కాంపౌండింగ్ యొక్క చీకటి వైపును అధిగమించడం

మనం నమ్మడానికి దారితీసిన దానికి భిన్నంగా, పెట్టుబడిదారులు సమ్మేళనం రాబడిని మాత్రమే ఖర్చు చేయవచ్చు, సగటు రాబడి కాదు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడి విధానాన్ని ప్రోత్సహించాలనుకునే వారు సగటు రాబడిని తరచుగా సూచిస్తారు. ఈ అభ్యాసం తరచుగా పెట్టుబడిదారులను తప్పుదారి పట్టించగలదు, కొంతకాలం డబ్బు ఎలా సంపాదించి పోతుందో అర్థం చేసుకోలేదు, సమ్మేళనం కారణంగా, ఒక సంవత్సరంలో పైకి క్రిందికి క్రిందికి వచ్చే మార్కెట్లలో.

నిరంతర సమ్మేళనంతో రిటర్న్‌లను వేగవంతం చేస్తుంది

పెట్టుబడిదారులు అనుభవించిన రాబడిపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపే రెండు అంశాలు ఉన్నాయి: రాబడి యొక్క చెదరగొట్టడం మరియు ప్రతికూల రాబడి యొక్క ప్రభావం. ఈ కారకాలు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోపై చూపే ప్రభావాన్ని తెలుసుకోవడానికి చదవండి మరియు అధిక సమ్మేళనం రాబడిని పొందడానికి మరియు సమ్మేళనం యొక్క ప్రతికూల భాగాన్ని నివారించడానికి మీరు ఈ జ్ఞానాన్ని ఎలా ఉపయోగించవచ్చు.

బేసిక్స్‌కు తిరిగి వెళ్ళు

మొదట, సాధారణ మరియు సమ్మేళనం సగటులను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే గణితాన్ని సమీక్షిద్దాం. సాధారణ రాబడి సంఖ్యల సమితి యొక్క గణిత సగటు. సమ్మేళనం రిటర్న్ అనేది రేఖాగణిత సగటు, లేదా ఒకే శాతం, సాధారణంగా వార్షికం, ఇది వరుస రాబడి యొక్క సంచిత ప్రభావాన్ని అందిస్తుంది. సమ్మేళనం రాబడి అనేది ఒక ఆస్తి యొక్క ఆదాయాలను (లేదా నష్టాలను) ఉత్పత్తి చేయగల సామర్థ్యాన్ని వివరించే గణిత గణన, తరువాత తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టబడుతుంది మరియు వారి స్వంత ఆదాయాలను (లేదా నష్టాలను) ఉత్పత్తి చేస్తుంది.

మీరు 1900 లో డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (DJIA) లో invest 1, 000 పెట్టుబడి పెట్టారని చెప్పండి. DJIA కోసం 1900 మరియు 2005 మధ్య సగటు వార్షిక రాబడి 7.3%. వార్షిక సగటు 7.3% ఉపయోగించి, ఒక పెట్టుబడిదారుడు 1900 లో పెట్టుబడి పెట్టిన $ 1, 000 2005 చివరినాటికి 75 1, 752, 147 అవుతుందనే భ్రమ ఉంది, ఎందుకంటే సంవత్సరానికి $ 1, 000 7.3% వద్ద సంకలనం చేయబడి 2005 చివరినాటికి 75 1, 752, 147 వస్తుంది.

అయినప్పటికీ, 1900 ప్రారంభంలో DJIA 66.08 గా ఉంది మరియు ఇది 2005 లో 10717.50 వద్ద ముగిసింది. దీని ఫలితంగా సమ్మేళనం సగటు 4.92%. మార్కెట్లో, మీరు సమ్మేళనం రాబడిని మాత్రమే స్వీకరిస్తారు, కాబట్టి DJIA లో 1900 ప్రారంభంలో పెట్టుబడి పెట్టిన $ 1, 000 2005 చివరినాటికి 2 162, 547 మాత్రమే అవుతుంది. (చర్చకు విషయాలను సరళంగా మరియు సంబంధితంగా ఉంచడానికి, డివిడెండ్, లావాదేవీ ఖర్చులు మరియు పన్నులు ఉన్నాయి మినహాయించబడింది.)

ఏమైంది? సమ్మేళనం నుండి తక్కువ ఫలితాలకు దోహదపడే రెండు అంశాలు ఉన్నాయి: సగటు చుట్టూ రాబడిని చెదరగొట్టడం మరియు సమ్మేళనంపై ప్రతికూల సంఖ్యల ప్రభావం.

భవిష్యత్ ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి చారిత్రక అస్థిరతను ఉపయోగించడం

రిటర్న్స్ యొక్క చెదరగొట్టడం

సంఖ్యల శ్రేణిలోని రాబడి సగటు నుండి మరింత చెదరగొట్టడంతో, సమ్మేళనం రాబడి తగ్గుతుంది. రాబడి యొక్క అస్థిరత ఎక్కువ, సమ్మేళనం రాబడిలో ఎక్కువ పడిపోతుంది. దీన్ని ప్రదర్శించడానికి కొన్ని ఉదాహరణలు సహాయపడతాయి. రాబడి యొక్క చెదరగొట్టడం సమ్మేళనం రేటును ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో మూర్తి 1 ఐదు ఉదాహరణలు చూపిస్తుంది.

మొదటి మూడు ఉదాహరణలు సానుకూలమైనవి లేదా చెత్తగా 0% వార్షిక రాబడిని చూపుతాయి. ప్రతి సందర్భంలో ఎలా ఉందో గమనించండి, సాధారణ సగటు 10% అయితే, రాబడి యొక్క వ్యాప్తి విస్తరించడంతో సమ్మేళనం సగటు క్షీణిస్తుంది. ఏదేమైనా, స్టాక్ మార్కెట్ సంవత్సరంలో సగం సమయం 16% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పెరుగుతుంది. చివరి రెండు ఉదాహరణలలో, ఒక సంవత్సరంలో నష్టాలు ఉన్నాయి. రాబడిలో చెదరగొట్టడం విస్తృతంగా పెరిగేకొద్దీ, సమ్మేళనం రాబడి చిన్నదిగా ఉంటుంది, సాధారణ సగటు అదే విధంగా ఉంటుంది.

మూర్తి 1

రాబడి యొక్క ఈ విస్తృత వ్యాప్తి పెట్టుబడిదారులు వాస్తవానికి స్వీకరించే తక్కువ సమ్మేళనం రాబడికి గణనీయమైన దోహదం.

ప్రతికూల రాబడి యొక్క ప్రభావం

ప్రతికూల రాబడి పెట్టుబడిదారులు గ్రహించిన వాస్తవ రాబడిని దెబ్బతీస్తుందని స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. మీ మొత్తం రాబడిపై సానుకూల ప్రభావం సమ్మేళనం కలిగించే ప్రతికూల రాబడి కూడా గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. మళ్ళీ, కొన్ని ఉదాహరణలు ఈ సమస్యను ప్రదర్శిస్తాయి.

మూర్తి 2 లోని ప్రతి ఉదాహరణలో, ఒక సంవత్సరంలో నష్టం అనుభవించబడుతుంది మరియు రెండు సంవత్సరాల సమ్మేళనం సగటు రాబడి ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. నష్టం తరువాత కూడా విచ్ఛిన్నం కావడానికి అవసరమైన శాతం రాబడి ప్రత్యేక ప్రాముఖ్యత. నష్టం పెరిగేకొద్దీ, సమ్మేళనం యొక్క ప్రతికూల ప్రభావం ఫలితంగా విచ్ఛిన్నం కావడానికి అవసరమైన రాబడి కూడా గణనీయంగా పెరుగుతుంది.

మూర్తి 2

సమ్మేళనంపై ప్రతికూల రాబడి యొక్క ప్రభావం గురించి ఆలోచించే మరో మార్గం ఏమిటంటే, "మీరు $ 1, 000 పెట్టుబడి పెట్టి, మొదటి సంవత్సరంలో మీరు 20% సంపాదించారు, తరువాత సంవత్సరం 20% కోల్పోతే?" ఈ పైకి క్రిందికి చక్రం 20 సంవత్సరాలు కొనసాగితే, అది మార్కెట్లో సంభవించే దానికి భిన్నంగా లేని పరిస్థితిని సృష్టిస్తుంది. 20 సంవత్సరాల చివరిలో మీకు ఎంత ఉంటుంది? సమాధానం నిరాశపరిచింది 64 664.83 - మీరు పార్టీలో తదుపరిసారి గొప్పగా చెప్పుకోవటానికి ఖచ్చితంగా కాదు.

రాబడి మరియు ప్రతికూల సంఖ్యల చెదరగొట్టే ప్రభావం మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు ప్రాణాంతకం. కాబట్టి, పెట్టుబడిదారుడు సమ్మేళనం యొక్క చీకటి కోణాన్ని ఎలా అధిగమించగలడు మరియు ఉన్నతమైన ఫలితాలను సాధించగలడు? అదృష్టవశాత్తూ, ఈ ప్రతికూల కారకాలు మీ కోసం పని చేసే పద్ధతులు ఉన్నాయి.

మీ పెట్టుబడి రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి

అతను డార్క్ సైడ్ ఆఫ్ కాంపౌండింగ్ను అధిగమించాడు

విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులకు దాని చీకటి కోణాన్ని అధిగమించేటప్పుడు సమ్మేళనం యొక్క సానుకూల శక్తిని ఉపయోగించుకోవాలని తెలుసు. అనేక ఇతర వ్యూహాల మాదిరిగా, దీనికి పెట్టుబడిదారుడి వైపు క్రమశిక్షణా విధానం మరియు హోంవర్క్ అవసరం.

విద్యా మరియు అనుభావిక పరిశోధన చూపినట్లుగా, స్టాక్ యొక్క కొన్ని ధరల కదలికలు మార్కెట్ యొక్క సాధారణ ధోరణి కారణంగా ఉన్నాయి. మీరు ధోరణికి కుడి వైపున ఉన్నప్పుడు, సమ్మేళనం మీ కోసం పనిచేస్తుంది, అప్ మార్కెట్లలో మరియు డౌన్ మార్కెట్లలో. అందువల్ల, మార్కెట్ లౌకిక (దీర్ఘకాలిక లేదా బహుళ-సంవత్సరాల) ఎద్దు లేదా ఎలుగుబంటి ధోరణిలో ఉందో లేదో నిర్ణయించడం మొదటి దశ. అప్పుడు ధోరణితో పెట్టుబడి పెట్టండి. లౌకిక పోకడలలో జరిగే స్వల్పకాలిక పోకడలకు ఇది నిజం.

ట్రెండ్‌లైన్‌ల యుటిలిటీ

ఎద్దు మార్కెట్లలో బాగా చేయటం చాలా సులభం - సాధారణ క్విప్ సరైనది, "పెరుగుతున్న ఆటుపోట్లు అన్ని పడవలను తేలుతాయి." ఏదేమైనా, ఎలుగుబంటి లేదా ఫ్లాట్ మార్కెట్ సమయంలో, వేర్వేరు స్టాక్స్ వేర్వేరు సమయాల్లో మంచి పనితీరును కనబరుస్తాయి. ఈ పరిసరాలలో, విజేత పెట్టుబడిదారులు బలమైన రంగాలలో ఉత్తమమైన సంపూర్ణ రాబడిని అందించే స్టాక్‌లను కోరుకుంటారు. పెట్టుబడిదారులు స్టాక్‌ల యొక్క వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడులు పెట్టడం కంటే మంచి స్టాక్ పికర్స్ కావాలి. ఇటువంటి సందర్భాల్లో, పెట్టుబడికి విలువ విధానాన్ని ఉపయోగించడం అద్భుతమైన ఫలితాలను ఇస్తుంది. ధోరణి తగ్గినప్పుడు మార్కెట్‌ను తగ్గించడం నేర్చుకోవడం కూడా ఉపయోగపడుతుంది. బలహీనమైన స్టాక్ మార్కెట్ వాతావరణంలో ఉపయోగించబడే సాపేక్షంగా సురక్షితమైన రాబడిని అందించే నిచ్చెనను నిర్మించడానికి బాండ్లను ఉపయోగించడం మరొక వ్యూహం.

బలహీనమైన మార్కెట్లలో, ప్రతికూల సమ్మేళనం మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు గణనీయంగా హాని కలిగించేటప్పుడు, నిరూపితమైన మూలధన నిర్వహణ పద్ధతులను ఉపయోగించడం మరింత ముఖ్యం. నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు / లేదా పెట్టుబడి నుండి కొంత లాభం పొందటానికి ఇది వెనుకంజలో ఉంటుంది. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను మరింత తరచుగా సమతుల్యం చేసుకోవడం మరో ముఖ్యమైన టెక్నిక్. రీబ్యాలెన్సింగ్ ఆర్థిక మార్కెట్లలో స్వల్పకాలిక చక్రాలపై పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఒక ఆస్తి తరగతి లేదా రంగంలో కొంతమంది లేదా అగ్రశ్రేణి ప్రదర్శనకారులను అమ్మడం ద్వారా, ఇది కొత్త మంచి అవకాశాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మూలధనాన్ని అందిస్తుంది. ఈ వ్యూహం యొక్క వైవిధ్యం ఏమిటంటే, మీరు కొంత లాభాలను సంగ్రహించడానికి మరియు మీ ప్రవేశ ధరకి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ స్టాప్‌ను తరలించడానికి త్వరగా లాభం పొందినప్పుడు మీ స్థానంలో కొంత భాగాన్ని అమ్మడం. ప్రతి సందర్భంలో, పెట్టుబడిదారుడు సమ్మేళనం యొక్క ప్రతికూల భాగాన్ని అధిగమించడానికి లేదా దానితో పనిచేయడానికి చురుకుగా ప్రయత్నిస్తున్నాడు.

బాటమ్ లైన్

సమ్మేళనం యొక్క చీకటి కోణాన్ని అధిగమించడానికి పెట్టుబడిదారుడు అతని లేదా ఆమె పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క క్రియాశీల నిర్వాహకుడిగా ఉండాలి. మార్కెట్ పోకడలను గుర్తించడానికి, తగిన పెట్టుబడి అవకాశాలను కనుగొని, నిరూపితమైన మూలధన నిర్వహణ పద్ధతులను ఉపయోగించటానికి అవసరమైన నైపుణ్యాలను నేర్చుకోవడం దీనికి అవసరం. సమ్మేళనం మరియు మార్కెట్‌ను ఓడించడం యొక్క ప్రతికూల భాగాన్ని అధిగమించడం చాలా సంతృప్తికరమైన అనుభవాన్ని కలిగిస్తుంది, అన్నింటికంటే, ఇది మీ డబ్బు.