ట్రెజరీ బాండ్లను వర్సెస్ ట్రెజరీ నోట్స్ వర్సెస్ ట్రెజరీ బిల్లులను అర్థం చేసుకోవడం

ట్రెజరీ బాండ్స్ వర్సెస్ ట్రెజరీ నోట్స్ వర్సెస్ ట్రెజరీ బిల్లులు: ఒక అవలోకనం

ఫెడరల్ ప్రభుత్వం దాని కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి వినియోగదారులకు మరియు పెట్టుబడిదారులకు మూడు వర్గాల స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలను అందిస్తుంది: ట్రెజరీ బాండ్లు, ట్రెజరీ నోట్స్ మరియు ట్రెజరీ బిల్లులు. ప్రతి భద్రత పరిపక్వత చెందుతున్న వేరే రేటును కలిగి ఉంటుంది మరియు ప్రతి ఒక్కటి వేరే విధంగా వడ్డీని చెల్లిస్తుంది.

వీరందరికీ ఉమ్మడిగా ఉన్న ఒక విషయం ఏమిటంటే, యునైటెడ్ స్టేట్స్ ప్రభుత్వం యొక్క పూర్తి విశ్వాసం మరియు క్రెడిట్ ఆధారంగా వారి ఖ్యాతి. ఈ ప్రతి సెక్యూరిటీల నుండి పెట్టుబడిదారులు అధిక స్థాయి భద్రత మరియు స్థిరమైన, కాని అనూహ్యమైన లాభాలను ఆశించవచ్చు. పరిపక్వత తరువాత, ఈ బాండ్లు, గమనికలు మరియు బిల్లులు వాటి ముఖ విలువను తిరిగి ఇస్తాయి.

ఈ మూడు యుఎస్ డెట్ సెక్యూరిటీల రాబడి 2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తరువాత పడిపోయింది మరియు 2018 పతనం వరకు పూర్తిగా కోలుకోలేదు.

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పదవీ విరమణ కోసం లేదా విద్యా ప్రయోజనాల కోసం ఆదా చేయడానికి ప్రభుత్వం జారీ చేసిన స్థిర-ఆదాయ సెక్యూరిటీలను ఉపయోగిస్తారు.

ఈ పెట్టుబడి బూమర్ యొక్క ఉత్తమ స్నేహితునిగా మిగిలిపోతుంది

ట్రెజరీ బాండ్లు

సంక్షిప్తంగా టి-బాండ్స్ అని పిలువబడే ట్రెజరీ బాండ్లను తరచుగా లాంగ్ బాండ్లుగా పిలుస్తారు ఎందుకంటే అవి ప్రభుత్వం జారీ చేసిన సెక్యూరిటీల పరిపక్వతకు ఎక్కువ సమయం తీసుకుంటాయి. మెచ్యూరిటీకి 30 సంవత్సరాల వ్యవధిలో పెట్టుబడిదారులకు వీటిని అందిస్తారు.

టి-బాండ్ల కొనుగోలుదారులు ప్రతి ఆరునెలలకోసారి స్థిర-వడ్డీ చెల్లింపును అందుకుంటారు. వారు మూడు రకాల ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీల యొక్క అత్యధిక వడ్డీ రేట్లను చెల్లిస్తారు ఎందుకంటే వారికి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి అవసరం. అదే కారణంతో, అవి జారీ చేయబడిన ధరలు ఇతర రకాల ప్రభుత్వ పెట్టుబడుల కంటే ఎక్కువగా మారతాయి.

ట్రెజరీ బాండ్లను యుఎస్ ట్రెజరీ నేరుగా నిర్వహించే నెలవారీ ఆన్‌లైన్ వేలంలో జారీ చేస్తారు, ఇక్కడ అవి $ 100 గుణిజాలలో అమ్ముతారు. ఒక బాండ్ యొక్క ధర మరియు దాని దిగుబడి వేలం సమయంలో నిర్ణయించబడతాయి. ఆ తరువాత, టి-బాండ్లు సెకండరీ మార్కెట్లో చురుకుగా వర్తకం చేయబడతాయి మరియు బ్యాంక్ లేదా బ్రోకర్ ద్వారా కొనుగోలు చేయవచ్చు.

వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు తమ పదవీ విరమణ పొదుపులో కొంత భాగాన్ని ప్రమాద రహితంగా ఉంచడానికి, పదవీ విరమణలో స్థిరమైన ఆదాయాన్ని అందించడానికి లేదా పిల్లల విద్య లేదా ఇతర ప్రధాన ఖర్చుల కోసం పొదుపులను కేటాయించడానికి తరచుగా టి-నోట్లను ఉపయోగిస్తారు. పెట్టుబడిదారులు తమ టి-బాండ్లను సెకండరీ మార్కెట్లో విక్రయించడానికి ముందు కనీసం 45 రోజులు పట్టుకోవాలి.

3%

టి-బాండ్ 2019 జనవరి 30 నాటికి ట్రేడ్ అవుతున్న సుమారు మొత్తం.

ట్రెజరీ నోట్స్

టి-నోట్స్ అని కూడా పిలుస్తారు, ట్రెజరీ నోట్స్, టి-బాండ్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, కానీ అవి రెండు సంవత్సరాల కన్నా తక్కువ మరియు 10 సంవత్సరాల కన్నా ఎక్కువ కాలం పాటు విస్తృతంగా ఇవ్వబడతాయి. టి-నోట్స్ సంవత్సరానికి రెండుసార్లు వడ్డీ చెల్లింపులను కూడా సృష్టిస్తాయి. టి-నోట్స్ అందించే నిబంధనలు టి-బాండ్ల కంటే తక్కువగా ఉన్నందున, అవి తక్కువ దిగుబడిని ఇస్తాయి.

పదేళ్ల టి-నోట్ ప్రభుత్వ బాండ్‌ను అత్యంత నిశితంగా చూసింది. తనఖా రేట్లను లెక్కించడానికి బ్యాంకులకు ఇది బెంచ్ మార్క్ రేటుగా ఉపయోగించబడుతుంది.

ట్రెజరీ నోట్లను కూడా యుఎస్ ట్రెజరీ వేలం వేస్తుంది మరియు $ 100 ఇంక్రిమెంట్లలో విక్రయిస్తుంది. నోట్ ధర వేలం ఫలితాల ఆధారంగా మారవచ్చు. ఇది నోట్ యొక్క ముఖ విలువ కంటే సమానం, తక్కువ లేదా ఎక్కువ కావచ్చు.

జనవరి 30, 2019 నాటికి, రెండేళ్ల టి-నోట్ సుమారు 2.5% వద్ద ట్రేడవుతోంది.

ట్రెజరీ బిల్లులు

ట్రెజరీ బిల్లులు లేదా టి-బిల్లులు అన్నింటికన్నా తక్కువ నిబంధనలను కలిగి ఉంటాయి. అవి నాలుగు, ఎనిమిది, 13, 26 మరియు 52 వారాలకు నిర్ణయించిన మెచ్యూరిటీ తేదీలతో జారీ చేయబడతాయి.

టి-బిల్లులు పెట్టుబడిదారులకు సమాన లేదా ముఖ విలువకు తగ్గింపుతో వేలం వేయబడతాయి. పెట్టుబడిదారుడి రాబడి సమాన విలువ మరియు కొనుగోలు సమయంలో చెల్లించే డిస్కౌంట్ ధరల మధ్య వ్యత్యాసం.

యుఎస్ ట్రెజరీ స్వల్పకాలిక భద్రతను కూడా అందిస్తుంది, ఇది క్యాష్ మేనేజ్‌మెంట్ బిల్లు (సిఎమ్‌బి) అని పిలువబడే టి-బిల్ లాంటిది. రెండింటి మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ఒక CMB చాలా తక్కువ మెచ్యూరిటీ తేదీని కలిగి ఉంది, ఇది ఏడు రోజుల నుండి మూడు నెలల మధ్య ఎక్కడైనా ఉంటుంది. వీటిని $ 100 ఇంక్రిమెంట్‌లో కూడా కొనుగోలు చేయవచ్చు.

ట్రెజరీ వేలం

ఈ సెక్యూరిటీలను యుఎస్ ట్రెజరీ తన ట్రెజరీడైరెక్ట్ వెబ్‌సైట్‌లో వేలం ద్వారా విక్రయిస్తుంది. వేలం సమయంలో వారి రేట్లు మరియు దిగుబడిని నిర్ణయించడానికి డిమాండ్ సహాయపడుతుంది మరియు పైన చెప్పినట్లుగా, వాటి విలువలు వడ్డీ రేటు మార్పులు మరియు మార్కెట్ డిమాండ్‌తో హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి.

అన్ని వేలంపాటలు ప్రజలకు అందుబాటులో ఉన్నాయి మరియు ట్రెజరీలో రాబోయే వేలంపాటల జాబితాను చూడవచ్చు. వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు సెక్యూరిటీలను నేరుగా వేలం ప్రక్రియ ద్వారా లేదా బ్రోకర్ లేదా బ్యాంక్ ద్వారా కొనుగోలు చేయవచ్చు.

వాస్తవానికి వేలం ప్రారంభించటానికి చాలా రోజుల ముందు వేలం ప్రకటించబడుతుంది, వేలం వేయవలసిన మొత్తం మరియు దాని పరిపక్వత తేదీతో. పాల్గొనేవారికి రెండు బిడ్డింగ్ ఎంపికలు ఉన్నాయి:

• పోటీ బిడ్లు: ఈ రకమైన బిడ్‌తో, మీరు ఆమోదయోగ్యమైన రేటు, దిగుబడి లేదా డిస్కౌంట్ మార్జిన్‌ను సెట్ చేయవచ్చు. పోటీ బిడ్లు సమర్పణ మొత్తంలో 35% కి పరిమితం. పోటీ లేని బిడ్లు: ఇక్కడ, వేలం సమయంలో నిర్ణయించిన అధిక రేటు, దిగుబడి లేదా డిస్కౌంట్ మార్జిన్‌ను మీరు అంగీకరిస్తున్నారు. పోటీ చేయని బిడ్లతో వేలం వేసేవారికి బిడ్డర్లు $ 5 మిలియన్లకు పరిమితం.

తిరిగి తెరిచిన సెక్యూరిటీలు అని పిలువబడే గతంలో జారీ చేసిన సెక్యూరిటీల అదనపు మొత్తాలను కూడా ట్రెజరీ వేలం వేస్తుంది. అసలు భద్రత మాదిరిగానే, తిరిగి తెరిచిన వాటికి అదే మెచ్యూరిటీ తేదీ మరియు వడ్డీ రేటు జారీ చేసిన సెక్యూరిటీలు ఉంటాయి. రెండింటి మధ్య ఉన్న తేడా ఏమిటంటే ఇష్యూ తేదీ మరియు ధర.

సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు తమ ఫెడరల్ టాక్స్ వాపసును క్రియాశీల ట్రెజరీడైరెక్ట్ ఖాతాకు పంపవచ్చు.

ప్రత్యేక పరిగణనలు: పన్ను సమాచారం

డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం లేకపోవటంతో పాటు, ఈ మూడు రకాల పెట్టుబడులు పంచుకునే మరో సారూప్యత ఉంది: వాటి పన్ను చిక్కులు. వడ్డీ ఆదాయ పెట్టుబడిదారులు టి-బాండ్లు, టి-నోట్లు మరియు టి-బిల్లుల నుండి సంపాదించేది సమాఖ్య స్థాయిలో మాత్రమే పన్ను విధించబడుతుంది. అంటే ఆదాయాన్ని రాష్ట్ర మరియు స్థానిక పన్నుల నుండి మినహాయించారు.

ఫెడరల్ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులందరూ 1099-INT ఫారమ్‌ను అందుకుంటారు. ట్రెజరీడైరెక్ట్ వద్ద ఉన్న ఏదైనా భద్రత కోసం, పెట్టుబడిదారుడి పన్ను భారాన్ని తగ్గించడానికి 50% వడ్డీ ఆదాయాన్ని నిలిపివేయవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు ఆన్‌లైన్‌లో ఎంతవరకు నిలిపివేయాలనుకుంటున్నారో పేర్కొనవచ్చు.

మరింత సమాచారం కావాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు ట్రెజరీడైరెక్ట్ వెబ్‌సైట్ యొక్క పరిశోధనా విభాగం నుండి మరింత సమాచారం పొందవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• ట్రెజరీ బాండ్లు, ట్రెజరీ బిల్లులు మరియు ట్రెజరీ నోట్లు అన్నీ ప్రభుత్వం జారీ చేసిన స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు, ఇవి సురక్షితమైనవి మరియు సురక్షితమైనవిగా భావించబడతాయి. టి-బాండ్లు 30 సంవత్సరాలలో పరిపక్వం చెందుతాయి మరియు పెట్టుబడిదారులకు అత్యధిక వడ్డీ చెల్లింపులను రెండు సంవత్సరాలకు అందిస్తాయి. టి-నోట్స్ రెండు మరియు మధ్య ఎక్కడైనా పరిపక్వం చెందుతాయి. 10 సంవత్సరాల, ద్వి-వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపులతో, కానీ తక్కువ దిగుబడి. టి-బిల్లులకు అతి తక్కువ మెచ్యూరిటీ నిబంధనలు ఉన్నాయి-నాలుగు వారాల నుండి ఒక సంవత్సరం వరకు. ఈ పెట్టుబడులు యుఎస్ ట్రెజరీ వెబ్‌సైట్‌లో క్రమం తప్పకుండా వేలం వేయబడతాయి.