పియోట్రోస్కి స్కోరు నిర్వచనం

పియోట్రోస్కీ స్కోరు అంటే ఏమిటి?

పియోట్రోస్కీ స్కోరు 0-9 మధ్య వివిక్త స్కోరు, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితి యొక్క బలాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే తొమ్మిది ప్రమాణాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఉత్తమ విలువ స్టాక్‌లను నిర్ణయించడానికి పియోట్రోస్కీ స్కోరు ఉపయోగించబడుతుంది, తొమ్మిది ఉత్తమమైనవి మరియు సున్నా చెత్తగా ఉంటాయి. కంపెనీ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్స్ యొక్క నిర్దిష్ట అంశాల ప్రకారం, స్కేల్ను రూపొందించిన చికాగో అకౌంటింగ్ ప్రొఫెసర్ జోసెఫ్ పియోట్రోస్కి పేరు మీద పియోట్రోస్కీ స్కోరు పెట్టబడింది. ఇటీవలి కాల వ్యవధిలో (సంవత్సరాలు) సంస్థ యొక్క అకౌంటింగ్ ఫలితాలపై కోణాలు కేంద్రీకృతమై ఉన్నాయి. కలుసుకున్న ప్రతి ప్రమాణాలకు (క్రింద గుర్తించబడింది), ఒక పాయింట్ ఇవ్వబడుతుంది; లేకపోతే, పాయింట్లు ఇవ్వబడవు. ఉత్తమ విలువ స్టాక్‌లను నిర్ణయించడానికి పాయింట్లు జోడించబడతాయి.

కీ టేకావేస్

• పియోట్రోస్కీ స్కోరు 0-9 మధ్య వివిక్త స్కోరు, ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితి యొక్క బలాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే తొమ్మిది ప్రమాణాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. పియోట్రోస్కీ స్కోరు విలువ స్టాక్‌లను నిర్ధారించడానికి ఉపయోగించే ఇష్టమైన మెట్రిక్. ఒక సంస్థకు 8 లేదా 9 స్కోరు ఉంటే, ఇది మంచి విలువగా పరిగణించబడుతుంది. స్కోరు 0-2 పాయింట్ల మధ్య జతచేస్తే, స్టాక్ బలహీనంగా పరిగణించబడుతుంది.

పియోట్రోస్కీ స్కోర్‌ను అర్థం చేసుకోవడం

పియోట్రోస్కీ స్కోరు లాభదాయకంగా విభజించబడింది; పరపతి, ద్రవ్యత మరియు నిధుల మూలం; మరియు నిర్వహణ సామర్థ్య వర్గాలు, ఈ క్రింది విధంగా:

• సానుకూల నికర ఆదాయం (1 పాయింట్) ప్రస్తుత సంవత్సరంలో ఆస్తులపై సానుకూల రాబడి (1 పాయింట్) ప్రస్తుత సంవత్సరంలో సానుకూల ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం (1 పాయింట్) కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం నికర ఆదాయం (ఆదాయాల నాణ్యత) (1 పాయింట్)

• మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే ప్రస్తుత కాలంలో దీర్ఘకాలిక రుణాల తక్కువ నిష్పత్తి (తగ్గిన పరపతి) (1 పాయింట్) మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే ఈ సంవత్సరం అధిక ప్రస్తుత నిష్పత్తి (ఎక్కువ ద్రవ్యత) (1 పాయింట్) చివరిలో కొత్త వాటాలు జారీ చేయబడలేదు సంవత్సరం (పలుచన లేకపోవడం) (1 పాయింట్).

• మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే అధిక స్థూల మార్జిన్ (1 పాయింట్) మునుపటి సంవత్సరంతో పోలిస్తే అధిక ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి (1 పాయింట్)

ఒక సంస్థకు 8 లేదా 9 స్కోరు ఉంటే, అది మంచి విలువగా పరిగణించబడుతుంది. స్కోరు 0-2 పాయింట్ల మధ్య జతచేస్తే, స్టాక్ బలహీనంగా పరిగణించబడుతుంది. పియోట్రోస్కి యొక్క ఏప్రిల్ 2000 పేపర్ "వాల్యూ ఇన్వెస్టింగ్: ది యూజ్ ఆఫ్ హిస్టారికల్ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ ఇన్ఫర్మేషన్ టు సెపరేట్ విన్నర్స్ టు లూజర్స్", పియోట్రోస్కీ స్కోరు పద్ధతి 1976 మరియు 1996 మధ్య 23% వార్షిక రాబడిని expected హించిన విజేతలను కొనుగోలు చేసి, ఓడిపోయినవారిని తగ్గించినట్లయితే. ప్రారంభ బిందువుగా, ధర నుండి పుస్తక విలువ పరంగా పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్లో దిగువ 20% యొక్క నమూనాతో ప్రారంభించాలని పియోట్రోస్కి సూచించారు.

వాస్తవానికి, ఏదైనా పెట్టుబడి వ్యవస్థతో, గత ఫలితాలను చూడటం అంటే భవిష్యత్తులో అదే విధంగా పనిచేస్తుందని కాదు.

పియోట్రోస్కీ పద్ధతిలో స్కోరింగ్

చర్యలో పియోట్రోస్కీ స్కోరింగ్ పద్ధతికి ఉదాహరణగా, 2016 లో ఫుట్ లాకర్ (ఎఫ్ఎల్) కోసం ఈ క్రింది ప్రమాణాల లెక్కలను గమనించండి:

• లాభదాయకత: 2016 నికర ఆదాయం ($ 664, 000, 000) (స్కోరు: 1 పాయింట్) 2016 ROA (17%) (స్కోరు: 1 పాయింట్) 2016 నెట్ ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం ($ 816, 000, 000) (స్కోరు: 1 పాయింట్) 2016 కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం ($ 816, 000, 000)> నికర ఆదాయం ($ 664, 000, 000) (స్కోరు: 1 పాయింట్) పరపతి: 2016 దీర్ఘకాలిక (ణం (7 127, 000, 000) వర్సెస్ 2015 దీర్ఘకాలిక అప్పు (9 129, 000, 000) (స్కోరు: 1 పాయింట్) 2016 ప్రస్తుత నిష్పత్తి (4.30) వర్సెస్ 2015 ప్రస్తుత నిష్పత్తి (3.72) (స్కోరు: 1 పాయింట్) 2016 లో కొత్త షేర్లు జారీ చేయబడలేదు (స్కోరు: 1 పాయింట్) సామర్థ్యం: 2016 స్థూల మార్జిన్ (33.94%) వర్సెస్ 2015 స్థూల మార్జిన్ (33.08%) (స్కోరు: 1 పాయింట్) 2016 ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి (2.04) వర్సెస్ 2015 (2.02)) (స్కోరు: 1 పాయింట్)

2016 లో ఫుట్ లాకర్ యొక్క మొత్తం పియోట్రోస్కీ స్కోరు పూర్తి 9, ఇది పియోట్రోస్కీ పద్ధతి ప్రకారం జనవరి 2017 లోకి వెళ్ళే అద్భుతమైన విలువ ప్రతిపాదనగా నిలిచింది.