మున్సిపల్ బాండ్ మధ్యవర్తిత్వం అంటే ఏమిటి
మునిసిపల్ బాండ్ మధ్యవర్తిత్వం పన్ను మినహాయింపు మునిసిపల్ బాండ్ల యొక్క పరపతి పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వ్యవధి ప్రమాదాన్ని ఏకకాలంలో పరిమితం చేయడం. హెడ్జింగ్ అదే పరిపక్వత యొక్క సమానమైన పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే కార్పొరేట్ బాండ్ల యొక్క చిన్న అమ్మకం ద్వారా జరుగుతుంది, సాధారణంగా వడ్డీ రేటు మార్పిడి ద్వారా.
మునిసిపల్ బాండ్ మధ్యవర్తిత్వాన్ని సాధారణంగా మునిసిపల్ బాండ్ సాపేక్ష విలువ మధ్యవర్తిత్వం, మునిసిపల్ మధ్యవర్తిత్వం లేదా ముని అర్బ్ అని కూడా పిలుస్తారు.
మునిసిపల్ బాండ్ మధ్యవర్తిత్వం BREAKING
మునిసిపల్ బాండ్ ఆర్బిట్రేజ్ స్ట్రాటజీ మునిసిపల్ బాండ్లను ఉపయోగించడం ద్వారా క్రెడిట్ మరియు వ్యవధి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం మరియు ఇలాంటి నాణ్యత మరియు పరిపక్వత యొక్క వడ్డీ రేటు మార్పిడిని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఈ పద్ధతిలో అవ్యక్త umption హ మున్సిపల్ బాండ్లు, మరియు వడ్డీ రేటు మార్పిడులు దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉంటాయి.
మునిసిపల్ బాండ్లపై వడ్డీ ఫెడరల్ ఆదాయపు పన్ను నుండి మినహాయించబడినందున, మునిసిపల్ బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి ఒక మధ్యవర్తి పన్ను తరువాత ఆదాయాన్ని పొందవచ్చు, ఇది వడ్డీ రేటు మార్పిడికి చెల్లించే వడ్డీ కంటే ఎక్కువ. ఈ వ్యూహం అధిక ఆదాయ పన్ను బ్రాకెట్లలోని కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు ముఖ్యంగా ఆకర్షణీయమైన ఎంపిక. మధ్యవర్తిత్వ అవకాశాలు, తరచుగా తక్కువ-ప్రమాదంగా పరిగణించబడతాయి, ఎందుకంటే అవి సాధారణంగా చాలా తక్కువ లేదా ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
ఉదాహరణకు, మునిసిపల్ బాండ్ హోల్డర్లు తరచుగా పన్ను మినహాయింపు, అధిక-నాణ్యత మునిసిపల్ బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనుగోలు చేస్తారు. అదే సమయంలో, వారు పన్ను రేటు నుండి లాభం పొందటానికి సమానమైన పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే కార్పొరేట్ బాండ్ల సేకరణను విక్రయిస్తారు. మునిసిపల్ బాండ్ మధ్యవర్తిత్వం నుండి సానుకూల, పన్ను రహిత రాబడి రెండంకెలకు చేరుతుంది.
మునిసిపల్ బాండ్ మధ్యవర్తిత్వాన్ని లెక్కించడానికి అనేక సంక్లిష్ట కారకాలు మరియు గణనలు అవసరం. మునిసిపల్ బాండ్ ఇష్యూపై వాస్తవ దిగుబడిని నిర్ణయించడం, ఈ వాస్తవ దిగుబడిని ఉపయోగించి నిజమైన అనుమతించదగిన ఆదాయాలను లెక్కించడం గణనలలో ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారుడు ఆదాయ ఆదాయాల రసీదు తేదీ మరియు గణన తేదీ మధ్య వ్యత్యాసంపై భవిష్యత్తు విలువ గణనలను ఉపయోగిస్తాడు.
మున్సిపల్ బాండ్ మధ్యవర్తిత్వ వర్తింపు
పన్ను మినహాయింపు పురపాలక బాండ్ జారీచేసేవారు బాండ్ ఒడంబడికలు వంటి జారీ అవసరాల షరతుగా కఠినమైన సమాఖ్య మధ్యవర్తిత్వ సమ్మతి నియమాలకు లోబడి ఉంటారు. రిబేటులు అని పిలువబడే ఏదైనా కంప్యూటెడ్ లాభాలు సమాఖ్య ప్రభుత్వానికి చెల్లించాలి. ఫెడరల్ ఆర్బిట్రేజ్ నియమాలు పన్ను-మినహాయింపు బాండ్ debt ణాన్ని జారీ చేసేవారు అధిక లేదా అకాల రుణాన్ని పొందకుండా నిరోధించడానికి రూపొందించబడ్డాయి మరియు అందువల్ల ఆదాయాన్ని సృష్టించే పెట్టుబడులలో బాండ్ ఆదాయం యొక్క పెట్టుబడి నుండి లాభం పొందుతాయి.
ఫెడరల్ ఆదాయ పన్ను చట్టాలు పన్ను మినహాయింపు బాండ్లు లేదా ఇతర సమాఖ్య పన్ను-ప్రయోజన బాండ్లకు సంబంధించి మధ్యవర్తిత్వం సంపాదించగల సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేస్తాయి. సంభావ్య IRS మధ్యవర్తిత్వ రిబేటు పరీక్షకు అనుగుణంగా మధ్యవర్తిత్వాన్ని జాగ్రత్తగా లెక్కించాలి మరియు డాక్యుమెంట్ చేయాలి. ఐఆర్ఎస్ ఫారం 8038-టిలో లాభాలను నివేదించాలి మరియు కనీసం ఐదు సంవత్సరాలకు ఒకసారి దాఖలు చేయాలి. ఈ అవసరాలకు అనుగుణంగా విఫలమైతే ఆర్థిక జరిమానాలు లేదా బాండ్ల పన్ను మినహాయింపు స్థితి కోల్పోవచ్చు.
