నికర రుణ - నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• నికర రుణ అంటే ఏమిటి?
• నికర డెట్ ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు
• నికర రుణాన్ని సూచిస్తుంది
• నికర and ణం మరియు మొత్తం.ణం
• నికర and ణం మరియు మొత్తం నగదు
• సమగ్ర రుణ విశ్లేషణ
• నికర రుణానికి ఉదాహరణ
• నికర రుణ వర్సెస్ డెట్-టు-ఈక్విటీ
• నికర రుణాన్ని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు

నికర రుణ అంటే ఏమిటి?

నికర debt ణం అనేది ఒక సంస్థ తన అప్పులన్నింటినీ వెంటనే చెల్లించాల్సి వస్తే ఎంతవరకు చెల్లించగలదో నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే లిక్విడిటీ మెట్రిక్. నికర debt ణం దాని ద్రవ ఆస్తులతో పోల్చితే ఒక సంస్థ తన బ్యాలెన్స్ షీట్లో చాలా అప్పులు చూపిస్తుంది. అన్ని అప్పులు తీర్చబడితే మరియు ఒక సంస్థ తన రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి తగినంత ద్రవ్యత కలిగి ఉంటే నికర debt ణం ఎంత నగదు ఉంటుందో చూపిస్తుంది.

నికర.ణం

నికర డెట్ ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు

వ్యాపారం యొక్క ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని నిర్ణయించడానికి, విశ్లేషకుడు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ క్రింది సూత్రం మరియు గణనను ఉపయోగించి నికర రుణాన్ని పరిశీలిస్తారు.

నికర debt ణం = STD + LTD - CCEwhere: STD = 12 నెలలు లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో చెల్లించాల్సిన మరియు స్వల్పకాలిక బ్యాంకు రుణాలు, చెల్లించవలసిన ఖాతాలు మరియు లీజును కలిగి ఉండవచ్చు LTD = దీర్ఘకాలిక debt ణం పరిపక్వతతో ఉన్న అప్పు ఒక సంవత్సరం కన్నా ఎక్కువ తేదీ మరియు బాండ్లు, లీజు చెల్లింపులు, సిసిఇ = నగదు మరియు ద్రవ సాధనాలు నగదు సమానమైనవి 90 రోజులు లేదా అంతకన్నా తక్కువ పరిపక్వతతో ద్రవ పెట్టుబడులు మరియు డిపాజిట్, ట్రెజరీ బిల్లులు మరియు

1. బ్యాలెన్స్ షీట్లో జాబితా చేయబడిన అన్ని స్వల్ప-రుణ మొత్తాలను మొత్తం చేయండి. మొత్తం దీర్ఘకాలిక రుణాలను జాబితా చేసి, మొత్తం స్వల్పకాలిక రుణానికి ఈ సంఖ్యను జోడించండి. మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాలను మొత్తం మరియు స్వల్పకాలిక మొత్తం నుండి ఫలితాన్ని తీసివేయండి మరియు దీర్ఘకాలిక ఋణం.

నికర రుణాన్ని సూచిస్తుంది

నికర రుణ సంఖ్య లెక్కించిన తేదీన ఒకేసారి చెల్లించాల్సి వస్తే, దాని అందుబాటులో ఉన్న నగదు మరియు నగదు సమానమైన అని పిలువబడే అధిక ద్రవ ఆస్తులను మాత్రమే ఉపయోగించి, దాని అప్పులన్నింటినీ తీర్చగల సామర్థ్యం యొక్క సూచనగా ఉపయోగించబడుతుంది.

నికర debt ణం ఒక సంస్థ అధికంగా ఉందా లేదా దాని ద్రవ ఆస్తులను ఇచ్చిన అధిక రుణాన్ని కలిగి ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. ప్రతికూల నికర debt ణం సంస్థ తన ఆర్థిక బాధ్యతల కంటే ఎక్కువ నగదు మరియు నగదు సమానమైన వస్తువులను కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది మరియు అందువల్ల ఆర్థికంగా మరింత స్థిరంగా ఉంటుంది.

ప్రతికూల నికర debt ణం అంటే ఒక సంస్థకు తక్కువ అప్పు మరియు ఎక్కువ నగదు ఉంటుంది, అయితే సానుకూల నికర రుణంతో ఉన్న సంస్థ అంటే ద్రవ ఆస్తుల కంటే దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఎక్కువ అప్పు కలిగి ఉంటుంది. ఏదేమైనా, కంపెనీలకు నగదు కంటే ఎక్కువ అప్పులు ఉండటం సాధారణం కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థ యొక్క నికర రుణాన్ని అదే పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో పోల్చాలి.

నికర and ణం మరియు మొత్తం.ణం

నికర debt ణం కొంత భాగం, సంస్థ యొక్క మొత్తం రుణాన్ని నిర్ణయించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. మొత్తం రుణంలో తనఖాలు మరియు అనేక సంవత్సరాలు పరిపక్వత లేని ఇతర రుణాలు వంటి దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలు, అలాగే రుణ చెల్లింపులు, క్రెడిట్ కార్డు మరియు చెల్లించవలసిన ఖాతాలతో సహా స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు ఉన్నాయి.

నికర and ణం మరియు మొత్తం నగదు

నికర రుణ గణనకు కంపెనీ మొత్తం నగదును గుర్తించడం కూడా అవసరం. డెట్ ఫిగర్ మాదిరిగా కాకుండా, మొత్తం నగదులో నగదు మరియు అధిక ద్రవ ఆస్తులు ఉన్నాయి. నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటిలో చెకింగ్ మరియు పొదుపు ఖాతా బ్యాలెన్స్, స్టాక్స్ మరియు కొన్ని మార్కెట్ సెక్యూరిటీలు ఉంటాయి. ఏదేమైనా, చాలా కంపెనీలు విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలను నగదు సమానమైనవిగా చేర్చకపోవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది పెట్టుబడి వాహనంపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఇది 90 రోజుల్లో మార్చడానికి తగినంత ద్రవంగా ఉందా.

సమగ్ర రుణ విశ్లేషణ

నికర రుణ సంఖ్య ప్రారంభించడానికి గొప్ప ప్రదేశం అయితే, వివేకవంతమైన పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క రుణ స్థాయిని మరింత వివరంగా పరిశోధించాలి. పరిగణించవలసిన ముఖ్యమైన కారకాలు వాస్తవ రుణ గణాంకాలు - స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక రెండూ - మరియు రాబోయే సంవత్సరంలో మొత్తం రుణంలో ఎంత శాతం చెల్లించాలి.

Management ణ నిర్వహణ సంస్థలకు ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది సక్రమంగా నిర్వహించబడుతోంది, అవసరమైతే వారికి అదనపు నిధులను పొందాలి. చాలా కంపెనీలకు, కొత్త రుణ ఫైనాన్సింగ్ తీసుకోవడం వారి దీర్ఘకాలిక వృద్ధి వ్యూహానికి చాలా ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే ఆదాయాన్ని విస్తరణ ప్రాజెక్టుకు నిధులు సమకూర్చడానికి లేదా పాత లేదా ఖరీదైన రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి లేదా రీఫైనాన్స్ చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు.

ఒక సంస్థకు ఎక్కువ అప్పులు ఉంటే ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో ఉండవచ్చు, కానీ రుణ పరిపక్వత కూడా పర్యవేక్షించడం ముఖ్యం. సంస్థ యొక్క అప్పుల్లో ఎక్కువ భాగం స్వల్పకాలికమైతే, అంటే 12 నెలల్లోపు బాధ్యతలు తిరిగి చెల్లించాలి, కంపెనీ తగినంత ఆదాయాన్ని సంపాదించాలి మరియు రాబోయే రుణ మెచ్యూరిటీలను కవర్ చేయడానికి తగినంత ద్రవ ఆస్తులను కలిగి ఉండాలి. కంపెనీ అమ్మకాలు గణనీయంగా తగ్గితే వ్యాపారం వారి స్వల్పకాలిక అప్పులను తీర్చగలదా అని పెట్టుబడిదారులు పరిగణించాలి.

మరోవైపు, సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆదాయ ప్రవాహం దాని స్వల్పకాలిక అప్పులను చెల్లించడం మాత్రమే కొనసాగిస్తే మరియు దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని తగినంతగా చెల్లించలేకపోతే, సంస్థ కష్టాలను లేదా సంకల్పాలను ఎదుర్కోకముందే ఇది కొంత సమయం మాత్రమే నగదు లేదా ఫైనాన్సింగ్ ఇంజెక్షన్ అవసరం. కంపెనీలు రుణాన్ని భిన్నంగా మరియు అనేక రూపాల్లో ఉపయోగిస్తున్నందున, ఒక సంస్థ యొక్క నికర రుణాన్ని ఒకే పరిశ్రమలోని మరియు పోల్చదగిన పరిమాణంలోని ఇతర సంస్థలతో పోల్చడం మంచిది.

కీ టేకావేస్

• నికర debt ణం అనేది ఒక సంస్థ తన అప్పులన్నింటినీ వెంటనే చెల్లించాల్సి వస్తే ఎంతవరకు చెల్లించగలదో నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే లిక్విడిటీ మెట్రిక్. అన్ని అప్పులు తీర్చబడితే మరియు ఒక సంస్థ తన రుణాన్ని తీర్చడానికి తగినంత ద్రవ్యత ఉంటే ఎంత నగదు ఉంటుందో నెట్ debt ణం చూపిస్తుంది. ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాలను దాని మొత్తం స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక from ణం నుండి తీసివేయడం ద్వారా నెట్ debt ణం లెక్కించబడుతుంది.

నికర రుణానికి ఉదాహరణ

కంపెనీ A వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లో జాబితా చేయబడిన క్రింది ఆర్థిక సమాచారాన్ని కలిగి ఉంది. రుణాలు స్వల్పకాలికమైనా, దీర్ఘకాలికమైనా కంపెనీలు సాధారణంగా విచ్ఛిన్నమవుతాయి.

• చెల్లించవలసిన ఖాతాలు: $ 100, 000 క్రెడిట్ లైన్: $ 50, 000 టర్మ్ లోన్: $ 200, 000 క్యాష్: $ 30, 000 క్యాష్ సమానమైనవి: $ 20, 000

నికర రుణాన్ని లెక్కించడానికి, మేము మొదట అన్ని రుణాలను మొత్తం మరియు మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాలను కలిగి ఉండాలి. తరువాత, మేము మొత్తం నగదు లేదా ద్రవ ఆస్తులను మొత్తం రుణ మొత్తం నుండి తీసివేస్తాము.

• రుణ మొత్తాలను లేదా $ 100, 000 + $ 50, 000 + $ 200, 000 = $ 350, 000 జోడించడం ద్వారా మొత్తం debt ణం లెక్కించబడుతుంది. నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాలు లేదా $ 30, 000 + $ 20, 000 మరియు ఈ కాలానికి సమానమైన $ 50, 000. నెట్ debt ణం $ 350, 000 - $ 50, 000 సమానం $ 300, 000 నికర రుణంతో లెక్కించబడుతుంది.

నికర రుణ వర్సెస్ డెట్-టు-ఈక్విటీ

-ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఒక పరపతి నిష్పత్తి, ఇది కంపెనీ ఫైనాన్సింగ్ లేదా మూలధన నిర్మాణం ఎంతవరకు debt ణంతో మరియు ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేయడాన్ని చూపిస్తుంది. సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించిన debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి మరియు ఒక సంస్థ దాని వృద్ధికి ఆర్థికంగా ఎక్కువ లేదా చాలా తక్కువ అప్పు లేదా ఈక్విటీని ఉపయోగిస్తుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగిస్తారు.

నగదు మరియు నగదు సమానమైన కారకాల తర్వాత బ్యాలెన్స్ షీట్లో మొత్తం అప్పు ఎంత ఉందో కొలవడం ద్వారా నికర debt ణం మరొక స్థాయికి తీసుకువెళుతుంది. నికర debt ణం ద్రవ్య మెట్రిక్ అయితే debt ణం నుండి ఈక్విటీ పరపతి నిష్పత్తి.

నికర రుణాన్ని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు

ప్రతికూల నికర debt ణం ఉన్న కంపెనీలు ఆర్థిక మాంద్యాలను మరియు క్షీణిస్తున్న స్థూల ఆర్థిక పరిస్థితులను తట్టుకోగలవని సాధారణంగా గ్రహించినప్పటికీ, చాలా తక్కువ అప్పు ఒక హెచ్చరిక సంకేతం కావచ్చు. Debt ణం లేకపోవడం వల్ల ఒక సంస్థ తన దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి పెట్టుబడులు పెట్టకపోతే, అది వారి దీర్ఘకాలిక వృద్ధిలో పెట్టుబడులు పెట్టే పోటీదారులపై పోరాడవచ్చు.

ఉదాహరణకు, చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలు మూలధన ఇంటెన్సివ్ అంటే వారు పెద్ద స్థిర ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టాలి, ఇందులో ఆస్తి, మొక్క మరియు పరికరాలు ఉంటాయి. తత్ఫలితంగా, పరిశ్రమలోని కంపెనీలు తమ చమురు రిగ్‌లు మరియు డ్రిల్లింగ్ పరికరాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి దీర్ఘకాలిక రుణాల యొక్క ముఖ్యమైన భాగాలను కలిగి ఉంటాయి.

చమురు కంపెనీకి సానుకూల నికర రుణ సంఖ్య ఉండాలి, కాని పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క నికర రుణాన్ని అదే పరిశ్రమలోని ఇతర చమురు కంపెనీలతో పోల్చాలి. చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీ యొక్క నికర రుణాన్ని కన్సల్టింగ్ సంస్థ యొక్క నికర రుణంతో ఏదైనా స్థిర ఆస్తులు ఉంటే సరిపోల్చడం అర్ధం కాదు. తత్ఫలితంగా, వివిధ పరిశ్రమల కంపెనీలను పోల్చినప్పుడు నికర debt ణం మంచి ఆర్థిక మెట్రిక్ కాదు, ఎందుకంటే కంపెనీలకు చాలా భిన్నమైన రుణ అవసరాలు మరియు మూలధన నిర్మాణాలు ఉండవచ్చు.