అక్టోబర్ 2016 లో అమల్లోకి వచ్చిన మనీ మార్కెట్ నిబంధనలు వాస్తవానికి 2014 లో సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) అనుసరించిన నిబంధనల వలె ప్రారంభమయ్యాయి. ఆ నియమాలు ప్రారంభమైనప్పుడు, దీర్ఘకాలిక “సురక్షితమైన” పదవీ విరమణ ప్రణాళిక పెట్టుబడి ఎంపిక ఎప్పటికీ మార్చబడింది. ఈ నిబంధనల ప్రభావం మీ వద్ద ఉన్న మనీ మార్కెట్ ఫండ్ రకంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. (మరిన్ని కోసం, మనీ మార్కెట్ ఫండ్ల యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు చూడండి.)
మార్పులను వివరిస్తున్నారు
SEC ప్రకారం, కొత్త నిబంధనలు "నిధుల ప్రయోజనాలను పరిరక్షించేటప్పుడు మనీ మార్కెట్ ఫండ్లలో పెట్టుబడిదారుల పరుగుల నష్టాలను పరిష్కరించడానికి నిర్మాణాత్మక మరియు కార్యాచరణ సంస్కరణలను అందించడానికి" రూపొందించబడ్డాయి. ఈ నియమాలు మూడు విస్తృత వర్గాల మనీ మార్కెట్ ఫండ్లను ఏర్పాటు చేస్తాయి: రిటైల్, ప్రభుత్వం మరియు సంస్థాగత. సంస్థాగత డబ్బు మార్కెట్ నిధులలో మీ యజమాని యొక్క 401 (కె) ప్రణాళికలో లేదా ఇలాంటి ఇతర పదవీ విరమణ వాహనాల్లో తరచుగా లభించేవి ఉన్నాయి. కొత్త నిబంధనలకు మూడు ప్రధాన భాగాలు ఉన్నాయి.
తేలియాడే నికర ఆస్తి విలువ
సంస్థాగత డబ్బు మార్కెట్ నిధులు ఇప్పుడు తేలియాడే నికర ఆస్తి విలువను (NAV) నిర్వహించాలి. దీని అర్థం ఫండ్స్ ఇకపై ఒక్కో షేర్ ధరకి $ 1 ని స్థిరంగా సెట్ చేయలేవు. బదులుగా, వాటా ధరలు మార్కెట్‌తో హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి. ఫ్లోటింగ్ NAV నియమం ప్రభుత్వ మరియు రిటైల్ మనీ మార్కెట్ ఫండ్లకు వర్తించదు, ఇది ఇప్పటికీ స్థిరమైన (షేరుకు $ 1) NAV ని అందించగలదు.
ఫీజులు మరియు గేట్లు
ఈ నియమం మనీ మార్కెట్ ఫండ్ల కోసం డైరెక్టర్ల బోర్డులను ఫీజులు విధించడానికి లేదా ఆర్థిక ఒత్తిడి సమయంలో తాత్కాలికంగా వాటాల విముక్తిని నిలిపివేయడానికి అనుమతిస్తుంది. సంస్థాగత మరియు రిటైల్ మనీ మార్కెట్ ఫండ్ల కోసం రుసుము లేదా తాత్కాలిక సస్పెన్షన్ (గేట్) కోసం ట్రిగ్గర్ అంటే ద్రవ ఆస్తుల వారపు స్థాయి మొత్తం ఆస్తులలో 30% కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు. ఆ సమయంలో ఫండ్ యొక్క బోర్డు 2% విముక్తి రుసుము విధించవచ్చు. ఇది 90 రోజుల వ్యవధిలో 10 పనిదినాల వరకు విముక్తిని నిలిపివేయవచ్చు.
ఫండ్ యొక్క ద్రవ ఆస్తులు మొత్తం ఆస్తులలో 10% కంటే తక్కువగా ఉంటే, బోర్డు 1% వరకు విముక్తి రుసుము విధించాలి. ఏదేమైనా, ఫండ్ యొక్క ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు తక్కువ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ రుసుమును - 2% వరకు విధించే విచక్షణను బోర్డు కలిగి ఉంది. అదే నిబంధన 90 రోజుల వ్యవధిలో 10 పనిదినాల వరకు విముక్తిని నిలిపివేయడానికి అనుమతిస్తుంది. ప్రభుత్వ మనీ మార్కెట్ నిధులు ఫీజులు లేదా గేట్లను విధించాల్సిన అవసరం లేదు.
పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్, డిస్‌క్లోజర్ మరియు స్ట్రెస్ టెస్టింగ్
చివరగా, నిబంధనలలో మెరుగైన డైవర్సిఫికేషన్, బహిర్గతం మరియు ఒత్తిడి-పరీక్ష అవసరాలు, మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్ మరియు మనీ మార్కెట్ ఫండ్ల వలె పనిచేసే ప్రైవేట్ ఫండ్ల ద్వారా రిపోర్ట్ చేయడానికి నవీకరించబడిన నియమాలు ఉన్నాయి. ముఖ్యమైనది అయినప్పటికీ, ఈ చివరి సవరణలు మొదటి రెండు మాదిరిగా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపడం లేదు.
అడగవలసిన ప్రశ్నలు
మీ మనీ మార్కెట్ ఫండ్ మీ యజమాని యొక్క 401 (కె) ప్రణాళికలో నివసిస్తుంటే, మరొక నగదు సమానమైనదాన్ని ఎన్నుకోవాలా లేదా ప్రస్తుతం అందిస్తున్న దానితో కట్టుబడి ఉందా అనేది మీ యజమాని నిర్ణయించాల్సిన అవసరం ఉంది. కొంతమంది యజమానులు ప్రభుత్వ మనీ మార్కెట్ ఫండ్లకు మారుతున్నారు, మరికొందరు ఎఫ్‌డిఐసి బీమా చేసిన బ్యాంక్ డిపాజిట్లు లేదా స్థిరమైన విలువ ఫండ్లకు వెళుతున్నారు. మీ 401 (కె) లోని ఎంపికలు మారితే, కొత్త ఫండ్‌ను పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు మీరు ఈ క్రింది ప్రశ్నలను అడగాలని సిఎన్‌బిసి చెబుతోంది.
- వడ్డీ రేటు ఎంత? ఇది ఎంత తరచుగా మారుతుంది? ఎంత తరచుగా వడ్డీ చెల్లించబడుతుంది? ఏ ఫీజులు వసూలు చేస్తారు? ఈ ఫండ్‌లో డబ్బును పోగొట్టుకోవడం సాధ్యమేనా? ఫండ్ వెనుక ఉన్న సంస్థ పేరు ఏమిటి మరియు ఆ సంస్థ ఎలా పనిచేసింది గత?
స్థిరమైన విలువ నిధి
మీ ప్లాన్ స్థిరమైన విలువ నిధిని అందిస్తే, అది మ్యూచువల్ ఫండ్ కాదని మీరు తెలుసుకోవాలి. స్థిరమైన విలువ నిధి భీమా మరియు బాండ్ల సమ్మేళనం. ఈ ఫండ్ భీమా సంస్థ అందించే కనీస హామీ వడ్డీ రేటుతో వస్తుంది. కాలన్ అసోసియేట్స్ ప్రకారం, US పదవీ విరమణ పథకాలలో 65% స్థిరమైన విలువ నిధిని అందిస్తున్నాయి. మనీ మార్కెట్ ఫండ్లకు 0.023% సగటు దిగుబడితో పోలిస్తే, స్థిరమైన విలువ ఫండ్లలో ఇటీవల 1.93% మధ్యస్థ వడ్డీ రేటు ఉంది.
ప్రమాదం
ఆ వడ్డీ రేటు పోలిక స్థిరమైన విలువ నిధిని ఆకట్టుకునేలా చేస్తుంది, మనీ మార్కెట్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే స్థిరమైన విలువ ఫండ్‌లో ఎక్కువ ప్రమాదం ఉందని గుర్తుంచుకోండి. అంతర్లీన బాండ్లు మరియు భీమా సంస్థ రెండింటి యొక్క క్రెడిట్ నాణ్యత స్థిరమైన విలువ నిధికి వర్తించే రెండు ముఖ్యమైన అంశాలు. దీని అర్థం బాండ్లు విఫలమైతే లేదా భీమా సంస్థ బొడ్డు పైకి పోతే, మీరు తీవ్రంగా గాయపడవచ్చు. (మరిన్ని కోసం, మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్: ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు చూడండి .)
బాటమ్ లైన్
మీ యజమాని ప్రస్తుత డబ్బు-మార్కెట్-ఫండ్ సమర్పణలను ఉంచాలని నిర్ణయించుకుంటే, ఆ నిధులలో డబ్బును ఉంచడానికి మీరు ఎన్నుకునే ముందు మీ విముక్తి ఎంపికలు మరియు సాధ్యమయ్యే ఆపదలను మీకు తెలుసా అని నిర్ధారించుకోండి. స్థిరమైన విలువ నిధులతో సహా డబ్బు-మార్కెట్-ఫండ్ పున ments స్థాపనలను అందిస్తే, మీ డబ్బును తరలించాలని నిర్ణయించే ముందు ఆ నష్టాలను పరిగణించండి. ప్రభుత్వ మనీ మార్కెట్ ఫండ్ ఒక ఎంపిక అయితే, దీనికి ఫీజులు లేదా గేట్లు ఉండవు, కానీ అది తక్కువ దిగుబడిని కలిగి ఉంటుంది.
