ద్రవ్యోల్బణం మరియు వడ్డీ రేట్లు తరచుగా స్థూల ఆర్థిక శాస్త్రంలో అనుసంధానించబడి ఉంటాయి. ద్రవ్యోల్బణం అంటే వస్తువులు మరియు సేవల ధరలు పెరిగే రేటును సూచిస్తుంది. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, వడ్డీ రేటు లేదా రుణగ్రహీతకు రుణగ్రహీత వసూలు చేసే మొత్తం ఫెడరల్ రిజర్వ్ (కొన్నిసార్లు "ఫెడ్" అని పిలుస్తారు) నిర్ణయించే ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుకు లక్ష్యాన్ని నిర్ణయించడం ద్వారా, ద్రవ్యోల్బణ రేటును ప్రభావితం చేయడానికి ఉపయోగించే ఒక శక్తివంతమైన సాధనాన్ని ఫెడ్ కలిగి ఉంది. ఈ సాధనం లక్ష్య ఉపాధి రేట్లు, స్థిరమైన ధరలు మరియు స్థిరమైన ఆర్థిక వృద్ధిని సాధించడానికి అవసరమైన విధంగా డబ్బు సరఫరాను విస్తరించడానికి లేదా కుదించడానికి ఫెడ్‌ను అనుమతిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణ రేటు మధ్య విలోమ సంబంధం ఉంది. యుఎస్ లో, ఫెడరల్ రిజర్వ్ దేశ ద్రవ్య విధానాన్ని అమలు చేయడానికి బాధ్యత వహిస్తుంది, ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును నిర్ణయించడం సహా వడ్డీ రేట్లు బ్యాంకులు రుణగ్రహీతలను వసూలు చేస్తాయి. సాధారణంగా, వడ్డీ ఉన్నప్పుడు రేట్లు తక్కువగా ఉంటాయి, ఆర్థిక వ్యవస్థ పెరుగుతుంది మరియు ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఆర్థిక వ్యవస్థ మందగిస్తుంది మరియు ద్రవ్యోల్బణం తగ్గుతుంది.
వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణం మధ్య విలోమ సహసంబంధం
పాక్షిక రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలో, వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణం విలోమ సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. ఈ సంబంధం సమకాలీన ద్రవ్య విధానం యొక్క కేంద్ర సిద్ధాంతాలలో ఒకటి: ఆర్థిక వ్యవస్థలో ద్రవ్యోల్బణ రేటును ప్రభావితం చేయడానికి కేంద్ర బ్యాంకులు స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లను తారుమారు చేస్తాయి.
దిగువ చార్ట్ వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణం మధ్య విలోమ సంబంధాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. చార్టులో, సిపిఐ వినియోగదారుల ధరల సూచికను సూచిస్తుంది, ఇది ధరలలో మార్పులను గుర్తించే కొలత. సిపిఐలో మార్పులు ద్రవ్యోల్బణం మరియు ప్రతి ద్రవ్యోల్బణ కాలాలను గుర్తించడానికి ఉపయోగిస్తారు.
సాధారణంగా, వడ్డీ రేట్లు తగ్గినందున, ఎక్కువ మంది ఎక్కువ రుణాలు తీసుకోగలుగుతారు. ఫలితం ఏమిటంటే వినియోగదారులకు ఖర్చు చేయడానికి ఎక్కువ డబ్బు ఉంది, దీనివల్ల ఆర్థిక వ్యవస్థ వృద్ధి చెందుతుంది మరియు ద్రవ్యోల్బణం పెరుగుతుంది.
పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లకు వ్యతిరేకం నిజం. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినందున, పొదుపు నుండి రాబడి ఎక్కువగా ఉన్నందున వినియోగదారులు ఆదా చేస్తారు. వడ్డీ రేటు పెరుగుదల ఫలితంగా తక్కువ పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయాన్ని ఖర్చు చేయడంతో, ఆర్థిక వ్యవస్థ మందగిస్తుంది మరియు ద్రవ్యోల్బణం తగ్గుతుంది.
ద్రవ్యోల్బణం మరియు వడ్డీ రేట్ల మధ్య సంబంధం ఎలా పనిచేస్తుందో బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి, బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ, డబ్బు యొక్క పరిమాణ సిద్ధాంతం మరియు వడ్డీ రేట్లు పోషించే పాత్రను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
ద్రవ్యోల్బణం మరియు జిడిపి యొక్క సున్నితమైన నృత్యం
పాక్షిక రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్
ప్రపంచం ప్రస్తుతం పాక్షిక రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థను ఉపయోగిస్తోంది. ఎవరైనా $ 100 ను బ్యాంకులో జమ చేసినప్పుడు, వారు ఆ $ 100 పై దావా వేస్తారు. అయితే, బ్యాంక్ ఆ డాలర్లను సెంట్రల్ బ్యాంక్ నిర్ణయించిన రిజర్వ్ రేషియో ఆధారంగా రుణాలు ఇవ్వగలదు. రిజర్వ్ నిష్పత్తి 10% అయితే, బ్యాంక్ ఇతర 90% రుణాలు ఇవ్వగలదు, ఈ సందర్భంలో $ 90. డబ్బులో 10% భాగం బ్యాంక్ సొరంగాల్లోనే ఉంటుంది.
తరువాతి $ 90 loan ణం బాకీ ఉన్నంత వరకు, ఆర్థిక వ్యవస్థలో $ 190 మొత్తం రెండు వాదనలు ఉన్నాయి. ఇంకా చెప్పాలంటే, డబ్బు సరఫరా $ 100 నుండి $ 190 కి పెరిగింది. బ్యాంకింగ్ డబ్బు సరఫరాను ఎలా పెంచుతుందనేదానికి ఇది ఒక సాధారణ ప్రదర్శన.
డబ్బు యొక్క పరిమాణ సిద్ధాంతం
ఆర్థిక శాస్త్రంలో, డబ్బు యొక్క పరిమాణ సిద్ధాంతం డబ్బు సరఫరా మరియు డిమాండ్ ద్రవ్యోల్బణాన్ని నిర్ణయిస్తుందని పేర్కొంది. డబ్బు సరఫరా పెరిగితే, ధరలు పెరుగుతాయి, ఎందుకంటే ప్రతి ఒక్క కాగితం తక్కువ విలువైనదిగా మారుతుంది.
హైపర్ఇన్ఫ్లేషన్ అనేది ఆర్థిక ద్రవ్యోల్బణాన్ని వివరించడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక పదం, ఇక్కడ ధరల పెరుగుదల వేగంగా మరియు అనియంత్రితంగా ఉంటుంది. ఆరోగ్యకరమైన ఆర్థిక వ్యవస్థకు ఆమోదయోగ్యమైన రేటుగా సెంట్రల్ బ్యాంకులు సాధారణంగా వార్షిక ద్రవ్యోల్బణ రేటును 2% నుండి 3% వరకు లక్ష్యంగా పెట్టుకుంటాయి, అయితే అధిక ద్రవ్యోల్బణం దీనికి మించి ఉంటుంది. అధిక ద్రవ్యోల్బణాన్ని అనుభవించే దేశాలు నెలకు 50% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ద్రవ్యోల్బణ రేటును కలిగి ఉంటాయి.
వడ్డీ రేట్లు, పొదుపులు, రుణాలు మరియు ద్రవ్యోల్బణం
వడ్డీ రేటు డబ్బును కలిగి ఉండటానికి లేదా రుణం ఇవ్వడానికి ధరగా పనిచేస్తుంది. డిపాజిటర్లను ఆకర్షించడానికి బ్యాంకులు పొదుపుపై వడ్డీ రేటు చెల్లిస్తాయి. బ్యాంకులు తమ డిపాజిట్ల నుండి రుణం తీసుకున్న డబ్బుకు వడ్డీ రేటును కూడా పొందుతాయి.
వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, వ్యక్తులు మరియు వ్యాపారాలు ఎక్కువ రుణాలు కోరుతాయి. ప్రతి బ్యాంక్ loan ణం పాక్షిక రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ విధానంలో డబ్బు సరఫరాను పెంచుతుంది. డబ్బు యొక్క పరిమాణ సిద్ధాంతం ప్రకారం, పెరుగుతున్న డబ్బు సరఫరా ద్రవ్యోల్బణాన్ని పెంచుతుంది. అందువల్ల, తక్కువ వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువ ద్రవ్యోల్బణానికి కారణమవుతాయి. అధిక వడ్డీ రేట్లు ద్రవ్యోల్బణాన్ని తగ్గిస్తాయి.
ఇది సంబంధం యొక్క చాలా సరళీకృత సంస్కరణ, కానీ వడ్డీ రేట్లు మరియు ద్రవ్యోల్బణం ఎందుకు విలోమ సంబంధం కలిగివుందో ఇది హైలైట్ చేస్తుంది.
ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ
ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (ఎఫ్ఓఎంసి) ప్రతి సంవత్సరం ఎనిమిది సార్లు సమావేశమై ఆర్థిక మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులను సమీక్షించి ద్రవ్య విధానంపై నిర్ణయం తీసుకుంటుంది. ద్రవ్య విధానం డబ్బు మరియు క్రెడిట్ లభ్యత మరియు వ్యయాన్ని ప్రభావితం చేసే చర్యలను సూచిస్తుంది. ఈ సమావేశాలలో, స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేటు లక్ష్యాలు నిర్ణయించబడతాయి.
కన్స్యూమర్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ (సిపిఐ) మరియు ప్రొడ్యూసర్ ప్రైస్ ఇండెక్స్ (పిపిఐ) వంటి ఆర్థిక సూచికలను ఉపయోగించి, ఫెడ్ ఆర్థిక వ్యవస్థను సమతుల్యతతో ఉంచడానికి ఉద్దేశించిన వడ్డీ రేటు లక్ష్యాలను ఏర్పాటు చేస్తుంది. వడ్డీ రేటు లక్ష్యాలను పైకి లేదా క్రిందికి తరలించడం ద్వారా, లక్ష్య ఉపాధి రేట్లు, స్థిరమైన ధరలు మరియు స్థిరమైన ఆర్థిక వృద్ధిని సాధించడానికి ఫెడ్ ప్రయత్నిస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణాన్ని తగ్గించడానికి మరియు ఆర్థిక వృద్ధిని పెంచడానికి రేట్లు తగ్గించడానికి ఫెడ్ వడ్డీ రేట్లను పెంచుతుంది.
FOMC రేటు నిర్ణయాలపై పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారులు నిశితంగా గమనిస్తారు. ప్రతి ఎనిమిది FOMC సమావేశాల తరువాత, కీలక వడ్డీ రేట్లను పెంచడం, తగ్గించడం లేదా నిర్వహించడం వంటి ఫెడ్ నిర్ణయానికి సంబంధించి ఒక ప్రకటన చేయబడుతుంది. కొన్ని మార్కెట్లు interest హించిన వడ్డీ రేటు మార్పులకు ముందుగానే మరియు వాస్తవ ప్రకటనలకు ప్రతిస్పందనగా కదలవచ్చు. ఉదాహరణకు, యుఎస్ డాలర్ సాధారణంగా వడ్డీ రేటు పెరుగుదలకు ప్రతిస్పందనగా ర్యాలీ చేస్తుంది, అయితే బాండ్ మార్కెట్ రేటు పెంపుకు ప్రతిస్పందనగా వస్తుంది.
