మార్జిన్ నిర్వచనం

మార్జిన్ అంటే ఏమిటి?

మార్జిన్ అంటే పెట్టుబడిని కొనడానికి బ్రోకరేజ్ సంస్థ నుండి తీసుకున్న డబ్బు. ఇది పెట్టుబడిదారుల ఖాతాలో ఉన్న సెక్యూరిటీల మొత్తం విలువ మరియు బ్రోకర్ నుండి తీసుకున్న రుణ మొత్తం మధ్య వ్యత్యాసం. మార్జిన్‌పై కొనడం అంటే సెక్యూరిటీలను కొనడానికి డబ్బు తీసుకోవడం. అభ్యాసంలో ఆస్తి కొనుగోలులో ఆస్తి విలువలో ఒక శాతం మాత్రమే చెల్లిస్తుంది మరియు మిగిలినది బ్యాంక్ లేదా బ్రోకర్ నుండి తీసుకుంటుంది. బ్రోకర్ రుణదాతగా మరియు పెట్టుబడిదారుడి ఖాతాలోని సెక్యూరిటీలు అనుషంగికంగా పనిచేస్తాయి.

సాధారణ వ్యాపార సందర్భంలో, మార్జిన్ అనేది ఒక ఉత్పత్తి లేదా సేవ యొక్క అమ్మకపు ధర మరియు ఉత్పత్తి వ్యయం లేదా ఆదాయానికి లాభాల నిష్పత్తి మధ్య వ్యత్యాసం. సర్దుబాటు-సూచిక రేటుకు జోడించిన సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) పై వడ్డీ రేటు యొక్క భాగాన్ని కూడా మార్జిన్ సూచిస్తుంది.

మార్జిన్

మార్జిన్ అర్థం చేసుకోవడం

ఒక మార్జిన్ పెట్టుబడిదారుడు వారి బ్రోకరేజ్ ఖాతాలో ఉన్న ఈక్విటీ మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. "మార్జిన్ చేయడం" లేదా "మార్జిన్లో కొనడం" అంటే సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి బ్రోకర్ నుండి తీసుకున్న డబ్బును ఉపయోగించడం. ప్రామాణిక బ్రోకరేజ్ ఖాతా కాకుండా అలా చేయడానికి మీకు మార్జిన్ ఖాతా ఉండాలి. మార్జిన్ ఖాతా అనేది బ్రోకరేజ్ ఖాతా, దీనిలో బ్రోకర్ పెట్టుబడిదారుడికి వారి ఖాతాలోని బ్యాలెన్స్‌తో కొనుగోలు చేయగలిగే దానికంటే ఎక్కువ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి డబ్బు ఇస్తాడు.

సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి మార్జిన్ ఉపయోగించడం సమర్థవంతంగా మీ ఖాతాలో ఉన్న ప్రస్తుత నగదు లేదా సెక్యూరిటీలను రుణం కోసం అనుషంగికంగా ఉపయోగించడం వంటిది. అనుషంగిక రుణం ఆవర్తన వడ్డీ రేటుతో వస్తుంది, అది చెల్లించాలి. పెట్టుబడిదారుడు అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బును లేదా పరపతిని ఉపయోగిస్తున్నాడు, అందువల్ల నష్టాలు మరియు లాభాలు రెండూ ఫలితంగా పెద్దవి అవుతాయి. రుణంపై వడ్డీకి చెల్లించే దానికంటే పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడిపై అధిక రాబడిని సంపాదించాలని ates హించిన సందర్భాల్లో మార్జిన్ పెట్టుబడి ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది.

ఉదాహరణకు, మీ మార్జిన్ ఖాతాకు మీకు 60% ప్రారంభ మార్జిన్ అవసరం ఉంటే, మరియు మీరు $ 10, 000 విలువైన సెక్యూరిటీలను కొనాలనుకుంటే, మీ మార్జిన్, 000 6, 000 అవుతుంది మరియు మిగిలిన వాటిని మీరు బ్రోకర్ నుండి రుణం తీసుకోవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• మార్జిన్ ఒక బ్రోకరేజ్ నుండి ట్రేడ్ సెక్యూరిటీలకు అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బును సూచిస్తుంది. అందువల్ల మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అనేది ఒక ఆర్ధిక ఆస్తిని వర్తకం చేయడానికి బ్రోకర్ నుండి తీసుకున్న నిధులను ఉపయోగించుకునే పద్ధతిని సూచిస్తుంది, ఇది బ్రోకర్ నుండి రుణం కోసం అనుషంగికంగా ఏర్పడుతుంది.ఒక మార్జిన్ ఖాతా ఒక ప్రామాణిక బ్రోకరేజ్ పెట్టుబడిదారుడు వారి ఖాతాలోని ప్రస్తుత నగదు లేదా సెక్యూరిటీలను రుణం కోసం అనుషంగికంగా ఉపయోగించడానికి అనుమతించబడే ఖాతా. అనుషంగిక loan ణం ఆవర్తన వడ్డీ రేటుతో వస్తుంది, ఇది పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకర్‌కు తిరిగి చెల్లించాలి. మార్జిన్ ద్వారా ఇవ్వబడిన పరపతి రెండింటినీ విస్తరిస్తుంది. లాభాలు మరియు నష్టాలు. నష్టం జరిగినప్పుడు, మార్జిన్ కాల్‌కు మీ బ్రోకర్ ముందస్తు అనుమతి లేకుండా సెక్యూరిటీలను లిక్విడేట్ చేయవలసి ఉంటుంది.

మార్జిన్‌లో కొనుగోలు చేయడం

మార్జిన్ మీద కొనడం అంటే స్టాక్ కొనడానికి బ్రోకర్ నుండి డబ్బు తీసుకోవడం. మీరు దీన్ని మీ బ్రోకరేజ్ నుండి తీసుకున్న రుణంగా భావించవచ్చు. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ మీరు సాధారణంగా చేయగలిగే దానికంటే ఎక్కువ స్టాక్ కొనడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. మార్జిన్‌పై వర్తకం చేయడానికి, మీకు మార్జిన్ ఖాతా అవసరం. ఇది సాధారణ నగదు ఖాతా నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో మీరు ఖాతాలోని డబ్బును ఉపయోగించి వ్యాపారం చేస్తారు.

చట్టం ప్రకారం, మీ బ్రోకర్ మార్జిన్ ఖాతాను తెరవడానికి మీ సమ్మతిని పొందాలి. మార్జిన్ ఖాతా మీ ప్రామాణిక ఖాతా ప్రారంభ ఒప్పందంలో భాగం కావచ్చు లేదా పూర్తిగా ప్రత్యేకమైన ఒప్పందం కావచ్చు. మార్జిన్ ఖాతాకు కనీసం $ 2, 000 ప్రారంభ పెట్టుబడి అవసరం, అయితే కొన్ని బ్రోకరేజీలకు ఎక్కువ అవసరం. ఈ డిపాజిట్‌ను కనీస మార్జిన్ అంటారు. ఖాతా తెరిచి, పనిచేసిన తర్వాత, మీరు స్టాక్ కొనుగోలు ధరలో 50% వరకు రుణం తీసుకోవచ్చు. మీరు జమ చేసిన కొనుగోలు ధరలో ఈ భాగాన్ని ప్రారంభ మార్జిన్ అంటారు. మీరు 50% వరకు మార్జిన్ చేయవలసిన అవసరం లేదని తెలుసుకోవడం చాలా అవసరం. మీరు తక్కువ రుణం తీసుకోవచ్చు, 10% లేదా 25% చెప్పండి. కొన్ని బ్రోకరేజీలు మీరు కొనుగోలు ధరలో 50% కంటే ఎక్కువ జమ చేయవలసి ఉంటుందని తెలుసుకోండి. (సంబంధిత: మార్జిన్ ఎక్స్‌ప్లెయినర్ వీడియోలో కొనుగోలు చేయడం)

రుణం తీసుకున్న నిధులపై సమయానికి వడ్డీని చెల్లించడం వంటి మీ బాధ్యతలను నెరవేర్చినట్లయితే, మీరు మీ loan ణం మీకు కావలసినంత కాలం ఉంచవచ్చు. మీరు మార్జిన్ ఖాతాలో స్టాక్‌ను విక్రయించినప్పుడు, ఆదాయం పూర్తిగా చెల్లించే వరకు తిరిగి చెల్లించటానికి వ్యతిరేకంగా మీ బ్రోకర్‌కు వెళ్తుంది. నిర్వహణ మార్జిన్ అని పిలువబడే ఒక పరిమితి కూడా ఉంది, ఇది మీ బ్రోకర్ ఎక్కువ నిధులను జమ చేయమని లేదా మీ రుణం చెల్లించడానికి స్టాక్ అమ్మడానికి ముందు మీరు నిర్వహించాల్సిన కనీస ఖాతా బ్యాలెన్స్. ఇది జరిగినప్పుడు, దీనిని మార్జిన్ కాల్ అంటారు. మార్జిన్ కాల్ మీ ఖాతాకు డబ్బును జోడించాలని లేదా మీ ఖాతాను అవసరమైన స్థాయికి తీసుకురావడానికి స్థానాలను మూసివేయాలని మీ బ్రోకరేజ్ నుండి డిమాండ్. మీరు మార్జిన్ కాల్‌ను అందుకోకపోతే, ఖాతాను కనీస విలువకు తీసుకురావడానికి మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ ఏదైనా ఓపెన్ పొజిషన్లను మూసివేయవచ్చు. మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ మీ అనుమతి లేకుండా దీన్ని చేయగలదు మరియు ఏ స్థానం (ల) ను లిక్విడేట్ చేయాలో ఎంచుకోవచ్చు. అదనంగా, మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ లావాదేవీ (ల) కోసం మీకు కమీషన్ వసూలు చేయవచ్చు. ఈ ప్రక్రియలో ఏదైనా నష్టానికి మీరు బాధ్యత వహిస్తారు మరియు ప్రారంభ మార్జిన్ అవసరాన్ని మించి మీ బ్రోకరేజ్ సంస్థ తగినంత వాటాలను లేదా ఒప్పందాలను రద్దు చేయవచ్చు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

డబ్బు తీసుకోవడం దాని ఖర్చులు లేకుండా కాదు. నిజమే, ఖాతాలోని మార్జిన్ సెక్యూరిటీలు అనుషంగికంగా ఉంటాయి. మీరు మీ రుణంపై వడ్డీని కూడా చెల్లించాలి. మీరు చెల్లింపులు చేయాలని నిర్ణయించుకుంటే తప్ప వడ్డీ ఛార్జీలు మీ ఖాతాకు వర్తించబడతాయి. కాలక్రమేణా, మీకు వ్యతిరేకంగా వడ్డీ ఛార్జీలు రావడంతో మీ రుణ స్థాయి పెరుగుతుంది. అప్పు పెరిగేకొద్దీ వడ్డీ ఛార్జీలు పెరుగుతాయి. అందువల్ల, మార్జిన్‌పై కొనుగోలు ప్రధానంగా స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులకు ఉపయోగిస్తారు. ఇక మీరు పెట్టుబడిని కలిగి ఉంటే, విచ్ఛిన్నం చేయడానికి ఎక్కువ రాబడి అవసరం. మీరు మార్జిన్‌పై ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెడితే, మీరు లాభం పొందే అసమానత మీకు వ్యతిరేకంగా పేర్చబడి ఉంటుంది.

అన్ని స్టాక్స్ మార్జిన్లో కొనడానికి అర్హత లేదు. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డు ఏ స్టాక్స్ మార్జిన్ చేయగలదో నియంత్రిస్తుంది. నియమావళి ప్రకారం, ఈ రకమైన రోజువారీ ప్రమాదాల కారణంగా వినియోగదారులకు పెన్నీ స్టాక్స్, ఓవర్ ది కౌంటర్ బులెటిన్ బోర్డ్ (OTCBB) సెక్యూరిటీలు లేదా ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్స్ (IPO లు) మార్జిన్‌లో కొనుగోలు చేయడానికి బ్రోకర్లు అనుమతించరు. స్టాక్స్. వ్యక్తిగత బ్రోకరేజీలు కొన్ని స్టాక్‌లను మార్జిన్ చేయకూడదని కూడా నిర్ణయించుకోవచ్చు, కాబట్టి మీ మార్జిన్ ఖాతాలో ఏ పరిమితులు ఉన్నాయో చూడటానికి వారితో తనిఖీ చేయండి.

కొనుగోలు శక్తి ఉదాహరణ

మీరు మీ మార్జిన్ ఖాతాలో $ 10, 000 జమ చేస్తారని చెప్పండి. మీరు కొనుగోలు ధరలో 50% ఉంచినందున, మీకు $ 20, 000 విలువైన కొనుగోలు శక్తి ఉందని దీని అర్థం. అప్పుడు, మీరు $ 5, 000 విలువైన స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, మీకు ఇంకా కొనుగోలు శక్తిలో $ 15, 000 ఉంది. ఈ లావాదేవీని కవర్ చేయడానికి మీకు తగినంత నగదు ఉంది మరియు మీ మార్జిన్‌లోకి ప్రవేశించలేదు. మీరు $ 10, 000 కంటే ఎక్కువ విలువైన సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు మాత్రమే మీరు డబ్బు తీసుకోవడం ప్రారంభిస్తారు.

ఇది మమ్మల్ని ఒక ముఖ్యమైన అంశానికి తీసుకువస్తుంది: ఖాతాలోని మార్జిన్ సెక్యూరిటీల ధరల కదలికను బట్టి మార్జిన్ ఖాతా యొక్క కొనుగోలు శక్తి ప్రతిరోజూ మారుతుంది. తరువాత ట్యుటోరియల్‌లో, సెక్యూరిటీలు పెరిగినప్పుడు లేదా పడిపోయినప్పుడు ఏమి జరుగుతుందో మేము చూస్తాము.

మార్జిన్ యొక్క ఇతర ఉపయోగాలు

అకౌంటింగ్ మార్జిన్

వ్యాపార అకౌంటింగ్‌లో, మార్జిన్ ఆదాయం మరియు ఖర్చుల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సూచిస్తుంది, ఇక్కడ వ్యాపారాలు సాధారణంగా వారి స్థూల లాభాలు, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు మరియు నికర లాభాల మార్జిన్లను ట్రాక్ చేస్తాయి.

స్థూల లాభం సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు మరియు అమ్మిన వస్తువుల ధర (COGS) మధ్య సంబంధాన్ని కొలుస్తుంది. నిర్వహణ లాభం COGS మరియు నిర్వహణ ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది మరియు వాటిని ఆదాయంతో పోలుస్తుంది మరియు నికర లాభం ఈ ఖర్చులు, పన్నులు మరియు వడ్డీని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

తనఖా రుణాలలో మార్జిన్

సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు పరిచయ కాలానికి స్థిర వడ్డీ రేటును అందిస్తాయి, ఆపై రేటు సర్దుబాటు చేస్తుంది. కొత్త రేటును నిర్ణయించడానికి, బ్యాంక్ ఏర్పాటు చేసిన సూచికకు మార్జిన్‌ను జోడిస్తుంది. చాలా సందర్భాలలో, of ణం యొక్క జీవితమంతా మార్జిన్ ఒకే విధంగా ఉంటుంది, కానీ సూచిక రేటు మారుతుంది.

దీన్ని మరింత స్పష్టంగా అర్థం చేసుకోవడానికి, సర్దుబాటు రేటుతో తనఖా 4% మార్జిన్ కలిగి ఉందని imagine హించుకోండి మరియు ట్రెజరీ ఇండెక్స్‌కు సూచించబడుతుంది. ట్రెజరీ ఇండెక్స్ 6% అయితే, తనఖాపై వడ్డీ రేటు 6% ఇండెక్స్ రేటుతో పాటు 4% మార్జిన్ లేదా 10%.