లాభాలను పెంచడానికి కంపెనీ సామర్థ్యాన్ని కొలవడం

సంస్థ యొక్క జాబితాలు మరియు రాబడులను విశ్లేషించడం మంచి పెట్టుబడి నాటకం కాదా అని నిర్ణయించడంలో సహాయపడే నమ్మదగిన సాధనం. కంపెనీలు జాబితా స్థాయిలను తగ్గించడం ద్వారా మరియు తమకు రావాల్సిన డబ్బుల సేకరణను వేగవంతం చేయడం ద్వారా సమర్థవంతంగా మరియు పోటీగా ఉంటాయి.

లాభాల గరిష్టాన్ని పెంచడానికి ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను మరియు బాధ్యతలను ఎంత ఉత్పాదకంగా నిర్వహిస్తుందో సమర్థత నిష్పత్తులు నిర్ణయిస్తాయి. కంపెనీలో తమ పెట్టుబడులు ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగించబడుతున్నాయో అంచనా వేయడానికి వాటాదారులు సామర్థ్య నిష్పత్తులను చూస్తారు. జాబితా టర్నోవర్, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, చెల్లించవలసిన ఖాతాలు మరియు నగదు మార్పిడి చక్రం (సిసిసి) వంటివి సాధారణంగా పరిగణించబడే సమర్థత నిష్పత్తులు., దశల వారీగా మేము మిమ్మల్ని ప్రక్రియల ద్వారా తీసుకువెళతాము.

షెల్ఫ్ నుండి వస్తువులను పొందడం

పెట్టుబడిదారుగా, ఒక సంస్థ తన జాబితాలో ఎక్కువ డబ్బును కలిగి ఉందో లేదో తెలుసుకోవాలి. జాబితాలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి కంపెనీలకు పరిమిత నిధులు అందుబాటులో ఉన్నాయి - వారు ప్రతి వస్తువు యొక్క జీవితకాల సరఫరాను నిల్వ చేయలేరు. బిల్లులు చెల్లించడానికి మరియు లాభం తిరిగి ఇవ్వడానికి నగదును ఉత్పత్తి చేయడానికి, వారు తయారు చేసిన లేదా సరఫరాదారుల నుండి కొనుగోలు చేసిన ఉత్పత్తులను అమ్మాలి. ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ కంపెనీ గిడ్డంగి ద్వారా సరుకులను ఎంత త్వరగా వినియోగదారులకు తరలిస్తుందో కొలుస్తుంది.

జాబితా టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒక సంస్థ తన జాబితాను ఎన్నిసార్లు విక్రయిస్తుంది మరియు పున ock ప్రారంభిస్తుంది లేదా దాని జాబితాను విక్రయించడానికి సగటున ఎన్ని రోజులు పడుతుంది అనేదానికి సూచన ఇస్తుంది. అధిక జాబితా టర్నోవర్ రేట్లు సాధారణంగా అనుకూలమైనవిగా పరిగణించబడతాయి, చురుకైన అమ్మకాలను రుజువు చేస్తాయి, కాని అధికంగా తరచుగా వచ్చే టర్నోవర్ అసమర్థమైన ఆర్డరింగ్‌ను సూచిస్తుంది లేదా సకాలంలో ఆర్డర్‌ల డిమాండ్లను తీర్చడంలో కంపెనీకి ఇబ్బంది ఉండవచ్చు.

యుఎస్ రిటైల్ దిగ్గజం వాల్మార్ట్, దాని సూపర్-ఎఫెక్టివ్ ఆపరేషన్స్ మరియు స్టేట్ ఆఫ్ ది ఆర్ట్ సప్లై చైన్ సిస్టమ్కు ప్రసిద్ది చెందింది, ఇది ఇన్వెంటరీలను కనీస స్థాయిలో ఉంచుతుంది. 2011 ఆర్థిక సంవత్సరంలో, జాబితా సగటున 40 రోజులు దాని అల్మారాల్లో కూర్చుంది. చాలా కంపెనీల మాదిరిగానే, వాల్మార్ట్ పెట్టుబడిదారులకు జాబితా టర్నోవర్ సంఖ్యలను అందించదు, కాని వాల్మార్ట్ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల నుండి డేటాను ఉపయోగించి వాటిని బయటకు తీయవచ్చు.

$\begin{matrix} జాబితా రోజులు = 365 రోజులు \div (ACOGS \div AI) \\ ఎక్కడ: \\ ACOGS = అమ్మిన వస్తువుల సగటు ధర \\ AI = సగటు జాబితా \end{matrix} \ ప్రారంభం {సమలేఖనం} & \ వచనం {జాబితా రోజులు = 365 రోజులు} div \ ఎడమ ( వచనం {ACOGS} div \ వచనం {AI} కుడి) \ & \ textbf {ఎక్కడ:} \ & \ వచనం { ACOGS = అమ్మిన వస్తువుల సగటు ధర} \ & \ టెక్స్ట్ {AI = సగటు జాబితా} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ ఇన్వెంటరీ డేస్ = 365 డేస్ ÷ (ACOGS ÷ AI) ఇక్కడ: ACOGS = వస్తువుల సగటు ధర అమ్మిన AI = సగటు జాబితా

సగటు COGS పొందడం

అవసరమైన డేటాను పొందడానికి, సంస్థ యొక్క వెబ్‌సైట్‌లో దాని ఏకీకృత ఆదాయ ప్రకటనలను కనుగొని, అమ్మిన వస్తువుల ధర (COGS) ను గుర్తించండి లేదా అగ్రశ్రేణి అమ్మకాలకు (రాబడి) కొంచెం దిగువన ఉన్న "అమ్మకపు ఖర్చు" ను కనుగొనండి. 2011 ఆర్థిక సంవత్సరానికి, వాల్మార్ట్ యొక్క COGS మొత్తం US $ 315.29 బిలియన్లు.

సగటు జాబితా పొందడం

అప్పుడు కన్సాలిడేటెడ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ చూడండి (ఆదాయ ప్రకటనల తరువాత వచ్చే పేజీ). ఆస్తుల క్రింద, మీరు జాబితా సంఖ్యను కనుగొంటారు. 2011 కొరకు, వాల్మార్ట్ యొక్క జాబితా 36.3 బిలియన్ డాలర్లు, 2010 లో ఇది 32.7 బిలియన్ డాలర్లు. సగటున రెండు సంఖ్యలు ($ 36.3 బిలియన్ + $ 32.7 బిలియన్ ÷ 2 = $ 34.5 బిలియన్), ఆపై ఆ జాబితా సగటు,.5 34.5 బిలియన్లను 2011 లో అమ్మిన వస్తువుల సగటు వ్యయంగా విభజించండి. మీరు వార్షిక టర్నోవర్ నిష్పత్తి 9.1 వద్దకు వస్తారు. ఇప్పుడు, సంవత్సరంలో రోజుల సంఖ్యను 365, వార్షిక టర్నోవర్ నిష్పత్తి 9.1 ద్వారా విభజించండి మరియు అది మీకు 40.1 ఇస్తుంది. అంటే వాల్‌మార్ట్‌కు దాని జాబితా ద్వారా చక్రం తిప్పడానికి 40 రోజులు లేదా ఒక నెలన్నర సమయం పడుతుంది. ఈ జాబితా రోజుల సంఖ్యను "రోజుల నుండి అమ్మకం" లేదా "రోజుల అమ్మకాల జాబితా" నిష్పత్తి (DSI) అని కూడా పిలుస్తారు.

స్థూలంగా చెప్పాలంటే, తక్కువ సంఖ్యలో రోజులు, మరింత సమర్థవంతమైన సంస్థ; జాబితా తక్కువ సమయం కోసం జరుగుతుంది మరియు తక్కువ డబ్బు జాబితాలో ముడిపడి ఉంటుంది. పైన పేర్కొన్న అదే లెక్కలను ఉపయోగించి, 2003 లో వాల్మార్ట్ యొక్క సంఖ్యలు 45 రోజులు వచ్చాయి, ఇది ఆ దశాబ్దం పరిధిలో, సంస్థ తన జాబితా సామర్థ్యాన్ని పెంచింది. అందువల్ల, పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి, మార్కెటింగ్ లేదా షేర్ బైబ్యాక్ మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపుల వంటి వాటికి డబ్బు విముక్తి లభిస్తుంది. రోజుల సంఖ్య ఎక్కువగా ఉంటే, అమ్మకాలు పేలవంగా ఉన్నాయని మరియు గిడ్డంగులలో జాబితాలు పోగుపడుతున్నాయని అర్థం. (మరిన్ని వివరాల కోసం, జాబితా టర్నోవర్ నిష్పత్తిని నేను ఎలా లెక్కించగలను చూడండి ?)

ట్రెండ్-స్పాటింగ్

ఏ నిర్దిష్ట సమయంలోనైనా సంఖ్యను తెలుసుకోవడం సరిపోదని గుర్తుంచుకోండి. చాలా కాలాలలో విక్రయించాల్సిన జాబితా సంఖ్య మెరుగుపడుతుందో లేదో పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి. ధోరణి గురించి మంచి అవగాహన పొందడానికి, కనీసం రెండు సంవత్సరాల త్రైమాసిక జాబితా అమ్మకాల సంఖ్యలను లెక్కించండి.

సమాధానం పొందడానికి, ఆదాయ ప్రకటనకు తిప్పండి మరియు వాల్మార్ట్ యొక్క స్థూల మార్జిన్ (టాప్-లైన్ రాబడి, లేదా నికర అమ్మకాలు, అమ్మకాల మైనస్ ఖర్చు) చూడండి. రాబడి / నికర అమ్మకాల శాతంగా స్థూల మార్జిన్లు పైకి లేదా క్రిందికి పథంలో ఉన్నాయో లేదో తనిఖీ చేయండి. స్థిరమైన లేదా పెరుగుతున్న స్థూల మార్జిన్లు మెరుగైన సామర్థ్యాలకు ప్రోత్సాహకరమైన సంకేతాన్ని అందిస్తాయి. కుదించే మార్జిన్లు, మరోవైపు, అమ్మకాలను పెంచడానికి కంపెనీ ధరల తగ్గింపును ఆశ్రయిస్తోందని సూచిస్తున్నాయి. సంఖ్యలను తిరిగి చూస్తే, వాల్మార్ట్ యొక్క స్థూల మార్జిన్లు, నికర అమ్మకాల శాతంగా వ్యక్తీకరించినట్లు, 2010 లో 24.9% నుండి 2011 లో 24.7% కి 0.2% తగ్గాయి (స్థూల మార్జిన్ = నికర అమ్మకాలు - COGS / నికర అమ్మకాలు).

జాబితా రోజులు పెరుగుతున్నట్లయితే, అది చెడ్డ విషయం కాదు. కంపెనీలు సాధారణంగా మార్కెట్లో కొత్త ఉత్పత్తిని ప్రవేశపెడుతున్నప్పుడు లేదా బిజీగా ఉన్న అమ్మకాల కాలానికి ముందే ఇన్వెంటరీలను రూపొందించడానికి అనుమతిస్తాయి. ఏదేమైనా, డిమాండ్ రాబోయే స్పష్టమైన పికప్‌ను మీరు not హించకపోతే, పెరుగుదల అంటే అమ్ముడుపోని వస్తువులు స్టాక్‌రూమ్‌లో దుమ్మును సేకరిస్తాయని అర్థం.

స్వంతం ఏమి సేకరిస్తోంది - వేగంగా!

స్వీకరించదగిన ఖాతాలు ప్రస్తుతం ఒక సంస్థకు దాని కస్టమర్లు చెల్లించాల్సిన డబ్బు. ఒక సంస్థ చెల్లించాల్సిన మొత్తాన్ని సేకరించే వేగాన్ని విశ్లేషించడం వలన దాని ఆర్థిక సామర్థ్యం గురించి మీకు చాలా చెప్పవచ్చు. ఒక సంస్థ యొక్క సేకరణ కాలం ఎక్కువైతే, అది ముందుకు వచ్చే సమస్యలను సూచిస్తుంది. ఎక్కువ అగ్రశ్రేణి అమ్మకాలను గుర్తించడానికి వినియోగదారులు తమ క్రెడిట్‌ను విస్తరించడానికి కంపెనీ అనుమతించవచ్చు మరియు ఇది తరువాత సమస్యలను పెంచుతుంది, ప్రత్యేకించి వినియోగదారులు నగదు సంక్షోభాన్ని ఎదుర్కొంటే. వెంటనే డబ్బు సంపాదించడం దాని కోసం వేచి ఉండటం మంచిది, ప్రత్యేకించి చెల్లించాల్సిన వాటిలో కొన్ని ఎప్పటికీ చెల్లించబడవు. ఒక సంస్థ తన కస్టమర్లను ఎంత త్వరగా చెల్లింపులు చేస్తుందో, అంత త్వరగా వస్తువులు మరియు పరికరాలు, జీతాలు, రుణాలు మరియు అన్నింటికన్నా ఉత్తమంగా డివిడెండ్ మరియు వృద్ధి అవకాశాలను చెల్లించడానికి నగదు ఉంటుంది.

ఖాతాల స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ నిష్పత్తి సకాలంలో అమ్మకపు ఆదాయాన్ని వసూలు చేయడంలో సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. 30 నుండి 60 రోజుల చెల్లింపు నిబంధనలను ఉపయోగించే కంపెనీలు మరియు సమయ దిగుబడి ఖాతాలలో 6 మరియు 12 మధ్య స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ నిష్పత్తులలో చెల్లించబడతాయి. తక్కువ నిష్పత్తులు చెల్లింపు-సేకరణ సమస్యలను సూచిస్తాయి.

అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు తమ ఖాతాలను స్వీకరించడానికి సగటున ఎన్ని రోజులు తీసుకుంటారో నిర్ణయించాలి. సూత్రం ఇక్కడ ఉంది:

$\begin{matrix} స్వీకరించదగిన రోజులు = 365 రోజులు \div (ఆదాయాలు \div AR) \\ ఎక్కడ: \\ AR = సగటు స్వీకరించదగినవి \end{matrix} \ ప్రారంభం {సమలేఖనం} & \ వచనం {స్వీకరించదగిన రోజులు = 365 రోజులు} div \ ఎడమ ( వచనం {ఆదాయాలు} div \ వచనం {AR} కుడి) \ & \ textbf {ఎక్కడ:} \ & \ టెక్స్ట్ { AR = సగటు స్వీకరించదగినవి} \ \ ముగింపు {సమలేఖనం}$ స్వీకరించదగిన రోజులు = 365 రోజులు ÷ (ఆదాయాలు ÷ AR) ఇక్కడ: AR = సగటు స్వీకరించదగినవి

ఆదాయ ప్రకటన పైన, మీకు ఆదాయాలు కనిపిస్తాయి. ప్రస్తుత ఆస్తుల క్రింద బ్యాలెన్స్ షీట్లో, మీరు స్వీకరించదగిన ఖాతాలను కనుగొంటారు. వాల్మార్ట్ 2011 లో నికర అమ్మకాలలో 8 418.9 బిలియన్లను సంపాదించింది. ఆ సంవత్సరం చివరిలో, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు 5 బిలియన్ డాలర్లు, మరియు 2010 లో ఇది 4 బిలియన్ డాలర్లు, సగటు ఖాతాలు స్వీకరించదగిన సంఖ్య 7 బిలియన్ డాలర్లు.

సగటు రాబడుల ద్వారా ఆదాయాన్ని విభజించడం ద్వారా స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ నిష్పత్తి 60 ఉంటుంది. వార్షిక కాలంలో కంపెనీ తన స్వీకరించదగిన వాటిపై ఎన్నిసార్లు మారిందో ఇది చూపిస్తుంది. సంవత్సరంలో మూడు వందల అరవై ఐదు రోజులు స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ నిష్పత్తి 60 ద్వారా విభజించబడి, స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ రేటును మూడు రోజులు ఇస్తుంది. వాల్మార్ట్ విక్రయించిన వస్తువులకు చెల్లింపు స్వీకరించడానికి సగటున ఒక వారం పట్టింది.

చెల్లించవలసిన ఖాతాలు టర్నోవర్ నిష్పత్తి

చెల్లించవలసిన ఖాతాల టర్నోవర్ నిష్పత్తి స్వల్పకాలిక లిక్విడిటీ మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ తన నగదు ప్రవాహాన్ని ఎంత సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తుందో అంచనా వేస్తుంది, ముఖ్యంగా రుణదాతలకు చెల్లించటానికి సంబంధించి.

అధిక నిష్పత్తులు, కంపెనీ నగదును ఎక్కువసేపు ఉంచగలదని సూచిస్తుంది, సాధారణంగా ఇది మంచిది. ఏదేమైనా, ఒక సంస్థ మంచి క్రెడిట్‌ను నిర్వహించడం మరియు ఆలస్యంగా చెల్లింపు రుసుములను నివారించడం ద్వారా దీన్ని సమతుల్యం చేయాలి.

నగదు మార్పిడి చక్రం

నగదు మార్పిడి చక్రం జాబితా, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు మరియు చెల్లించవలసిన టర్నోవర్ రేట్ల కొలతలను మిళితం చేస్తుంది, సంస్థ యొక్క ప్రవాహాలు మరియు నగదు ప్రవాహాలను నిర్వహించడంలో సంస్థ యొక్క మొత్తం నైపుణ్యం యొక్క పూర్తి సారాంశాన్ని ఇస్తుంది. వేగవంతమైన CCC మంచి నగదు నిర్వహణను చూపుతుంది. ఒక సంస్థ యొక్క CCC సమస్యాత్మకంగా నెమ్మదిగా ఉంటే, సమస్యను సాధారణంగా జాబితాలో ఉన్న బకాయిలు, స్వీకరించదగిన రోజులు లేదా చెల్లించవలసిన రోజులు లోపల గుర్తించవచ్చు.

సామర్థ్యాలను పెంచడం

జాబితా రోజులు మరియు సేకరణ వ్యవధి రెండింటిని తగ్గించడం చూసినప్పుడు ఇది శుభవార్త. ఇప్పటికీ, ఒక సంస్థ ఎలా నడుస్తుందో పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది సరిపోదు. నిజమైన సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి, పరిశ్రమలోని ఇతర ఆటగాళ్లకు వ్యతిరేకంగా కంపెనీ ఎలా నిలుస్తుందో మీరు చూడాలి.

వాల్మార్ట్ 2003 లో టార్గెట్ స్టోర్స్‌తో పోల్చినట్లు చూద్దాం, మరొక పెద్ద, బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన రిటైల్ గొలుసు. తేడాలు నాటకీయంగా ఉంటాయి. ఆ కాలంలో ప్రతి 40 రోజులకు సగటున వాల్‌మార్ట్ తన జాబితాను తిప్పికొట్టగా, టార్గెట్ యొక్క జాబితా టర్నోవర్ దాదాపు 61 రోజులు పట్టింది. వాల్మార్ట్ కేవలం మూడు రోజుల్లో చెల్లింపులు వసూలు చేసింది. ఇంతలో, నెమ్మదిగా సేకరించే క్రెడిట్ కార్డ్ ఆదాయాలపై ఎక్కువగా ఆధారపడిన టార్గెట్, దాని డబ్బు పొందడానికి దాదాపు 64 రోజులు అవసరం. వాల్‌మార్ట్ చూపినట్లుగా, పోటీదారులను బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగించడం సంస్థ యొక్క నిజమైన సామర్థ్యంపై పెట్టుబడిదారుల భావాన్ని పెంచుతుంది.

అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు తగినంత పరిశోధన చేయకపోతే తులనాత్మక సంఖ్యలు మోసపోతాయి. ఒక సంస్థ యొక్క సంఖ్యలు ప్రత్యర్థి కంటే తక్కువగా ఉన్నందున, ఒక సంస్థ మరింత సమర్థవంతమైన పనితీరును కలిగి ఉంటుందని అర్థం కాదు. వ్యాపార నమూనాలు మరియు ఉత్పత్తి మిశ్రమాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోవడం అవసరం. జాబితా చక్రాలు పరిశ్రమ నుండి పరిశ్రమకు భిన్నంగా ఉంటాయి.

ఈ సామర్థ్య చర్యలు ఎక్కువగా వస్తువులను తయారుచేసే లేదా విక్రయించే సంస్థలకు వర్తిస్తాయని గుర్తుంచుకోండి. మేధో సంపత్తిని విక్రయించే సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీలు మరియు సంస్థలు మరియు అనేక సేవా సంస్థలు తమ రోజువారీ వ్యాపారంలో భాగంగా జాబితాను కలిగి ఉండవు, కాబట్టి ఈ రకమైన కంపెనీలను విశ్లేషించేటప్పుడు జాబితా రోజుల మెట్రిక్‌కు తక్కువ విలువ ఉండదు. ఏదేమైనా, ఈ కంపెనీలు రావాల్సిన వాటిని ఎంత సమర్ధవంతంగా సేకరిస్తాయో పరిశీలించడానికి మీరు ఖచ్చితంగా రోజుల స్వీకరించదగిన సూత్రాన్ని ఉపయోగించవచ్చు.

బాటమ్ లైన్

సంస్థ యొక్క నగదు ఎక్కడ ముడిపడి ఉందో తెలుసుకోవడం ఒక సంస్థ ఎంత సమర్థవంతంగా నిర్వహించబడుతుందో, దాని ఆస్తులను ఉపయోగించుకుంటుంది మరియు బాధ్యతలను నిర్వహిస్తుంది. వాస్తవానికి, కార్పొరేట్ ఆర్థిక నివేదికల నుండి సమాచారాన్ని సేకరించేందుకు సమయం మరియు కృషి అవసరం. ఏదేమైనా, విశ్లేషణ చేయడం ఖచ్చితంగా ఏ కంపెనీలు పెట్టుబడికి అర్హమైనదో కనుగొనడంలో మీకు సహాయపడుతుంది. ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ అధిక-సామర్థ్య నిష్పత్తులను కలిగి ఉండటం వల్ల కంపెనీ డబ్బు సంపాదిస్తుందని అర్థం కాదు. సమర్థత నిష్పత్తులు వాస్తవానికి లాభదాయకత యొక్క సూచనను అందించగలవు, కానీ ఒక సంస్థ బాగా నిర్వహించబడి, సమర్థవంతంగా పనిచేస్తున్నప్పటికీ, అది స్వయంచాలకంగా లాభాలను మార్చడానికి అనువదించదు.

విషయ సూచిక: