సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేయడానికి ప్రయత్నించే వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు మానవీయంగా ఆర్డర్‌ను ఇవ్వలేకపోయే సమయాల్లో వాటిని మార్కెట్‌లోకి మరియు వెలుపల పొందడానికి అనేక రకాల ఆర్డర్‌లను ఉపయోగించవచ్చు. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు మరియు స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్లు దీనిని సాధించగల రెండు సాధనాలు, అయితే రెండు సారూప్య-ధ్వనించే ఆర్డర్‌ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడం చాలా అవసరం.
కీ టేకావేస్
- అమ్మకం-స్టాప్ ఆర్డర్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్, ఇది ధర ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి కంటే తక్కువగా ఉంటే మార్కెట్ అమ్మకపు ఆర్డర్‌ను ప్రేరేపించడం ద్వారా దీర్ఘ స్థానాలను రక్షిస్తుంది. కొనుగోలు-స్టాప్ ఆర్డర్ అనేది ఒక రకమైన స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్, ఇది చిన్న స్థానాలను రక్షిస్తుంది మరియు ధర ఆ స్థాయికి మించి పెరిగితే ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను ప్రేరేపిస్తుంది. స్టాప్-పరిమితి ఆర్డర్లు ఒక రకమైన స్టాప్-లాస్, కానీ స్టాప్ ధర వద్ద, అమ్మకం ఆర్డర్ పరిమితి ఆర్డర్‌గా మారుతుంది-పరిమితి ధర వద్ద మాత్రమే అమలు చేయడం లేదా మంచిది.
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు
స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌లలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి:
అమ్మకం-ఆపు ఆర్డర్లు
ధర-నిర్దిష్ట స్థాయికి పడిపోతే మార్కెట్ అమ్మకపు ఆర్డర్‌ను ప్రారంభించడం ద్వారా సెల్-స్టాప్ ఆర్డర్లు దీర్ఘ స్థానాలను రక్షిస్తాయి. ఈ వ్యూహం వెనుక ఉన్న అంతర్లీన is హ ఏమిటంటే, ధర ఇంతవరకు పడిపోతే, అది మరింత తగ్గుతూనే ఉండవచ్చు, కాబట్టి ఈ ధర వద్ద అమ్మడం ద్వారా నష్టాన్ని పూడ్చవచ్చు.
ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి ABC స్టాక్ యొక్క 1, 000 షేర్లను కలిగి ఉన్నాడు. వారు ఒక్కో షేరుకు $ 30 చొప్పున స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేశారు మరియు సంభావ్య కొనుగోలు పుకార్లపై ఇది $ 45 కు పెరిగింది. వ్యాపారి ప్రతి షేరుకు కనీసం $ 10 లాభం పొందాలని కోరుకుంటారు, కాబట్టి వారు sale 41 వద్ద అమ్మకపు స్టాప్ ఆర్డర్‌ను ఇస్తారు. ఈ ధర కంటే స్టాక్ వెనక్కి తగ్గితే, అప్పుడు ఆర్డర్ మార్కెట్ ఆర్డర్‌గా మారుతుంది మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వద్ద నింపబడుతుంది, ఇది stop 41 యొక్క స్టాప్-లాస్ ధర కంటే ఎక్కువ (లేదా తక్కువ) కావచ్చు. ఈ సందర్భంలో, వ్యాపారి 500 షేర్లకు $ 41 మరియు మిగిలిన వాటికి. 40.50 పొందవచ్చు. కానీ వారు చాలా లాభాలను నిలుపుకుంటారు.
ఆర్డర్లు కొనండి
కొనుగోలు-స్టాప్ ఆర్డర్లు సంభావితంగా అమ్మకపు-స్టాప్‌ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, అవి చిన్న స్థానాలను రక్షించడానికి ఉపయోగించబడతాయి. కొనుగోలు-స్టాప్ ఆర్డర్ ధర ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు ధర ఆ స్థాయి కంటే పెరిగితే అది ప్రేరేపిస్తుంది.
ఆపు-పరిమితి ఆదేశాలు
స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్లు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, కానీ వాటి పేరు ప్రకారం, అవి అమలు చేసే ధరపై పరిమితి ఉంది. స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్‌లో రెండు ధరలు పేర్కొనబడ్డాయి: స్టాప్ ధర, ఇది ఆర్డర్‌ను అమ్మకపు ఆర్డర్‌గా మారుస్తుంది మరియు పరిమితి ధర. ఆర్డర్ విక్రయించడానికి మార్కెట్ ఆర్డర్‌గా మారడానికి బదులుగా, అమ్మకపు ఆర్డర్ పరిమితి ఆర్డర్‌గా మారుతుంది, అది పరిమితి ధర వద్ద మాత్రమే అమలు చేస్తుంది లేదా మంచిది.
వాస్తవానికి, ఈ ఆర్డర్ నింపబడుతుందనే గ్యారెంటీ లేదు, ముఖ్యంగా స్టాక్ ధర పెరుగుతుంటే లేదా వేగంగా పడిపోతుంటే. స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్‌లను కొన్నిసార్లు ఉపయోగిస్తారు, ఎందుకంటే, స్టాక్ లేదా ఇతర భద్రత ధర పరిమితికి మించి ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు విక్రయించడానికి ఇష్టపడడు మరియు ధర పరిమితి ధరకి తిరిగి వచ్చే వరకు వేచి ఉండటానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు.
ఉదాహరణకు, ABC స్టాక్ ఎప్పుడూ స్టాప్-లాస్ ధరకి పడిపోదు అని అనుకుందాం, కాని ఇది పెరుగుతూనే ఉంది మరియు చివరికి ఒక్కో షేరుకు $ 50 కి చేరుకుంటుంది. వ్యాపారి తన స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను $ 41 వద్ద రద్దు చేస్తాడు మరియు stop 45 పరిమితితో $ 47 వద్ద స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్‌లో ఉంచుతాడు. స్టాక్ ధర $ 47 కంటే తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు ఆర్డర్ ప్రత్యక్ష అమ్మకం-పరిమితి ఆర్డర్‌గా మారుతుంది. ఆర్డర్ నింపడానికి ముందు స్టాక్ ధర $ 45 కంటే తక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు ధర తిరిగి $ 45 కి చేరుకునే వరకు ఆర్డర్ నింపబడదు.
స్టాక్ ధర పరిమితి ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ పరిమితి ఆర్డర్‌లను రద్దు చేస్తారు ఎందుకంటే ధర పడిపోతున్నప్పుడు వారి నష్టాన్ని పరిమితం చేయడానికి మాత్రమే వాటిని ఉంచారు. వారు బయటికి వచ్చే అవకాశాన్ని కోల్పోయినందున, వారు ధర తిరిగి పెరిగే వరకు వేచి ఉంటారు మరియు స్టాక్ పెరుగుతూనే ఉంటే ఆ సమయంలో ఆ పరిమితి ధర వద్ద విక్రయించడానికి ఇష్టపడకపోవచ్చు.
కొనుగోలు-స్టాప్ ఆర్డర్‌ల మాదిరిగానే, కొనుగోలు-పరిమితి ధర వద్ద కొనుగోలు చేయకపోతే లేదా మంచిదైతే, ధర తిరిగి తగ్గుతుందని పెట్టుబడిదారుడు ఎదురుచూడటానికి సిద్ధంగా ఉన్నప్పుడు కొనుగోలు-స్టాప్-పరిమితి ఆర్డర్‌లను చిన్న అమ్మకాలకు ఉపయోగిస్తారు.
క్రియాశీల వ్యాపారులు తమ లావాదేవీలను గణనీయమైన నష్టాల నుండి రక్షించుకోవడానికి సరైన చర్యలు తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
ప్రయోజనాలు మరియు ప్రమాదాలు
స్టాప్-లాస్ మరియు స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్లు పెట్టుబడిదారులకు వివిధ రకాల రక్షణను అందిస్తాయి. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు అమలుకు హామీ ఇవ్వగలవు, కానీ ధర కాదు. మరియు అమలులో ధర జారడం తరచుగా జరుగుతుంది. చాలా సేల్-స్టాప్ ఆర్డర్లు సమ్మె ధర కంటే తక్కువ ధరతో నింపబడతాయి; వ్యత్యాసం మొత్తం ధర ఎంత వేగంగా పడిపోతుందో దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ధర త్వరగా క్షీణిస్తుంటే ఆర్డర్ తక్కువ ధర కోసం నింపవచ్చు.
స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్లు ధర పరిమితికి హామీ ఇవ్వగలవు, కానీ వాణిజ్యం అమలు చేయబడకపోవచ్చు. మార్కెట్ ధర పరిమితి ధర కంటే తగ్గకముందే ఆర్డర్ నింపకపోతే ఇది వేగంగా మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారుడికి గణనీయమైన నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. ఒక సంస్థ గురించి చెడు వార్తలు వస్తే మరియు పరిమితి ధర స్టాప్-లాస్ ధర కంటే $ 1 లేదా $ 2 మాత్రమే ఉంటే, అప్పుడు షేర్ ధర మళ్లీ పెరిగే ముందు పెట్టుబడిదారుడు అనిశ్చిత కాలానికి స్టాక్‌ను పట్టుకోవాలి. రెండు రకాల ఆర్డర్‌లను రోజు లేదా మంచి-రద్దు చేసిన (జిటిసి) ఆర్డర్‌లుగా నమోదు చేయవచ్చు.
ఏ రకమైన క్రమాన్ని ఉపయోగించాలో ఎంచుకోవడం తప్పనిసరిగా ఏ రకమైన రిస్క్ తీసుకోవాలో నిర్ణయించడానికి దిమ్మదిరుగుతుంది. ఈ రకమైన క్రమాన్ని సరిగ్గా ఉపయోగించటానికి మొదటి దశ స్టాక్ ఎలా ట్రేడ్ అవుతుందో జాగ్రత్తగా అంచనా వేయడం. గణనీయమైన ధరల కదలికతో స్టాక్ అస్థిరంగా ఉంటే, దాని ధర హామీ కారణంగా స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్ మరింత ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. వాణిజ్యం అమలు చేయకపోతే, ధర మళ్లీ పెరగడానికి పెట్టుబడిదారుడు కొద్దిసేపు వేచి ఉండాల్సి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ దాని దీర్ఘకాలిక భవిష్యత్తుపై సందేహాన్ని కలిగించే చెడ్డ వార్తలు వస్తే స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ సరైనది. ఈ సందర్భంలో, స్టాక్ ధర నెలలు లేదా సంవత్సరాలు దాని ప్రస్తుత స్థాయికి తిరిగి రాకపోవచ్చు, అది ఎప్పుడైనా చేస్తే, మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ నష్టాలను తగ్గించుకోవడం మరియు మార్కెట్ ధరను అమ్మకంపై తీసుకోవడం మంచిది. స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్ అమలు చేయకపోతే చాలా పెద్ద నష్టాన్ని ఇస్తుంది.
ఏ రకమైన ఆర్డర్‌ను ఉంచేటప్పుడు పరిగణించవలసిన మరో ముఖ్యమైన అంశం ఏమిటంటే, స్టాప్‌ను ఎక్కడ సెట్ చేయాలి మరియు ధరలను పరిమితం చేయాలి. సాంకేతిక విశ్లేషణ ఇక్కడ ఉపయోగకరమైన సాధనంగా ఉంటుంది మరియు స్టాప్-లాస్ ధరలు తరచుగా సాంకేతిక మద్దతు లేదా ప్రతిఘటన స్థాయిలలో ఉంచబడతాయి. స్థిరంగా ఎక్కే స్టాక్స్‌పై స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు ఇచ్చే ఇన్వెస్టర్లు, స్టాక్ వెనక్కి తగ్గడానికి కొంచెం గది ఇవ్వడానికి జాగ్రత్త తీసుకోవాలి. వారు తమ స్టాప్ ధరను ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరకి చాలా దగ్గరగా సెట్ చేస్తే, ధరలో చాలా తక్కువ తిరిగి పొందడం వల్ల అవి ఆగిపోవచ్చు మరియు ధర మళ్లీ పెరగడం ప్రారంభించినప్పుడు తప్పిపోవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
స్టాప్-లాస్ మరియు స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్లు దీర్ఘ మరియు చిన్న పెట్టుబడిదారులకు వివిధ రకాల రక్షణను అందిస్తాయి. స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్లు అమలుకు హామీ ఇస్తాయి, స్టాప్-లిమిట్ ఆర్డర్లు ధరకు హామీ ఇస్తాయి.
