ఓవర్సోల్డ్ అంటే ఏమిటి?
ఓవర్సోల్డ్ అనే పదం ఒక ఆస్తి ధరలో తక్కువ వర్తకం చేసిన మరియు ధర బౌన్స్ అయ్యే పరిస్థితిని సూచిస్తుంది. అధికంగా అమ్ముడైన పరిస్థితి చాలా కాలం పాటు ఉంటుంది, అందువల్ల అధికంగా అమ్ముడైతే ధరల ర్యాలీ త్వరలో వస్తుందని కాదు. చాలా సాంకేతిక సూచికలు ఓవర్సోల్డ్ మరియు ఓవర్‌బాట్ స్థాయిలను గుర్తిస్తాయి. ఈ సూచికలు ముందస్తు ధరలతో పోలిస్తే ప్రస్తుతం ధర ఎక్కడ వర్తకం అవుతుందో వారి అంచనాను ఆధారం చేసుకుంటుంది. ఒక ఆస్తి అధికంగా అమ్ముడవుతుందో మరియు దాని విలక్షణ విలువ కొలమానాల నుండి వైదొలిగిందో లేదో అంచనా వేయడానికి కూడా ఫండమెంటల్స్ ఉపయోగించవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ఓవర్సోల్డ్ అనేది ఒక ఆత్మాశ్రయ పదం. వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులు అందరూ వేర్వేరు సాధనాలను ఉపయోగిస్తున్నందున, కొందరు అధికంగా అమ్ముడైన ఆస్తిని చూడవచ్చు, మరికొందరు మరింత పడిపోయే ఆస్తిని చూస్తారు. ఓవర్సోల్డ్ పరిస్థితులు చాలా కాలం పాటు ఉంటాయి, కాబట్టి వివేకవంతమైన వ్యాపారులు ధరను పెంచే వరకు వేచి ఉండి, అధిక ఎత్తుకు వెళ్లడం ప్రారంభిస్తారు కొనుగోలు చేయడానికి ముందు. సాపేక్ష బలం సూచిక (RSI) మరియు యాదృచ్ఛిక ఓసిలేటర్ వంటి సాంకేతిక సూచికల ద్వారా ఓవర్సోల్డ్ పరిస్థితులు గుర్తించబడతాయి. ఫండమెంటల్స్ ప్రస్తుత విలువలను ధర / ఆదాయాల పరంగా మునుపటి విలువలతో పోల్చడం ద్వారా ఓవర్సోల్డ్ ఆస్తిని హైలైట్ చేస్తుంది (P / E) మరియు ఫార్వర్డ్ P / E, ఉదాహరణకు.
ఓవర్సోల్డ్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
ప్రాథమిక వ్యాపారికి అధికంగా అమ్ముడవుతుంది అంటే దాని విలక్షణ విలువ కొలమానాల కంటే బాగా వర్తకం చేసే ఆస్తి. సాంకేతిక విశ్లేషకులు అధికంగా అమ్ముడైనప్పుడు సూచిక పఠనాన్ని సూచిస్తారు. రెండూ చెల్లుబాటు అయ్యే విధానాలు, అయినప్పటికీ ఆస్తి అధికంగా అమ్ముడైందో లేదో తెలుసుకోవడానికి రెండు సమూహాలు వేర్వేరు సాధనాలను ఉపయోగిస్తున్నాయి.
ప్రాథమికంగా అధికంగా అమ్ముడైంది
ప్రాథమికంగా అధికంగా అమ్ముడైన స్టాక్స్ (లేదా ఏదైనా ఆస్తి) పెట్టుబడిదారులు తమ నిజమైన విలువ కంటే తక్కువగా వర్తకం చేస్తున్నట్లు భావిస్తారు. ఇది సందేహాస్పదమైన కంపెనీకి సంబంధించిన చెడు వార్తల ఫలితం కావచ్చు, సంస్థ ముందుకు వెళ్ళడానికి పేలవమైన దృక్పథం, అనుకూలమైన పరిశ్రమ నుండి బయటపడటం లేదా మొత్తం మార్కెట్ కుంగిపోవడం.
సాంప్రదాయకంగా, స్టాక్ విలువ యొక్క సాధారణ సూచిక P / E నిష్పత్తి. విశ్లేషకులు మరియు వ్యాపారులు ఒక నిర్దిష్ట స్టాక్‌కు తగిన ధరను గుర్తించడానికి బహిరంగంగా నివేదించిన ఆర్థిక ఫలితాలు లేదా ఆదాయ అంచనాలను ఉపయోగిస్తారు. ఒక స్టాక్ యొక్క P / E దాని చారిత్రాత్మక శ్రేణి దిగువకు పడిపోతే, లేదా ఈ రంగం యొక్క సగటు P / E కంటే తక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు ఈ స్టాక్‌ను తక్కువగా అంచనా వేస్తారు. ఇది దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడుల కోసం కొనుగోలు అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, చారిత్రాత్మకంగా 10 నుండి 15 వరకు P / E కలిగి ఉన్న స్టాక్, మరియు ఇప్పుడు ఐదు P / E వద్ద ట్రేడవుతోంది, పెట్టుబడిదారులు సంస్థను దగ్గరగా చూడటానికి సిగ్నల్ ఇవ్వవచ్చు. కంపెనీ ఇంకా బలంగా ఉంటే స్టాక్ అధికంగా అమ్ముడవుతుంది మరియు మంచి కొనుగోలు అభ్యర్థి కావచ్చు. పెట్టుబడిదారులు ఒకప్పుడు చేసినట్లుగా కంపెనీని ఇష్టపడకపోవడానికి మంచి కారణాలు ఉండవచ్చు కాబట్టి, జాగ్రత్తగా విశ్లేషణ అవసరం.
సాంకేతికంగా అధికంగా అమ్ముడైంది
వ్యాపారులు అధిక అమ్మకాల స్థాయిలను స్థాపించడానికి సాంకేతిక సూచికలను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. సాంకేతిక సూచిక మునుపటి ధరలకు సంబంధించి ప్రస్తుత ధరను మాత్రమే చూస్తుంది. ఇది ప్రాథమిక డేటాను పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
1950 లలో అతను అభివృద్ధి చేసిన జార్జ్ లేన్ యొక్క యాదృచ్ఛిక ఓసిలేటర్, స్టాక్ యొక్క మొమెంటం మరియు ధర దిశలో మార్పులను గుర్తించడానికి ఇటీవలి ధరల కదలికలను పరిశీలిస్తుంది. ఆర్‌ఎస్‌ఐ ఇటీవలి కాలంలో ధరల కదలికల వెనుక ఉన్న శక్తిని కొలుస్తుంది, సాధారణంగా 14 రోజులు.
తక్కువ RSI, సాధారణంగా 30 కంటే తక్కువ, వ్యాపారులు స్టాక్ అధికంగా అమ్ముడవుతుందని సంకేతాలు ఇస్తారు. ముఖ్యంగా సూచిక ధర దాని ఇటీవలి ధర పరిధిలో మూడవ వంతులో ట్రేడ్ అవుతోందని చెబుతోంది. ధర వెంటనే బౌన్స్ అవుతుందని చెప్పలేము. అధికంగా అమ్ముడైన పరిస్థితులు ఎక్కువ కాలం ఉండగలవు కాబట్టి చాలా మంది వ్యాపారులు సూచిక కొనడానికి ముందు అధికంగా ప్రారంభమయ్యే వరకు వేచి ఉన్నారు. ఉదాహరణకు, కొనుగోలు చేసే ముందు అధికంగా అమ్ముడైన RSI 30 పైన వెనుకకు వెళ్ళడానికి ఒక వ్యాపారి వేచి ఉండవచ్చు. ఇది ధర అధికంగా అమ్ముడైందని చూపిస్తుంది కాని ఇప్పుడు పెరగడం ప్రారంభమైంది.
కొంతమంది వ్యాపారులు అధికంగా అమ్ముడైన ప్రాంతాలను గుర్తించడానికి బోలింగర్ బ్యాండ్స్ వంటి ధర ఛానెళ్లను ఉపయోగిస్తారు. ఒక చార్టులో, బోలింగర్ బ్యాండ్లు స్టాక్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనం యొక్క బహుళ వద్ద ఒక ఘాతాంక కదిలే సగటు పైన మరియు క్రింద ఉంచబడతాయి. ధర దిగువ బ్యాండ్‌కు చేరుకున్నప్పుడు, అది అధికంగా అమ్ముడవుతుంది. మరోసారి, వ్యాపారులు సాధారణంగా కొనుగోలు చేయడానికి ముందు ధర మళ్లీ పెరగడం వరకు వేచి ఉంటారు.
ఓవర్సోల్డ్ అంటే ఏమిటి?
ఓవర్సోల్డ్ ఇండికేటర్స్ మరియు ఫండమెంటల్స్ యొక్క ఉదాహరణలు
RSI మరియు P / E ఆధారంగా ఓవర్సోల్డ్ స్థాయిలు. ఇన్వెస్టోపీడియా
చార్ట్ ఉదాహరణ దాని క్రింద రెండు సూచికలతో ధర చార్ట్ చూపిస్తుంది. ఎగువ సూచిక ఒక RSI, మరియు దాని క్రింద ఉన్నది P / E.
RSI లో, RSI 30 కన్నా తక్కువ పడిపోయిన చోట బాణాలు ఉంచబడ్డాయి మరియు తరువాత దాని వెనుకకు తిరిగి తరలించబడ్డాయి. అధికంగా అమ్ముడైన పరిస్థితి నుండి రికవరీ ఆధారంగా ఇవి కొనుగోలు పాయింట్లు. ఈ సిగ్నల్స్ కొన్ని ధరల పెరుగుదలకు దారితీశాయి, మరికొన్ని ధర కొంతకాలం తక్కువ ధరలో కొనసాగాయి.
ప్రతి స్టాక్ దాని స్వంత P / E పరిధిని కలిగి ఉన్నందున, P / E యొక్క ఓవర్సోల్డ్ స్థాయి స్టాక్ ద్వారా మారుతుంది. ఈ స్టాక్ కోసం, 10 యొక్క P / E దగ్గర కొనుగోలు చేయడం సాధారణంగా ధరగా మంచి కొనుగోలు అవకాశాన్ని అందిస్తుంది అక్కడ నుండి పైకి వెళ్ళింది.
ఓవర్సోల్డ్ మరియు ఓవర్‌బాట్ మధ్య వ్యత్యాసం
ఒక ఆస్తి దాని ఇటీవలి ధర పరిధి యొక్క దిగువ భాగంలో వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు లేదా ప్రాథమిక డేటా ఆధారంగా కనిష్టానికి సమీపంలో వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు ఓవర్సోల్డ్ అయితే, ఓవర్‌బాట్ దీనికి విరుద్ధం. ఆస్తి యొక్క ధర దాని ఇటీవలి ధర పరిధి యొక్క ఎగువ భాగంలో వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు ఓవర్‌బాట్ సాంకేతిక సూచిక పఠనం కనిపిస్తుంది. అదేవిధంగా, ఆస్తి దాని ప్రాథమిక నిష్పత్తుల యొక్క అధిక చివరలో వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు ఓవర్‌బాట్ ప్రాథమిక పఠనం కనిపిస్తుంది. దీని అర్థం ఆస్తిని అమ్మాలని కాదు. ఏమి జరుగుతుందో పరిశీలించడానికి ఇది ఒక హెచ్చరిక మాత్రమే.
ఓవర్సోల్డ్ రీడింగులను ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు
ఓవర్‌సోల్డ్‌ను కొందరు వ్యాపారులు తప్పుగా కొనుగోలు సిగ్నల్‌గా చూస్తారు. బదులుగా, ఇది మరింత హెచ్చరిక. ఆస్తి దాని ఇటీవలి ధర పరిధిలో తక్కువ భాగంలో వర్తకం చేస్తుందని లేదా సాధారణంగా చేసేదానికంటే తక్కువ ప్రాథమిక నిష్పత్తిలో వర్తకం చేస్తుందని ఇది వ్యాపారులకు తెలియజేస్తుంది. దీని అర్థం ఆస్తిని కొనాలని కాదు. పడిపోతూనే ఉన్న చాలా స్టాక్స్ చౌకగా కనిపిస్తాయి. అధికంగా అమ్ముడైన రీడింగులు గత పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటాయి కాబట్టి ఇది జరగవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ లేదా ఇతర ఆస్తి కోసం భయంకరమైన భవిష్యత్తును చూస్తే, చారిత్రక ప్రమాణాల ఆధారంగా చౌకగా కనిపిస్తున్నప్పటికీ అది అమ్మకం కొనసాగించవచ్చు.
స్టాక్ లేదా ఇతర ఆస్తి మంచి కొనుగోలు అయినప్పటికీ, ధర ఎక్కువ ఎత్తుకు వెళ్లడానికి ముందు ఇది చాలా కాలం పాటు అమ్ముడవుతుంది. అందువల్లనే చాలా మంది వ్యాపారులు ఓవర్సోల్డ్ రీడింగుల కోసం చూస్తారు, అయితే ఓవర్సోల్డ్ సిగ్నల్ ఆధారంగా కొనుగోలు చేయడానికి ముందు ధర పైకి కదలడం కోసం వేచి ఉండండి.
