ఈక్విటీ అంటే ఏమిటి

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ అనేది ఒక రకమైన స్థిర యాన్యుటీ, ఇది వడ్డీ దిగుబడి రాబడి పాక్షికంగా ఈక్విటీల సూచికపై ఆధారపడి ఉంటుంది, సాధారణంగా ఎస్ & పి 500.

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీల యొక్క సాధారణ విజ్ఞప్తి ఏమిటంటే, సాంప్రదాయిక స్థిర-రేటు యాన్యుటీల నుండి లభించే దానికంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి రాబడిని సంపాదించడానికి కొంత అవకాశాన్ని కలిగి ఉన్న మధ్యస్తంగా సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులకు, ఇబ్బందికి వ్యతిరేకంగా కొంత రక్షణ ఉన్నప్పటికీ. కానీ అవి సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు మీరు ఒకదాన్ని కొనాలని ఆలోచిస్తున్నట్లయితే గుర్తుంచుకోవలసిన కొన్ని ప్రతికూలతలు ఉన్నాయి.

కీ టేకావేస్

• ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ ఒక స్థిర యాన్యుటీ S & P 500 వంటి స్టాక్ ఇండెక్స్ యొక్క రాబడితో వడ్డీ రేటు అనుసంధానించబడి ఉంటుంది. ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు మధ్యస్తంగా సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు విజ్ఞప్తి చేయవచ్చు. అవి సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు అధిక ఫీజులు మరియు కమీషన్లు వంటివి పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. తరచుగా వారితో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది.

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్ యొక్క బేసిక్స్

యాన్యుటీ అనేది తప్పనిసరిగా భీమా సంస్థతో పెట్టుబడి ఒప్పందం, ఇది సాంప్రదాయకంగా పదవీ విరమణ ప్రయోజనాల కోసం ఉపయోగించబడుతుంది. చెల్లించిన ప్రీమియంల పెట్టుబడిపై రాబడిగా పెట్టుబడిదారుడు బీమా కంపెనీ నుండి ఆవర్తన చెల్లింపులను అందుకుంటాడు. చెల్లించిన ప్రీమియంలు యాన్యుటీ కాంట్రాక్ట్ నిబంధనలకు అనుగుణంగా వడ్డీని సంపాదించిన తరువాత, చెల్లింపు వ్యవధి ఉంటుంది.

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీల విషయంలో, సాధారణంగా ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్ అని కూడా పిలుస్తారు, సంపాదించిన వడ్డీ రేటులో కొంత భాగం హామీ ఇవ్వబడిన కనిష్టం, సాధారణంగా చెల్లించిన 90% ప్రీమియంలపై 1% నుండి 3% వరకు చెల్లించబడుతుంది. మరొక భాగం పేర్కొన్న ఈక్విటీల సూచికతో అనుసంధానించబడి ఉంది.

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీల నుండి వచ్చే ఆదాయాలు సాధారణంగా సాంప్రదాయ స్థిర-రేటు యాన్యుటీల కంటే కొంచెం ఎక్కువగా ఉంటాయి, వేరియబుల్-రేట్ యాన్యుటీల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి, కాని వేరియబుల్ యాన్యుటీల కంటే మెరుగైన నష్ట ప్రమాదంతో సాధారణంగా అందిస్తాయి.

ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్ యొక్క ముఖ్య లక్షణాలు

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీస్ యొక్క ముఖ్య లక్షణం పాల్గొనే రేటు, ఇది ప్రాథమికంగా యాన్యుటీ యజమాని మార్కెట్ లాభాలలో ఎంతవరకు పాల్గొంటుందో పరిమితం చేస్తుంది. యాన్యుటీకి 80% పాల్గొనే రేటు ఉంటే, మరియు అది అనుసంధానించబడిన సూచిక 15% లాభం చూపిస్తే, యాన్యుటీ యజమాని ఆ లాభంలో 80% పాల్గొంటుంది, 12% లాభం గ్రహించి.

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు సాపేక్షంగా సంక్లిష్టమైన పెట్టుబడులు, అనుభవం లేనివారికి లేదా అధునాతన పెట్టుబడిదారులకు తగినవి కావు.

పరిమిత లాభాలను అంగీకరించినందుకు బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు నష్టానికి వ్యతిరేకంగా రక్షణను పొందుతారు, సాధారణంగా సంపాదించిన వడ్డీ యొక్క ఈక్విటీ ఇండెక్స్ భాగం ప్రకారం వడ్డీని సంపాదించిన ప్రతి సంవత్సరం కనీసం విచ్ఛిన్నం అవుతుందనే హామీ. కొన్ని ఈక్విటీ యాన్యుటీలు కూడా సంపాదించగల మొత్తం వడ్డీపై సంపూర్ణ పరిమితిని కలిగి ఉంటాయి. పరిగణించవలసిన మరో అంశం ఏమిటంటే, సంపాదించిన వడ్డీ సమ్మేళనం చేయబడిందా లేదా అనేది.

వడ్డీ చెల్లింపుల నుండి లెక్కించబడే ఈక్విటీ ఇండెక్స్ స్థాయిలో మార్పులను నిర్ణయించడానికి ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు మూడు గణన సూత్రాలలో ఒకదాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. సర్వసాధారణం వార్షిక రీసెట్ ఫార్ములా, ఇది ఇండెక్స్ లాభాలను చూస్తుంది మరియు క్షీణతలను విస్మరిస్తుంది. ఈ విధానం స్టాక్ మార్కెట్లో డౌన్ సంవత్సరాలలో గణనీయమైన ప్రయోజనం.

రెండవ ఫార్ములా, పాయింట్-టు-పాయింట్ పద్ధతి, సంవత్సరంలో రెండు వేర్వేరు పాయింట్ల వద్ద ఇండెక్స్ లాభాల నుండి ఇండెక్స్-లింక్డ్ రాబడిని సగటు చేస్తుంది.

మూడవ ఎంపిక, అధిక-నీటి గుర్తు, యాన్యుటీ యొక్క ప్రతి వార్షికోత్సవ తేదీన సూచిక విలువలను చూస్తుంది మరియు చెల్లింపు పదం ప్రారంభంలో ఇండెక్స్ విలువ ఏమైనా ఉంటే సగటున వాటి నుండి అత్యధిక సూచిక విలువను ఎంచుకుంటుంది.

పరిగణించవలసిన కాన్స్

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీల యొక్క ప్రతికూలత అధిక సరెండర్ ఛార్జీలు. యాన్యుటీ యజమాని యాన్యుటీని రద్దు చేసి, 59½ ఏళ్ళకు ముందు లేదా ముందు నిధులను యాక్సెస్ చేయాలని నిర్ణయించుకుంటే, రద్దు ఫీజు 10% పన్ను జరిమానాతో పాటు 15% వరకు నడుస్తుంది. చారిత్రాత్మకంగా, ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు కూడా 5% వరకు అధిక కమీషన్ ఫీజులకు లోబడి ఉంటాయి.

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి మరియు పెట్టుబడి యొక్క సంభావ్య లాభదాయకతను గణనీయంగా ప్రభావితం చేసే అనేక అంశాలు ఉన్నాయి. ఈ యాన్యుటీలను మంచి పెట్టుబడిగా పరిగణించవచ్చా అని కొందరు విశ్లేషకులు ప్రశ్నిస్తున్నారు.

ఏదైనా పెట్టుబడి మాదిరిగానే, ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు ఎలా పని చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడం మరియు ఒకదానిని కొనుగోలు చేయడానికి ముందు ప్రమాదాలు.

సలహాదారు అంతర్దృష్టి

స్కాట్ బిషప్, CPA, PFS, CFP®

STA వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్, LLC, హ్యూస్టన్, TX

ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ అనేది స్థిర యాన్యుటీ, ఇక్కడ వడ్డీ రేటు ఎస్ & పి 500 వంటి ఇండెక్స్ యొక్క రాబడితో అనుసంధానించబడుతుంది. ఒప్పందం యొక్క వృద్ధి రేటు సాధారణంగా బీమా కంపెనీ కాంట్రాక్టును జారీ చేయడం మరియు హామీ ఇవ్వడం ద్వారా సంవత్సరానికి నిర్ణయించబడుతుంది.

ఈ రకమైన యాన్యుటీలకు లాభాలు ఉన్నాయి, కాని అంతర్లీన సమస్యలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. మొదట, అవి సంక్లిష్టంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే బీమా సంస్థలు ఇండెక్స్ రాబడిని లెక్కించడానికి వివిధ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి. రెండవది, ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీలు సాధారణంగా ఇండెక్స్ రాబడిని లెక్కించేటప్పుడు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన డివిడెండ్లను కలిగి ఉండవు, అయినప్పటికీ డివిడెండ్లు చారిత్రాత్మకంగా మార్కెట్ మొత్తం రాబడిలో 40% వాటాను కలిగి ఉన్నాయి. చివరగా, ఈ యాన్యుటీలు తరచుగా సరెండర్ సరెండర్ ఛార్జీలను కలిగి ఉంటాయి. రోజు చివరిలో, ఇది భీమా సంస్థ మరియు ముఖ్యమైన హామీలు.