ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత 2008 నుండి తనఖా రేట్లు చారిత్రక కనిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయి, అయితే అవి పెరుగుతాయని ఏకాభిప్రాయం ఉంది; ఇది ఎంత మరియు ఎప్పుడు అనే విషయం మాత్రమే.
30 సంవత్సరాల స్థిర-రేటు తనఖా యొక్క సగటు రేటు 2014 లో చాలా వరకు 4% మరియు 4.5% మధ్య హెచ్చుతగ్గులకు గురైంది. ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ తనఖా కార్పొరేషన్, లేదా ఫ్రెడ్డీ మాక్ దీనిని సాధారణంగా పిలుస్తారు, రేట్లు పెరుగుతాయని అంచనా వేస్తోంది 2015 చివరిలో 5%. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: తనఖా రేట్ల కోసం ఎలా షాపింగ్ చేయాలి .)
తనఖా రేట్లు ఆర్థిక వ్యవస్థ, రుణ మార్కెట్లు మరియు ఫెడరల్ రిజర్వ్ విధానంతో ముడిపడి ఉన్న అనేక అంశాల ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి.
ట్రెజరీ బాండ్లకు లింక్
స్థిర-రేటు తనఖాలపై వడ్డీ రేట్లు ట్రెజరీ బాండ్ రేట్లతో అనుసంధానించబడి ఉంటాయి. అప్పు చెల్లించడానికి ట్రెజరీ బాండ్లను యుఎస్ ట్రెజరీ విభాగం జారీ చేస్తుంది.
ఉదాహరణకు, 30 సంవత్సరాల స్థిర-రేటు తనఖాలపై రేటు సాధారణంగా 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ బాండ్లపై దిగుబడితో ముడిపడి ఉంటుంది. దిగుబడి ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడిన రాబడి రేటు. దిగుబడి పెరిగినప్పుడు లేదా తగ్గినప్పుడు వడ్డీ రేట్లు చేయండి.
సర్దుబాటు రేటు తనఖాలపై (ARM లు) రేట్లు, అదే సమయంలో, ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుతో ముడిపడి ఉన్నాయి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ వద్ద నిర్వహించబడే నిధులను డిపాజిటరీ సంస్థ లేదా బ్యాంక్ రాత్రిపూట ఒకదానికొకటి ఇచ్చే రేటు ఇది. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: తనఖాలు: స్థిర-రేటు వర్సెస్ సర్దుబాటు రేటు .)
ఆర్థిక వ్యవస్థ అనారోగ్యంతో ఉన్నప్పుడు ఫెడరల్ రిజర్వ్ వడ్డీ రేట్లను తక్కువగా ఉంచుతుంది, రుణాలు తీసుకోవడాన్ని ప్రోత్సహించడానికి మరియు వినియోగదారులలో ఖర్చును ఉత్తేజపరుస్తుంది. ఆర్థిక మరియు గృహ మార్కెట్లు కూలిపోయిన తరువాత ఇదే జరిగింది మరియు రేట్లు చారిత్రక అల్పాలలో ఎందుకు ఉన్నాయి.
త్వరలో ముగియడానికి పరిమాణాత్మక సడలింపు
మార్కెట్ల పతనం తరువాత అసాధారణమైన చర్యలో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2008 చివరలో పరిమాణాత్మక సడలింపు (క్యూఇ) కార్యక్రమాన్ని ప్రారంభించింది. ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు గృహ మార్కెట్లను పెంచే ప్రయత్నంలో ఇది యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లు మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను కొనడం ప్రారంభించింది, ఇది సహాయపడింది తక్కువ తనఖా రేట్లు. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: పరిమాణ సడలింపు: ఇది పనిచేస్తుందా? )
కార్యక్రమం ప్రారంభమైనప్పటి నుండి ఫెడ్ ట్రెజరీ బాండ్లు మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలలో tr 4 ట్రిలియన్లకు పైగా కొనుగోలు చేసింది.
ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క పరిమాణాత్మక సడలింపు బాండ్-కొనుగోలు కార్యక్రమాన్ని నిలిపివేసిన తరువాత వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతాయని భావిస్తున్నారు. ఇది అక్టోబర్‌లో ముగుస్తుందని ఫెడ్ సూచించింది. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: యెల్లెన్ మరియు టేపింగ్‌తో ట్రెజరీ దిగుబడికి ఏమి జరుగుతుంది? )
ఆర్థిక వ్యవస్థను బలపరుస్తుంది
Rate హించిన రేటు పెరుగుదలకు దోహదపడే ఇతర అంశాలు ఆర్థిక వ్యవస్థను బలపరుస్తాయి. ఫ్రెడ్డీ మాక్ ప్రకారం, ఆర్థిక వృద్ధి 2015 లో సగటున 3.3% ఉంటుందని అంచనా. నిరుద్యోగిత రేటు కూడా పడిపోతోంది మరియు దీనిని కొనసాగించాలని భావిస్తున్నారు. గుర్తుంచుకోండి, ఆర్థిక వ్యవస్థ కష్టపడుతున్నప్పుడు వడ్డీ రేట్లు వృద్ధిని ఉత్తేజపరిచేందుకు తక్కువగా ఉంచబడతాయి. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: నిరుద్యోగిత రేటు మాకు ఏమి చెప్పదు .)
తనఖా రేట్లు త్వరలో పెరుగుతాయని భావించారు. జానెట్ యెల్లెన్ నేతృత్వంలోని ఫెడరల్ రిజర్వ్, ఇంకా సున్నితమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు హౌసింగ్ మార్కెట్‌కు హాని కలిగించకుండా ఉండటానికి రేట్లు చాలా త్వరగా సమతుల్యం చేస్తున్నాయి.
బాటమ్ లైన్
మరొక ఆర్థిక మరియు హౌసింగ్ మార్కెట్ ప్రేరణను మినహాయించి, ఆర్థిక వ్యవస్థ మెరుగుపడుతూ ఉంటే, 2015 చివరి భాగంలో వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతాయని ఆశిస్తారు. అవి 5% పరిధికి చేరుకుంటే చారిత్రక సగటులతో పోల్చినప్పుడు ఇది నిరాడంబరమైన పెంపు అవుతుంది. ఫ్రెడ్డీ మాక్ వాటిని ట్రాక్ చేయడం ప్రారంభించిన 1971 నుండి రేట్లు ఇప్పటికీ సగటున 8.5% 30 సంవత్సరాల స్థిర-రేట్ల తనఖాల కంటే చాలా తక్కువగా ఉంటాయి. మాంద్యానికి దారితీసిన సంవత్సరాల్లో రేట్లు సగటున 6%. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: తనఖా బేసిక్స్: ఒక పరిచయం .)
