావాలు కూడా నష్టాన్ని ఎక్కువగా లేదా తీవ్రతరం చేసే ప్రవర్తనను ప్రేరేపిస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- నష్టం మనస్తత్వశాస్త్రం పెట్టుబడి యొక్క భావోద్వేగ వైపును సూచిస్తుంది, అనగా నష్టాన్ని మరియు దాని మానసిక ప్రభావాలను గుర్తించడంలో ప్రతికూల భావన. ఈ అధిక భయం పెట్టుబడిదారులు అహేతుకంగా ప్రవర్తించటానికి మరియు చెడు నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి కారణమవుతుంది, అంటే చాలా కాలం లేదా చాలా తక్కువ సమయం. పెట్టుబడిదారులు వ్యూహాత్మక ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహాన్ని అవలంబించడం, హేతుబద్ధంగా ఆలోచించడం మరియు భావోద్వేగం వాటిలో మెరుగయ్యేలా చేయకుండా మానసిక ఉచ్చులను నివారించవచ్చు.
లాస్ సైకాలజీని అర్థం చేసుకోవడం
ఎవరూ కోల్పోవటానికి ఇష్టపడరు, ముఖ్యంగా డబ్బు కోల్పోయేటప్పుడు. నష్టాన్ని గ్రహించాలనే భయం పెట్టుబడిదారుడిని వికలాంగులను చేస్తుంది, నష్టపోయిన పెట్టుబడిని విక్రయించవలసి వచ్చిన తరువాత లేదా విజేత స్టాక్‌లను చాలా త్వరగా ఆఫ్‌లోడ్ చేయమని అతన్ని లేదా ఆమెను ప్రేరేపిస్తుంది-ఇది పక్షపాతం ప్రభావం అని పిలుస్తారు. రూకీలు తరచూ స్టాక్ తిరిగి బౌన్స్ అవుతుందనే ఆశతో, అన్ని సాక్ష్యాలకు విరుద్ధంగా, ఎందుకంటే నష్టాలు లాభాల కంటే తీవ్రమైన భావోద్వేగ ప్రతిస్పందనలకు దారితీస్తాయి.
ప్రవర్తనా ఆర్థికవేత్తలు మానవులు నష్ట విరక్తి కోసం తీగలాడుతున్నారని పేర్కొన్నారు, ఇది అనేక అభిజ్ఞా పక్షపాతాలలో ఒకటి. కొన్ని మానసిక అధ్యయనాలు ఓడిపోయే నొప్పి మానసికంగా గెలిచినప్పుడు మనం అనుభవించే ఆనందానికి రెండింతలు శక్తివంతమైనదని సూచిస్తున్నాయి. ఏదేమైనా, అనేక అధ్యయనాలు ఆచరణాత్మక ప్రభావాన్ని లేదా నష్ట విరక్తి యొక్క ఉనికిని కూడా ప్రశ్నిస్తాయి. ఏదేమైనా, అధిక భయం పెట్టుబడిదారులు అహేతుకంగా ప్రవర్తించడానికి మరియు తక్కువ పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునే అవకాశం ఉంది.
స్టాక్ మార్కెట్లలో ప్రదర్శించబడే అసమాన అస్థిరత దృగ్విషయానికి లాస్ సైకాలజీ కూడా కారణం కావచ్చు, ఇక్కడ పెరుగుతున్న వాటి కంటే క్షీణిస్తున్న మార్కెట్లలో ఈక్విటీ మార్కెట్ అస్థిరత ఎక్కువగా ఉంటుంది. ప్రాస్పెక్ట్ సిద్ధాంతం ప్రకారం, ప్రజలు లాభాలను సంపాదించడం కంటే నష్టాలను నివారించడానికి గట్టిగా ఇష్టపడతారు.
ఈ నష్ట విరక్తి చాలా బలంగా ఉంది, ఇది ప్రతికూల పక్షపాతానికి దారితీస్తుంది. అలాంటి సందర్భాలలో, పెట్టుబడిదారులు శుభవార్త కంటే చెడు వార్తలపై ఎక్కువ బరువు పెడతారు, దీనివల్ల వారు బుల్ మార్కెట్లను కోల్పోతారు-వారు కోర్సును రివర్స్ చేస్తారనే భయంతో-మార్కెట్లు అమ్ముడైనప్పుడు భయపడతారు.
నష్టం సైకాలజీ పద్ధతులు
మానసిక ఉచ్చులను నివారించడానికి ఒక మార్గం వ్యూహాత్మక ఆస్తి కేటాయింపు వ్యూహాన్ని అనుసరించడం. మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను సంపూర్ణంగా ప్రయత్నించడానికి బదులుగా, మరియు మీ విజేతలను అమలు చేయనివ్వండి అనే పాత సామెతకు కట్టుబడి ఉండటానికి బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు నిబంధనల ఆధారిత పద్దతి ప్రకారం, పోర్ట్‌ఫోలియోలను క్రమానుగతంగా తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోవాలని సూచించారు.
ఫార్ములా పెట్టుబడి అనేది వ్యూహాత్మక పెట్టుబడి యొక్క మరొక రూపం. ఉదాహరణకు, స్థిరమైన నిష్పత్తి ప్రణాళికలు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క దూకుడు మరియు సాంప్రదాయిక భాగాలను స్థిర నిష్పత్తిలో ఉంచుతాయి. లక్ష్య బరువులు-సాధారణంగా స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల నిర్వహణకు - పోర్ట్‌ఫోలియో క్రమానుగతంగా సమతుల్యతను అధిగమించి, అత్యుత్తమ ఆస్తులను విక్రయించడం ద్వారా మరియు పనికిరాని వాటిని కొనుగోలు చేయడం ద్వారా. ఇది మొమెంటం పెట్టుబడికి వ్యతిరేకంగా నడుస్తుంది, ఇది చక్రీయ అనుకూలమైనది.
ఆస్తి కేటాయింపు మరియు ఫండ్ నిర్వహణ కోసం అనేక ప్రయత్నించిన మరియు పరీక్షించిన సూత్రాలు ఉన్నాయి, వైవిధ్యభరితమైన దస్త్రాలను నిర్మించడం నేర్చుకోవడం మరియు కొనుగోలు మరియు పట్టు వ్యూహాలను ఉపయోగించడం వంటివి. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మీద ఆధారపడటం వలన ఇండెక్స్ పెట్టుబడిలోకి ప్రవేశించే మార్కెట్ అసమర్థతలను నివారించడానికి సమాన బరువు పోర్ట్‌ఫోలియోల వంటి స్మార్ట్ బీటా వ్యూహాలను పెట్టుబడి పెట్టడానికి మరొక క్రమమైన మార్గం. అటువంటి మార్కెట్ ప్రమాద కారకాలను తగ్గించడానికి ఫాక్టర్ ఇన్వెస్టింగ్ కూడా ఉపయోగపడుతుంది.
నష్టం మనస్తత్వశాస్త్రం యొక్క ప్రయోజనాలు
బిహేవియరల్ ఫైనాన్స్ మా అభిజ్ఞా తార్కికం మరియు పెట్టుబడి నిర్ణయాలపై శాస్త్రీయ అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది; సామూహిక స్థాయిలో, బుడగలు మరియు మార్కెట్ భయాందోళనలు ఎందుకు సంభవించవచ్చో అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది మాకు సహాయపడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు బిహేవియరల్ ఫైనాన్స్‌ను అర్థం చేసుకోవాలి, స్టాక్ మరియు బాండ్ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను ఉపయోగించుకోవడమే కాకుండా, వారి స్వంత నిర్ణయాత్మక ప్రక్రియ గురించి మరింత తెలుసుకోవాలి.
మీరు వాటి నుండి నేర్చుకుంటే మరియు విషయాలను ఉద్రేకపూర్వకంగా మరియు వ్యూహాత్మకంగా చూస్తే నష్టాలకు విలువ ఉంటుంది. నష్టాలు అనివార్యం, అందువల్ల విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులు "లాస్ సైకాలజీని" తమ పెట్టుబడి వ్యూహాలలో పొందుపరుస్తారు మరియు కోపింగ్ స్ట్రాటజీలను ఉపయోగిస్తారు.
ఆర్థిక నష్టాల భయం నుండి బయటపడటానికి మరియు అభిజ్ఞా పక్షపాతాన్ని అధిగమించడానికి, వారు ప్రతికూల అనుభవాలను నిర్వహించడం నేర్చుకుంటారు మరియు మానసికంగా ఆధారిత, భయాందోళనలతో కూడిన నిర్ణయాలు తీసుకోకుండా ఉంటారు. స్మార్ట్ ఇన్వెస్టర్లు హేతుబద్ధమైన మరియు వివేకవంతమైన వాణిజ్య వ్యూహాలపై దృష్టి పెడతారు, మనస్తత్వశాస్త్రం మరియు భావోద్వేగాలు తీర్పులను ప్రభావితం చేసినప్పుడు తలెత్తే సాధారణ ఉచ్చులలో పడకుండా నిరోధిస్తాయి.
