ప్రతికూల క్యారీ నిర్వచనం

నెగటివ్ క్యారీ అంటే ఏమిటి?

నెగటివ్ క్యారీ అంటే పెట్టుబడి లేదా భద్రతను కలిగి ఉండటానికి అయ్యే ఖర్చు అది పట్టుకున్నప్పుడు సంపాదించిన ఆదాయాన్ని మించిపోతుంది. ప్రతికూల క్యారీ ట్రేడ్ లేదా పెట్టుబడి తరచుగా ప్రొఫెషనల్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌లకు అవాంఛనీయమైనది ఎందుకంటే పెట్టుబడి యొక్క ప్రధాన విలువ ఒకే విధంగా ఉన్నంత వరకు (లేదా పడిపోతుంది) పెట్టుబడి డబ్బును కోల్పోతుందని దీని అర్థం. ఏదేమైనా, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మరియు నిపుణులు క్రమం తప్పకుండా అటువంటి పరిస్థితుల్లోకి ప్రవేశిస్తారు, అక్కడ వారు కాలక్రమేణా పెట్టుబడిని కలిగి ఉండకుండా గణనీయమైన ప్రతిఫలాన్ని ఆశిస్తారు.

కీ టేకావేస్

• నెగటివ్ క్యారీ అనేది పెట్టుబడులు స్వల్పకాలిక కాల వ్యవధిలో తీసుకురావడం కంటే ఎక్కువ ఖర్చు చేసే పరిస్థితి. పెట్టుబడిని కలిగి ఉండటానికి చాలా కారణాలు ఉండవచ్చు, కానీ అవన్నీ capital హించిన మూలధన లాభాల భావనను కలిగి ఉంటాయి. నెగటివ్ క్యారీ అనేక రకాలైన ఉనికిలో ఉంటుంది పెట్టుబడులు.

నెగటివ్ క్యారీ ఎలా పనిచేస్తుంది

చెల్లింపులలో తిరిగి వచ్చే దానికంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడి పెట్టడం వలన ప్రతికూల క్యారీ వస్తుంది. ప్రతికూల క్యారీ పెట్టుబడి సెక్యూరిటీల స్థానం (బాండ్లు, స్టాక్స్, ఫ్యూచర్స్ లేదా ఫారెక్స్ స్థానాలు వంటివి), రియల్ ఎస్టేట్ (అద్దె ఆస్తి వంటివి) లేదా వ్యాపారం కూడా కావచ్చు. రుణం ద్వారా సంపాదించిన ఆదాయం బ్యాంకు నిధుల వ్యయం కంటే తక్కువగా ఉంటే బ్యాంకులు కూడా నెగటివ్ క్యారీని అనుభవించవచ్చు. దీనిని క్యారీ యొక్క ప్రతికూల వ్యయం అని కూడా అంటారు.

ఈ కొలతలో ఆస్తి అమ్మబడినప్పుడు లేదా పరిపక్వమైనప్పుడు సంభవించే మూలధన లాభాలు ఏవీ లేవు. ఈ nature హించిన లాభాలు తరచుగా ఈ స్వభావం యొక్క ప్రతికూల క్యారీ పెట్టుబడులను ప్రారంభించడానికి మరియు ఉంచడానికి ప్రధాన కారణం.

ఉదాహరణకు, ఇంటిని సొంతం చేసుకోవడం అనేది ఇంటిలో నివసించే చాలా మంది ఇంటి యజమానులకు వారి ప్రాధమిక నివాసంగా ప్రతికూల క్యారీ పెట్టుబడి. ప్రతి నెల ఒక సాధారణ తనఖాపై వడ్డీ ఖర్చులు తనఖా పదం యొక్క మొదటి భాగంలో ప్రిన్సిపాల్‌కు వచ్చే మొత్తం కంటే ఎక్కువ. అదనంగా, ఇంటి నిర్వహణ ఖర్చు ఆర్థిక భారం కూడా. ఏదేమైనా, గృహాల ధరలు సంవత్సరాలుగా పెరుగుతున్నందున, చాలా మంది గృహయజమానులు కనీసం కొన్ని సంవత్సరాలు ఇంటిని సొంతం చేసుకోవడం ద్వారా కనీసం కొంత మూలధన లాభాలను అనుభవిస్తారు.

వృత్తిపరమైన పెట్టుబడి ప్రపంచంలో, పెట్టుబడిదారుడు 4% దిగుబడిని చెల్లించే బాండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి 6% వడ్డీతో డబ్బు తీసుకోవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, పెట్టుబడిదారుడు 2% ప్రతికూల క్యారీ కలిగి ఉంటాడు మరియు వాస్తవానికి బాండ్‌ను సొంతం చేసుకోవడానికి డబ్బు ఖర్చు చేస్తున్నాడు. అలా చేయటానికి ఏకైక కారణం ఏమిటంటే, భవిష్యత్ ధరలతో పోలిస్తే బాండ్ డిస్కౌంట్ వద్ద కొనుగోలు చేయబడింది. బాండ్ సమానంగా లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కొనుగోలు చేసి, పరిపక్వత కలిగి ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడికి ప్రతికూల రాబడి ఉంటుంది. ఏదేమైనా, బాండ్ యొక్క ధర పెరిగితే (వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు ఇది జరుగుతుంది) అప్పుడు పెట్టుబడిదారుడి మూలధన లాభాలు ప్రతికూల క్యారీలో నష్టాన్ని అధిగమిస్తాయి.

ప్రతికూల క్యారీ పెట్టుబడిని కొనడానికి మరొక కారణం పన్ను ప్రయోజనాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడం. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఒక కండోమినియం కొనుగోలు చేసి, అద్దె ఖర్చులో అన్ని ఖర్చులు జోడించిన తర్వాత అద్దెకు తీసుకున్నాడని అనుకుందాం. నెలవారీ ఖర్చుల కంటే $ 50 తక్కువ. అయినప్పటికీ, వడ్డీ చెల్లింపు పన్ను మినహాయింపు అయినందున, పెట్టుబడిదారుడు పన్నులపై నెలకు $ 150 ఆదా చేశాడు. ఇది పెట్టుబడిదారుడు మూలధన లాభాలను to హించడానికి తగినంత సమయం కాండోని ఉంచడానికి అనుమతిస్తుంది. పన్ను చట్టాలు ఒకదానికొకటి మారుతూ ఉంటాయి కాబట్టి, అటువంటి ప్రయోజనాలు ప్రతిచోటా ఒకేలా ఉండవు మరియు పన్ను చట్టాలు మారినప్పుడు, తీసుకువెళ్ళే ఖర్చు ఎక్కువ కావచ్చు.

పెట్టుబడికి రుణాలు తీసుకోవడం ప్రతికూల క్యారీకి విలక్షణమైన కారణం (ఇక్కడ క్యారీ ఖర్చు వడ్డీ), చిన్న అమ్మకం కూడా ప్రతికూల క్యారీ పరిస్థితిని సృష్టించగలదు. ఒక ఉదాహరణ మార్కెట్ తటస్థ వ్యూహంలో ఉంటుంది, ఇక్కడ భద్రతలో ఒక చిన్న స్థానం మరొకదానిలో పొడవైన స్థానానికి సరిపోతుంది.

విదేశీ మారక మార్కెట్లలో పెట్టుబడిదారులు నెగటివ్ క్యారీ ట్రేడ్ కలిగి ఉంటారు, దీనిని నెగటివ్ క్యారీ జత అని పిలుస్తారు. అధిక వడ్డీ రేట్లు కలిగిన కరెన్సీలో డబ్బు తీసుకొని, ఆపై తక్కువ వడ్డీ రేటు కరెన్సీలో ఉన్న ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రతికూల క్యారీని సృష్టిస్తుంది. అయినప్పటికీ, తక్కువ దిగుబడినిచ్చే కరెన్సీకి సంబంధించి అధిక-దిగుబడినిచ్చే కరెన్సీ విలువ క్షీణించినట్లయితే, అప్పుడు మారకపు రేట్లలో అనుకూలమైన మార్పు ప్రతికూల క్యారీని ఆఫ్‌సెట్ చేయడం కంటే ఎక్కువ లాభాలను సృష్టించగలదు.