మార్జినల్ వైఆర్ అంటే ఏమిటి
మార్జినల్ వైఆర్ అనేది ఒక కొత్త పెట్టుబడి స్థానం పోర్ట్‌ఫోలియోకు జోడించే అదనపు రిస్క్. మార్జినల్ వైఆర్ (ప్రమాదంలో విలువ) పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి స్థానాలను జోడించడం లేదా తీసివేయడం యొక్క ప్రభావాలను అధ్యయనం చేయడానికి రిస్క్ మేనేజర్‌లను అనుమతిస్తుంది. పెట్టుబడి స్థానాల పరస్పర సంబంధం ద్వారా ప్రమాదంలో ఉన్న విలువ ప్రభావితమవుతుంది కాబట్టి, ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడి యొక్క వైఆర్ స్థాయిని ఒంటరిగా పరిగణించడం సరిపోదు. బదులుగా, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వైఆర్ మొత్తానికి ఇది ఏ సహకారం ఇస్తుందో నిర్ణయించడానికి మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోతో పోల్చాలి.
BREAKING DOWN మార్జినల్ VaR
పెట్టుబడికి వ్యక్తిగతంగా అధిక వైఆర్ ఉండవచ్చు, కానీ అది పోర్ట్‌ఫోలియోతో ప్రతికూలంగా సంబంధం కలిగి ఉంటే, అది దాని వ్యక్తిగత వైఆర్ కంటే పోర్ట్‌ఫోలియోకు చాలా తక్కువ మొత్తంలో వైఆర్‌ను అందించవచ్చు. ఉదాహరణకు, కేవలం రెండు పెట్టుబడులతో పోర్ట్‌ఫోలియోను పరిగణించండి. పెట్టుబడి X విలువ $ 500 ప్రమాదంలో ఉంది, మరియు పెట్టుబడి Y విలువ $ 500 ప్రమాదంలో ఉంది. X మరియు Y పెట్టుబడుల పరస్పర సంబంధంపై ఆధారపడి, రెండు పెట్టుబడులను ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోగా ఉంచడం వలన పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ $ 750 మాత్రమే ప్రమాదానికి దారితీస్తుంది. అంటే పోర్ట్‌ఫోలియోకు పెట్టుబడిని చేర్చే ప్రమాదంలో ఉన్న ఉపాంత విలువ $ 250.
పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్‌పై స్థానాలను మార్చడం యొక్క ప్రభావాలను కొలిచేటప్పుడు, వ్యక్తిగత VAR లు సరిపోవు, ఎందుకంటే అస్థిరత ఒక ఆస్తిని తిరిగి ఇవ్వడంలో అనిశ్చితిని కొలుస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా, పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్‌కు ఆస్తి యొక్క సహకారం ముఖ్యమైనది. అదనపు డాలర్ ఎక్స్పోజర్ను జోడించకుండా అదనపు భద్రతా-నిర్దిష్ట ప్రమాదాన్ని వేరుచేయడానికి మార్జినల్ వైఆర్ సహాయపడుతుంది.
