ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి - ఒపెక్స్?
ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం నిర్వహణ వ్యయాన్ని (ఒపెక్స్) నికర అమ్మకాలతో పోల్చడం ద్వారా కంపెనీ నిర్వహణ సామర్థ్యాన్ని చూపుతుంది. ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి ఆదాయాన్ని లేదా అమ్మకాలను ఉత్పత్తి చేసేటప్పుడు ఖర్చులను తక్కువగా ఉంచడంలో కంపెనీ నిర్వహణ ఎంత సమర్థవంతంగా ఉంటుందో చూపిస్తుంది. చిన్న నిష్పత్తి, మొత్తం ఖర్చులకు వ్యతిరేకంగా ఆదాయాన్ని సంపాదించడంలో కంపెనీ మరింత సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం నిర్వహణ వ్యయాన్ని నికర అమ్మకాలతో పోల్చడం ద్వారా కంపెనీ నిర్వహణ సామర్థ్యాన్ని చూపుతుంది. ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి ఆదాయాన్ని లేదా అమ్మకాలను ఉత్పత్తి చేసేటప్పుడు ఖర్చులను తక్కువగా ఉంచడంలో కంపెనీ నిర్వహణ ఎంత సమర్థవంతంగా ఉందో చూపిస్తుంది. తగ్గుతున్న ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి సానుకూల సంకేతంగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే నిర్వహణ ఖర్చులు నికర అమ్మకాలలో తక్కువ శాతం అవుతున్నాయని ఇది సూచిస్తుంది. ఒక సంస్థ దాని ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి కాలక్రమేణా పెరుగుతున్నట్లయితే మార్జిన్ మెరుగుదల కోసం ఖర్చు నియంత్రణలను అమలు చేయవలసి ఉంటుంది. ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితి ఏమిటంటే అది రుణాన్ని కలిగి ఉండదు.
నిర్వహణ నిష్పత్తి
ఒపెక్స్ ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు
OperatingRatio = NetSalesOperatingExpenses + CostofGoodsSold
- ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన నుండి అమ్మిన వస్తువుల మొత్తం ధరను తీసుకోండి, దీనిని అమ్మకపు ఖర్చు అని కూడా పిలుస్తారు. మొత్తం నిర్వహణ ఖర్చులను కనుగొనండి, ఇవి ఆదాయ ప్రకటనకు దూరంగా ఉండాలి. మొత్తం నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు అమ్మిన వస్తువుల ధర లేదా COGS ని జోడించి ప్లగ్ చేయండి మొత్తం నికర అమ్మకాల ద్వారా నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు COGS మొత్తాన్ని విభజించండి. కొన్ని కంపెనీలు నిర్వహణ వ్యయాలలో భాగంగా అమ్మిన వస్తువుల ధరను కలిగి ఉన్నాయని గమనించండి, ఇతర కంపెనీలు రెండు ఖర్చులను విడిగా జాబితా చేస్తాయి.
ఒపెక్స్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
కంపెనీ పనితీరును విశ్లేషించడానికి పెట్టుబడి విశ్లేషకులకు అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి. ఇది ప్రధాన వ్యాపార కార్యకలాపాలపై దృష్టి కేంద్రీకరిస్తున్నందున, ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తిని అంచనా వేయడం ద్వారా పనితీరును విశ్లేషించడానికి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన మార్గాలలో ఒకటి. ఆస్తులపై రాబడి మరియు ఈక్విటీపై రాబడితో పాటు, ఇది సంస్థ యొక్క కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది. కార్యాచరణ సామర్థ్యం లేదా అసమర్థతలో పోకడలను గుర్తించడానికి ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తిని కొంత కాలానికి ట్రాక్ చేయడం ఉపయోగపడుతుంది.
పెరుగుతున్న ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి ప్రతికూల చిహ్నంగా చూడబడుతుంది, ఎందుకంటే అమ్మకాలు లేదా ఆదాయానికి సంబంధించి నిర్వహణ ఖర్చులు పెరుగుతున్నాయని ఇది సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి పడిపోతుంటే, ఖర్చులు తగ్గుతున్నాయి, లేదా ఆదాయం పెరుగుతోంది, లేదా రెండింటి కలయిక.
ఒక సంస్థ దాని ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి కాలక్రమేణా పెరిగితే మార్జిన్ మెరుగుదల కోసం ఖర్చు నియంత్రణలను అమలు చేయాల్సి ఉంటుంది. తగ్గుతున్న ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి సానుకూల సంకేతంగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే నిర్వహణ ఖర్చులు నికర అమ్మకాలలో తక్కువ శాతం అవుతున్నాయని సూచిస్తుంది.
ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి యొక్క భాగాలు
నిర్వహణ ఖర్చులు తప్పనిసరిగా పన్నులు మరియు వడ్డీ చెల్లింపులు మినహా అన్ని ఖర్చులు. అలాగే, కంపెనీలు సాధారణంగా ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తిలో నాన్-ఆపరేటింగ్ ఖర్చులను చేర్చవు.
నిర్వహణ ఖర్చులు అంటే ఉత్పత్తి లేదా సేవ యొక్క ఉత్పత్తితో నేరుగా ముడిపడి లేని వ్యాపారాన్ని నడపడానికి సంబంధించిన ఖర్చులు. నిర్వహణ ఖర్చులు అమ్మకాలు, సాధారణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులు వంటి ఓవర్ హెడ్ ఖర్చులు. ఓవర్ హెడ్ యొక్క ఉదాహరణ ఒక సంస్థ కోసం కార్పొరేట్ కార్యాలయం యొక్క ఖర్చు కావచ్చు, ఎందుకంటే అవసరమైనప్పటికీ, ఇది నేరుగా ఉత్పత్తితో ముడిపడి లేదు. నిర్వహణ ఖర్చులు వీటిని కలిగి ఉంటాయి:
- అకౌంటింగ్ మరియు చట్టపరమైన ఫీజు సేల్స్ మరియు మార్కెటింగ్ ఖర్చులు నాన్-క్యాపిటలైజ్డ్ రీసెర్చ్ అండ్ డెవలప్మెంట్ ఖర్చులు ఆఫీస్ సరఫరా ఖర్చులు రెంట్ మరియు యుటిలిటీ ఖర్చులు మరమ్మతులు మరియు నిర్వహణ ఖర్చులు సాలరీ మరియు వేతన ఖర్చులు
నిర్వహణ ఖర్చులు అమ్మిన వస్తువుల ధరను కూడా కలిగి ఉంటాయి, అవి వస్తువులు మరియు సేవల ఉత్పత్తికి నేరుగా ముడిపడివున్న ఖర్చులు. అయినప్పటికీ, చాలా కంపెనీలు నిర్వహణ ఖర్చులను అమ్మిన వస్తువుల ధర నుండి వేరు చేస్తాయి. అందువల్ల, ఆపరేటింగ్ రేషియో లెక్కింపులో లెక్కింపును రూపొందించడానికి రెండు ఖర్చులు కలిసి ఉండాలి. అమ్మిన వస్తువుల ధర ఈ క్రింది వాటిని కలిగి ఉంటుంది:
- ప్రత్యక్ష పదార్థ ఖర్చులు డైరెక్ట్ లేబర్ ప్లాంట్ లేదా ఉత్పత్తి సౌకర్యం యొక్క ఉత్పత్తి కార్మికులకు ప్రయోజనాలు మరియు వేతనాలు పరికరాల మరమ్మతు ఖర్చులు
రాబడి లేదా నికర అమ్మకాలు ఆదాయ ప్రకటన యొక్క అగ్రశ్రేణి మరియు ఖర్చులు తీసుకునే ముందు ఒక సంస్థ సంపాదించే డబ్బు. కొన్ని కంపెనీలు ఆదాయాన్ని నికర అమ్మకాలుగా జాబితా చేస్తాయి, ఎందుకంటే వారు కస్టమర్ల నుండి వస్తువుల రాబడిని కలిగి ఉంటారు, తద్వారా వారు క్లయింట్‌ను తిరిగి క్రెడిట్ చేస్తారు, ఇది ఆదాయం నుండి తీసివేయబడుతుంది.
ఈ లైన్ ఐటమ్స్ అన్నీ ఆదాయ ప్రకటనలో ఇవ్వబడ్డాయి. ఏ ఖర్చులు పనిచేస్తాయో మరియు ఇతర ఉపయోగాల కోసం నియమించబడినవి కంపెనీలు స్పష్టంగా పేర్కొనాలి.
ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి యొక్క ఉదాహరణ
వారి 10 క్యూ నివేదిక ప్రకారం, డిసెంబర్ 29, 2018 నాటికి ఆపిల్ ఇంక్ (ఎఎపిఎల్) కోసం ఆదాయ ప్రకటన క్రింద ఉంది.
- ఈ కాలానికి ఆపిల్ మొత్తం ఆదాయం లేదా నికర అమ్మకాలు 84.310 బిలియన్ డాలర్లు (నీలం రంగులో హైలైట్ చేయబడింది) నివేదించింది.మొత్తం అమ్మకపు వ్యయం (లేదా అమ్మిన వస్తువుల ధర). 52.279 బిలియన్లు కాగా, మొత్తం నిర్వహణ ఖర్చులు 68 8.685 బిలియన్లు (ఎరుపు రంగులో) ఉన్నాయి.మేము లెక్కింపును లెక్కిస్తాము ఈ కాలానికి మొత్తం. 60.964 బిలియన్లకు. 52.279 బిలియన్ (COS) + 68 8.685 బిలియన్ (నిర్వహణ ఖర్చులు) జోడించడం ద్వారా ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి. ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:. 60.964 బిలియన్ / $ 84.310 బిలియన్, ఇది 0.72 లేదా 72% కు సమానం.
ఆపిల్ యొక్క ఆపరేటింగ్ రేషియో అంటే కంపెనీ నికర అమ్మకాలలో 72% నిర్వహణ ఖర్చులు. సంస్థ తన నిర్వహణ వ్యయాన్ని సమర్థవంతంగా నిర్వహిస్తుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఆపిల్ యొక్క ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తిని అనేక త్రైమాసికాల్లో పరిశీలించాలి. అలాగే, పెట్టుబడిదారులు నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు అమ్మిన వస్తువుల ధరలను (లేదా అమ్మకపు ఖర్చు) విడిగా పర్యవేక్షించవచ్చు.
ఆపిల్ ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి ఉదాహరణ. ఇన్వెస్టోపీడియా
ఒపెక్స్ వర్సెస్ ఆపరేటింగ్ ఖర్చు నిష్పత్తి - OER
నిర్వహణ వ్యయ నిష్పత్తి (OER) రియల్ ఎస్టేట్ పరిశ్రమలో ఉపయోగించబడుతుంది మరియు ఆస్తి ఉత్పత్తి చేసే ఆదాయంతో పోలిస్తే ఆస్తిని నిర్వహించడానికి ఎంత ఖర్చవుతుందో కొలత. ఆస్తి యొక్క నిర్వహణ వ్యయాన్ని (మైనస్ తరుగుదల) దాని స్థూల నిర్వహణ ఆదాయం ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. సారూప్య లక్షణాల ఖర్చులను పోల్చడానికి OER ఉపయోగించబడుతుంది.
మరోవైపు, ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి అంటే కంపెనీ మొత్తం ఖర్చులను ఆదాయంతో లేదా ఉత్పత్తి చేసిన నికర అమ్మకాలతో పోల్చడం. ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి వివిధ పరిశ్రమలలో కంపెనీ విశ్లేషణ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది, అయితే OER రియల్ ఎస్టేట్ పరిశ్రమలో ఉపయోగించబడుతుంది.
ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితులు
ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తి యొక్క పరిమితి ఏమిటంటే అది రుణాన్ని కలిగి ఉండదు. కొన్ని కంపెనీలు చాలా ఎక్కువ రుణాన్ని తీసుకుంటాయి, అనగా వారు పెద్ద వడ్డీ చెల్లింపులను చెల్లించడానికి కట్టుబడి ఉన్నారు, అవి ఆపరేటింగ్ రేషియో యొక్క నిర్వహణ వ్యయాల సంఖ్యలో చేర్చబడలేదు. రెండు కంపెనీలు ఒకే ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తిని చాలా భిన్నమైన రుణ స్థాయిలతో కలిగి ఉంటాయి, కాబట్టి ఏదైనా నిర్ధారణకు వచ్చే ముందు రుణ నిష్పత్తులను పోల్చడం చాలా ముఖ్యం.
ఏదైనా ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్ మాదిరిగా, ఒక ధోరణి ఉందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తిని బహుళ రిపోర్టింగ్ వ్యవధిలో పర్యవేక్షించాలి. కంపెనీలు కొన్నిసార్లు స్వల్పకాలిక ఖర్చులను తగ్గించుకుంటాయి, తద్వారా వారి ఆదాయాలను తాత్కాలికంగా పెంచుతాయి. పెట్టుబడిదారులు కాలక్రమేణా పెరుగుతున్నారా లేదా తగ్గుతున్నారో లేదో చూడటానికి ఖర్చులను పర్యవేక్షించాలి, అయితే ఆ ఫలితాలను రాబడి మరియు లాభాల పనితీరుతో పోల్చవచ్చు.
ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తిని అదే పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో పోల్చడం కూడా చాలా ముఖ్యం. ఒక సంస్థ తన తోటివారి సగటు కంటే ఎక్కువ ఆపరేటింగ్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటే, అది అసమర్థతను సూచిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. చివరగా, అన్ని నిష్పత్తుల మాదిరిగానే, దీనిని ఒంటరిగా కాకుండా పూర్తి నిష్పత్తి విశ్లేషణలో భాగంగా ఉపయోగించాలి.
