ఆవర్తన వడ్డీ రేటు క్యాప్ అంటే ఏమిటి
ఆవర్తన వడ్డీ రేటు పరిమితి సర్దుబాటు రేటు రుణం లేదా తనఖా యొక్క నిర్దిష్ట వ్యవధిలో అనుమతించబడిన గరిష్ట వడ్డీ రేటు సర్దుబాటును సూచిస్తుంది. ఏ ఒక్క విరామంలోనైనా సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) ఉత్పత్తి ఎంత మారవచ్చు లేదా సర్దుబాటు చేయవచ్చో పరిమితం చేయడం ద్వారా ఆవర్తన రేటు క్యాప్ రుణగ్రహీతను రక్షిస్తుంది.
ఆవర్తన వడ్డీ రేటు పరిమితిని తగ్గించడం
సర్దుబాటు వ్యవధి గడువు ముగిసినప్పుడు, వడ్డీ రేటు ప్రస్తుత రేట్లు ప్రతిబింబించేలా సర్దుబాటు చేయబడుతుంది, ఇది పైకి లేదా క్రిందికి సర్దుబాటు కావచ్చు మరియు ఆవర్తన వడ్డీ రేటు పరిమితి ద్వారా పరిమితం చేయబడుతుంది. ఆవర్తన వడ్డీ రేటు పరిమితి అర్థం చేసుకోవడానికి కీలకమైన సంఖ్య అయితే, ఇది సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (ARM) పై నిర్మాణాన్ని నిర్ణయించే గణాంకాలలో ఒకటి. రుణగ్రహీత తెలుసుకోవలసిన ఇతర ముఖ్యమైన నిబంధనలు:
- జీవితకాలపు టోపీ అనేది ARM లో అనుమతించదగిన గరిష్ట ఎగువ పరిమితి వడ్డీ రేటు. ప్రారంభ వడ్డీ రేటు అనేది సర్దుబాటు చేయగల లేదా తేలియాడే రేటు రుణంపై పరిచయ రేటు, ఇది సాధారణంగా ఉన్న వడ్డీ రేట్ల కంటే ఆరు నెలల నుండి 10 సంవత్సరాల వరకు స్థిరంగా ఉంటుంది. ప్రారంభ సర్దుబాటు రేటు పరిమితి మొదటి షెడ్యూల్ సర్దుబాటు తేదీలో రేటు కదిలే గరిష్ట మొత్తం. ఫ్లోటింగ్ రేట్ రుణ ఉత్పత్తితో అనుబంధించబడిన తక్కువ రేట్ల రేట్లలో రేటు ఫ్లోర్ అంగీకరించబడిన రేటు. వడ్డీ రేటు సీలింగ్కు సమానమైన మరియు కొన్నిసార్లు జీవితకాల టోపీలుగా సూచిస్తారు. అయితే, వడ్డీ రేటు సీలింగ్ సాధారణంగా సంపూర్ణ శాతం విలువ. ఉదాహరణకు, తనఖా యొక్క ఒప్పంద నిబంధనలు గరిష్ట వడ్డీ రేటు 15% మించరాదని పేర్కొనవచ్చు.
ARM వడ్డీ రేటు పరిమితులు ఎలా పని చేస్తాయి
సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు అనేక రకాలుగా వస్తాయి. ARM లకు వర్ణనలు ఉంటాయి, ఇందులో టైమ్ఫ్రేమ్ల సంఖ్యా వ్యక్తీకరణలు మరియు రేటు పెరుగుదల మొత్తం ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, నాలుగు శాతం ప్రారంభ రేటుతో 3/1 ARM 2/1/8 యొక్క టోపీ నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు.
ప్రారంభ మూడేళ్ల వ్యవధి ముగింపులో, నాలుగు శాతం రేటు రెండు శాతం వరకు సర్దుబాటు చేయవచ్చు. సర్దుబాటు తక్కువ లేదా ఎక్కువ వడ్డీ రేటు కావచ్చు. కాబట్టి, మూడేళ్ల ప్రారంభ కాలం తరువాత, వసూలు చేసిన వడ్డీ 2- మరియు 6 శాతం మధ్య ఎక్కడో మారవచ్చు. ప్రారంభ సర్దుబాటు తర్వాత ప్రతి సంవత్సరం, రేటు ఒక శాతం వరకు పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతుంది. ఏ సమయంలోనైనా రుణదాత వడ్డీ రేటును ఎనిమిది శాతానికి మించి మార్చగలడు.
ప్రతి సర్దుబాటు చెల్లించాల్సి వచ్చినప్పుడు, రుణదాత ప్రస్తుత మార్కెట్ వడ్డీ రేట్లను ప్రతిబింబించడానికి ఒకటి లేదా సూచికల కలయికను ఉపయోగిస్తాడు. ప్రారంభ రుణ ఒప్పందంలో సూచిక యొక్క రుణదాత ఎంపిక తప్పక చూపబడుతుంది. సాధారణంగా ఉపయోగించే బెంచ్మార్క్లలో లండన్ ఇంటర్బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR), 12 నెలల ట్రెజరీ సగటు సూచిక లేదా స్థిరమైన మెచ్యూరిటీ ట్రెజరీ ఉన్నాయి. రుణదాత పేర్కొన్న వడ్డీ రేటుకు మార్జిన్ను కూడా జోడిస్తుంది. మార్జిన్ మొత్తం వివరాలు అసలు రుణ డాక్యుమెంటేషన్లో కూడా ఉండాలి.
రుణదాతలు ఆ టోపీ పరిమితికి మించి రేటును తరలించలేరు, కొన్ని సందర్భాల్లో రుణగ్రహీతలు ఇప్పటికీ టోపీ కంటే ఎక్కువ రేట్లకు బాధ్యత వహిస్తారు. ఇండెక్స్ ప్లస్ మార్జిన్ ఆవర్తన రేటును క్యాప్ పైన ఉంచితే ఈ పరిస్థితి ఏర్పడుతుంది. మునుపటి ఉదాహరణకి తిరిగి, రుణదాతకు 2% మార్జిన్ ఉంటే, రుణగ్రహీత పది శాతం వడ్డీ రేటును కలిగి ఉండవచ్చు.
