పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ (పి అండ్ ఎఫ్) చార్ట్ అంటే ఏమిటి?
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ చార్ట్ సమయం గడిచే విషయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా స్టాక్స్, బాండ్లు, వస్తువులు లేదా ఫ్యూచర్ల కోసం ధరల కదలికలను ప్లాట్ చేస్తుంది.
నిర్ణీత కాల వ్యవధిలో ఆస్తి యొక్క కదలిక స్థాయిని గుర్తించే కొవ్వొత్తుల వంటి కొన్ని ఇతర రకాల చార్ట్‌లకు విరుద్ధంగా, పి అండ్ ఎఫ్ చార్టులు పేర్చబడిన X లు లేదా ఓస్‌తో కూడిన నిలువు వరుసలను ఉపయోగించుకుంటాయి, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి ధరల కదలికను సూచిస్తాయి. X లు పెరుగుతున్న ధరలను వివరిస్తాయి, ఓస్ పడిపోతున్న ధరను సూచిస్తుంది.
సాంకేతిక విశ్లేషకులు పి & ఎఫ్ చార్టులను చూసేటప్పుడు మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన, అలాగే ఇతర నమూనాలను ఇప్పటికీ ఉపయోగిస్తున్నారు. మద్దతు మరియు నిరోధక స్థాయిలు, అలాగే బ్రేక్‌అవుట్‌లు P & F చార్టులో మరింత స్పష్టంగా నిర్వచించబడుతున్నాయని కొందరు వాదిస్తున్నారు, ఎందుకంటే ఇది చిన్న ధరల కదలికలను ఫిల్టర్ చేస్తుంది మరియు తప్పుడు బ్రేక్‌అవుట్‌లకు తక్కువ అవకాశం ఉంది.
కీ టేకావేస్
- బాక్స్ పరిమాణం అని పిలువబడే సెట్ మొత్తంతో ధర అధికంగా కదిలినప్పుడు X సృష్టించబడుతుంది. ధర బాక్స్ పరిమాణం మొత్తాన్ని తగ్గించినప్పుడు ఒక O సృష్టించబడుతుంది. వరుసగా ఒకదానిపై ఒకటి మరియు ఓస్ స్టాక్‌లు ఉంటాయి మరియు ఇవి తరచూ Xs లేదా O ల శ్రేణిని ఏర్పరుస్తాయి. ఆస్తి పరిమాణం మరియు పెట్టుబడిదారుడి ప్రాధాన్యత ఆధారంగా బాక్స్ పరిమాణం సెట్ చేయబడుతుంది.. ధర రివర్స్ అవ్వాలంటే, ఓస్ తరువాత X ల యొక్క కొత్త కాలమ్ లేదా ఓస్ తరువాత ఓస్ యొక్క కొత్త కాలమ్ ఏర్పడుతుంది, ధర రివర్సల్ మొత్తంతో రివర్స్ చేయాలి.
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ (పి అండ్ ఎఫ్) చార్టులను ఎలా లెక్కించాలి
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ చార్ట్‌లకు లెక్కింపు అవసరం లేదు, కానీ వాటికి కనీసం రెండు వేరియబుల్స్ సెట్ చేయాల్సిన అవసరం ఉంది.
ఒక వేరియబుల్ బాక్స్ పరిమాణం. బాక్స్ పరిమాణం price 1, ప్రస్తుత ధరలో 3% వంటి ఒక నిర్దిష్ట డాలర్ మొత్తం కావచ్చు లేదా ఇది సగటు నిజమైన పరిధి (ATR) పై ఆధారపడి ఉంటుంది, అంటే అస్థిరత ఆధారంగా బాక్స్ పరిమాణం హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.
రివర్సల్ మొత్తాన్ని కూడా సెట్ చేయాలి. రివర్సల్ మొత్తం సాధారణంగా బాక్స్ పరిమాణానికి మూడు రెట్లు ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, బాక్స్ పరిమాణం $ 1 అయితే, రివర్సల్ మొత్తం $ 3. వర్తకుడు కోరుకునే ఏదైనా, బాక్స్ పరిమాణానికి ఒక రెట్లు లేదా బాక్స్ పరిమాణానికి 5.5 రెట్లు రివర్సల్ సెట్ చేయవచ్చు.
ఐచ్ఛిక వేరియబుల్ అంటే అంతర్లీన ఆస్తి కోసం అధిక మరియు తక్కువ ధరలను ఉపయోగించాలా, లేదా ముగింపు ధరలను ఉపయోగించాలా. అధిక మరియు తక్కువ ధరలను ఉపయోగించడం అంటే ఎక్కువ X లు మరియు ఓస్ యొక్క సృష్టి అని అర్ధం, ముగింపు ధరలను మాత్రమే ఉపయోగించడం (అధిక మరియు తక్కువతో పోలిస్తే తక్కువ కదలికను లెక్కించడం) అంటే తక్కువ X లు మరియు ఓస్ సృష్టించబడతాయి.
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ (పి అండ్ ఎఫ్) చార్ట్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
సాంప్రదాయ క్యాండిల్ స్టిక్ లేదా బార్ చార్టులకు సంబంధించి పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ చార్టులు తరచూ సాంకేతిక విశ్లేషకులను విభిన్న వాణిజ్య మరియు ధోరణి సంకేతాలతో అందిస్తాయి. కొంతమంది విశ్లేషకులు పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ చార్టులపై ఎక్కువగా ఆధారపడగా, మరికొందరు తప్పుడు బ్రేక్‌అవుట్‌లను నివారించే ప్రయత్నంలో సాంప్రదాయ పటాలు అందించిన సంకేతాలను నిర్ధారించడానికి ఈ చార్ట్‌లను ఉపయోగిస్తున్నారు.
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ చార్టింగ్‌కు కీలకం బాక్స్ పరిమాణం, లేదా చార్ట్‌కు కొత్త X లేదా O జోడించబడిందో లేదో నిర్ణయించే ధరల కదలిక. ఉదాహరణకు, బాక్స్ పరిమాణం $ 3 అని చెప్పండి. చివరి X $ 15 ధర వద్ద జరిగితే, ధర $ 18 కు పెరిగినప్పుడు క్రొత్తది ప్రస్తుత X ల కాలమ్‌కు జోడించబడుతుంది.
ముఖ్యంగా, X యొక్క రేఖ అదే కాలమ్‌లో కొనసాగుతుంది, ఇది ధర పెరుగుతూనే ఉంటుంది మరియు ముందుగా నిర్ణయించిన రివర్సల్ మొత్తాన్ని ఉల్లంఘించదు, ఈ సమయంలో, ఓస్ యొక్క కొత్త కాలమ్ ప్రారంభమవుతుంది.
క్షీణిస్తున్న మార్కెట్లో ఓస్ కాలమ్‌కు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది; స్టాక్ రివర్సల్ మొత్తానికి చేరే వరకు కాలమ్ కొనసాగుతుంది, ఆ సమయంలో X ల యొక్క కొత్త కాలమ్ ప్రారంభమవుతుంది.
ప్రస్తుత X లేదా O కాలమ్‌లో మరొక X లేదా O ని ఉంచడానికి ధర ఇకపై కదలనప్పుడు రివర్సల్ సంభవిస్తుంది, ఆపై ధర కనీసం మూడు బాక్స్ పరిమాణాలను (ఇది ఎంచుకున్న రివర్సల్ మొత్తం అయితే) వ్యతిరేక దిశలో కదులుతుంది. రివర్సల్ సంభవించినప్పుడు, ఒకేసారి అనేక X లు లేదా ఓస్ డ్రా చేయబడతాయి. ఉదాహరణకు, ధరల పెరుగుదల లేదా X ల కాలమ్‌ను అనుసరించి, రివర్సల్ సంభవిస్తే మరియు రివర్సల్ మొత్తం మూడు బాక్స్ పరిమాణాలు అయితే, రివర్సల్ సంభవించినప్పుడు మూడు ఓస్ అత్యధిక X కంటే దిగువన ప్రారంభమవుతుంది.
వ్యాపారులు పి & ఎఫ్ చార్టులను ఇతర చార్టుల మాదిరిగానే ఉపయోగిస్తారు. వ్యాపారులు ఇప్పటికీ మద్దతు మరియు నిరోధక స్థాయిల కోసం చూస్తున్నారు. బ్రేక్‌అవుట్‌లు ప్రధాన ధోరణి మార్పులను సూచిస్తాయి. బాక్స్ పరిమాణాన్ని బట్టి, నిలువు వరుసలు ముఖ్యమైన పోకడలను సూచిస్తాయి మరియు కాలమ్ మారినప్పుడు (O నుండి X, లేదా X నుండి O వరకు) ఇది గణనీయమైన ధోరణి తిరోగమనం లేదా పుల్‌బ్యాక్‌కు సంకేతం కావచ్చు.
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ విశ్లేషకులు
ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ వ్యవస్థాపకుడు చార్లెస్ డౌ, సరఫరా మరియు డిమాండ్ మధ్య అసమతుల్యతను నిర్ణయించే మార్గంగా పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ చార్టింగ్‌ను అభివృద్ధి చేసిన ఘనత.
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ చార్టింగ్‌లో ప్రత్యేకత కలిగిన సాంకేతిక విశ్లేషకులలో ఒకరు టామ్ డోర్సే, 1987 లో డోర్సే, రైట్ & అసోసియేట్స్ అనే పరిశోధనా సంస్థను స్థాపించారు. పాయింట్ & ఫిగర్ చార్టింగ్: ఫోర్కాస్టింగ్ కోసం ఎసెన్షియల్ అప్లికేషన్‌తో సహా ఈ అంశంపై అనేక పుస్తకాలను రచించారు. మరియు ట్రాకింగ్ మార్కెట్ ధరలు. నాస్డాక్ డోర్సే, రైట్ & అసోసియేట్స్ ను 2015 లో కొనుగోలు చేశాడు.
కదిలే సగటులు, సాపేక్ష బలం మరియు ముందస్తు / క్షీణత రేఖలు వంటి సాంప్రదాయ సాంకేతిక సూచికలతో పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ చార్టుల వాడకాన్ని ప్రాచుర్యం పొందటానికి డోర్సే సహాయపడింది.
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ (పి అండ్ ఎఫ్) మరియు రెంకో చార్ట్‌ల మధ్య తేడా
రెన్కో చార్టులు కూడా బాక్స్ పరిమాణంపై ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు ధర బాక్స్ పరిమాణం ద్వారా కదిలినప్పుడు అది పైకి లేదా క్రిందికి ఇటుకను సృష్టిస్తుంది, ఇది 45 డిగ్రీల కోణంలో ముందు ఇటుకకు కదులుతుంది. రెంకో చార్టులలో ఎప్పుడూ ఒకదానికొకటి ఇటుకలు ఉండవు. అందువల్ల, ధర రెండు బాక్స్ మొత్తాల ద్వారా వ్యతిరేక దిశలో కదిలితే రివర్సల్ జరుగుతుంది.
చార్ట్ రకాలు మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం లుక్. పి అండ్ ఎఫ్ చార్టులు ఎక్స్ మరియు ఓస్ యొక్క ప్రక్క ప్రక్క నిలువు వరుసలు, అయితే 45 డిగ్రీల కోణాలలో కాలక్రమేణా విస్తరించిన బాక్సుల శ్రేణి ద్వారా రెన్కో చార్ట్ సృష్టించబడుతుంది.
పాయింట్-అండ్-ఫిగర్ (పి అండ్ ఎఫ్) చార్ట్‌లను ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు
పి & ఎఫ్ చార్టులు ధర మార్పులకు ప్రతిస్పందించడానికి నెమ్మదిగా ఉంటాయి. ఒక బ్రేక్అవుట్, ఉదాహరణకు, బ్రేక్అవుట్ సంభవించినట్లు సంకేతం చేయడానికి బాక్స్ మొత్తాన్ని తరలించాలి. ఇది తప్పుడు బ్రేక్అవుట్ సిగ్నల్‌లను తగ్గించగలగడం వల్ల ఇది కొంతమంది వ్యాపారులకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది, అయితే ధర ఇప్పటికే బాక్స్ మొత్తాన్ని (లేదా అంతకంటే ఎక్కువ) బ్రేక్అవుట్ పాయింట్‌కు మించి తరలించింది. కొంతమంది వ్యాపారులకు, ధర ఇప్పటికే కదిలిన తర్వాత సిగ్నల్ పొందడం చాలా ప్రభావవంతంగా ఉండకపోవచ్చు.
అలాగే, తప్పుడు బ్రేక్‌అవుట్‌ల సంఖ్యను తగ్గించడానికి పి అండ్ ఎఫ్ చార్ట్‌లు సహాయపడవచ్చు, తప్పుడు బ్రేక్‌అవుట్‌లు ఇప్పటికీ జరుగుతాయి. బ్రేక్అవుట్ గా కనిపించేది కొద్దిసేపటి తరువాత కూడా తిరగబడవచ్చు.
పి & ఎఫ్ చార్టులు వ్యాపారులను బలమైన పోకడల్లో ఉంచడంలో మంచివి, ఎందుకంటే చాలా చిన్న కౌంటర్-ట్రెండ్ కదలికలు ఫిల్టర్ చేయబడతాయి. రివర్సల్ సంభవించినప్పుడు అది గణనీయంగా లాభాలను చెరిపివేయవచ్చు లేదా పెద్ద నష్టాలకు దారితీస్తుంది. రివర్సల్ మొత్తం సాధారణంగా చాలా పెద్దది కాబట్టి, ఒక వ్యాపారి పి & ఎఫ్ చార్టులను మాత్రమే ఉపయోగిస్తుంటే, ధర వాటికి వ్యతిరేకంగా గణనీయంగా కదిలే వరకు వారు రివర్సల్‌ను చూడలేరు.
పి & ఎఫ్ చార్టులను ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, ఆస్తి యొక్క వాస్తవ ధరను కూడా చూడాలని సిఫార్సు చేయబడింది, తద్వారా రిస్క్‌ను రియల్ టైమ్‌లో పర్యవేక్షించవచ్చు. క్యాండిల్ స్టిక్ లేదా ఓపెన్-హై-లో-క్లోజ్ (OHLC) చార్ట్ను పర్యవేక్షించడం ద్వారా ఇది చేయవచ్చు.
