వడ్డీ రేటు గ్యాప్ నిర్వచనం

వడ్డీ రేటు గ్యాప్ అంటే ఏమిటి?

వడ్డీ రేటు అంతరం సంస్థ వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి గురికావడాన్ని కొలుస్తుంది. అంతరం ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల మధ్య దూరం. వడ్డీ రేటు అంతరం యొక్క సాధారణంగా కనిపించే ఉదాహరణలు బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమలో ఉన్నాయి. ఒక బ్యాంకు ఒక రేటుకు నిధులను తీసుకుంటుంది మరియు డబ్బును అధిక రేటుకు అప్పు చేస్తుంది. రెండు రేట్ల మధ్య అంతరం లేదా వ్యత్యాసం బ్యాంక్ లాభాలను సూచిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి బ్యాంక్ లేదా ఆర్థిక సంస్థ బహిర్గతం చేయడాన్ని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. రేటు సున్నితమైన బాధ్యతలు రేటు సున్నితమైన ఆస్తుల కంటే ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు ప్రతికూల అంతరం - ఒకటి కంటే తక్కువ - సానుకూల అంతరం - ఒకటి కంటే ఎక్కువ - దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. పెద్ద వడ్డీ రేటు అంతరం ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి హెడ్జింగ్ ఉపయోగించవచ్చు.

వడ్డీ రేటు గ్యాప్ కోసం ఫార్ములా

IRG = వడ్డీ బేరింగ్ ఆస్తులు - IBLwhere: IRG = వడ్డీ రేటు గ్యాప్ ఐబిఎల్ = వడ్డీ మోసే బాధ్యతలు

వడ్డీ రేటు అంతరాన్ని ఎలా లెక్కించాలి

వడ్డీ రేటు అంతరాన్ని వడ్డీ రేటు సున్నితమైన ఆస్తులుగా మైనస్ వడ్డీ రేటు సున్నితమైన బాధ్యతలుగా లెక్కిస్తారు.

వడ్డీ రేటు గ్యాప్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?

వడ్డీ రేటు అంతరం రేటు బహిర్గతం ప్రమాదాన్ని చూపుతుంది. సాధారణంగా, ఆర్థిక సంస్థలు మరియు పెట్టుబడిదారులు హెడ్జ్ స్థానాలను అభివృద్ధి చేయడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తారు, తరచుగా వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించడం ద్వారా. గ్యాప్ లెక్కలు ఉపయోగించిన సెక్యూరిటీల మెచ్యూరిటీ తేదీపై ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు అంతర్లీన సెక్యూరిటీలు పరిపక్వతకు చేరుకోవడానికి ముందు మిగిలిన కాలం.

బ్యాంకు యొక్క వడ్డీ రేటు సున్నితమైన బాధ్యతలు దాని వడ్డీ రేటు సున్నితమైన ఆస్తులను మించినప్పుడు ప్రతికూల అంతరం లేదా ఒకటి కంటే తక్కువ నిష్పత్తి ఏర్పడుతుంది. సానుకూల అంతరం లేదా ఒకటి కంటే ఎక్కువ, దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ బ్యాంకు యొక్క వడ్డీ రేటు సున్నితమైన ఆస్తులు దాని వడ్డీ రేటు సున్నితమైన బాధ్యతలను మించిపోతాయి. సానుకూల అంతరం అంటే రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బ్యాంకు యొక్క లాభాలు లేదా ఆదాయాలు పెరిగే అవకాశం ఉంది.

స్థిర మరియు వేరియబుల్ అనే రెండు రకాల వడ్డీ రేటు అంతరాలు ఉన్నాయి. ప్రతి ఒక్కటి ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలపై రేట్ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని కొలుస్తుంది మరియు వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి సూచిక. అవకలన యొక్క నిర్ధారణ స్థిర మరియు వేరియబుల్ వడ్డీ రేటు అంతరాల కోసం ఇచ్చిన వ్యవధిని విస్తరిస్తుంది. రెండు వేర్వేరు దేశాల మధ్య ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలపై వడ్డీ రేట్ల వ్యత్యాసానికి కూడా వడ్డీ రేటు అంతరాలు వర్తిస్తాయి.

వడ్డీ రేటు అంతరాన్ని ఎవరు ఉపయోగిస్తున్నారు

వడ్డీ రేటు వ్యత్యాసాల నుండి లాభం పొందే సంస్థలు లేదా రుణాలతో వారి కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చే సంస్థలు అంతరాన్ని ట్రాక్ చేయాలి. తక్కువ మరియు అధిక రుణాలు తీసుకోవాలని భావిస్తున్న బ్యాంకు, దిగుబడి వక్రత గురించి బాగా తెలుసుకోవాలి. మెచ్యూరిటీ స్పెక్ట్రం అంతటా వడ్డీ రేట్ల మధ్య వ్యత్యాసం దిగుబడి వక్రత.

ఫ్లాట్ దిగుబడి వక్రత బాధ్యతలు మరియు ఆస్తుల మధ్య తక్కువ వ్యత్యాసం ఉందని సూచిస్తుంది. ఫ్లాట్ దిగుబడి లాభదాయకతకు హానికరం. తీవ్రమైన ప్రతికూల సందర్భంలో, దిగుబడి వక్రత విలోమంగా మారవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, చిన్న రేట్లు దీర్ఘ రేట్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి మరియు రుణ వ్యాపారం పూర్తిగా లాభదాయకం కాదు.

కొత్త అణు విద్యుత్ ప్లాంట్‌ను నిర్మించడం వంటి పెద్ద ప్రాజెక్టులకు నిధులు సమకూర్చే సంస్థలకు, వడ్డీ రేటు అంతరం నిధులను ఎలా పొందాలో వారికి తెలియజేస్తుంది. వారు దీర్ఘకాలిక స్వభావం గల ప్రాజెక్ట్ కోసం స్వల్పకాలిక మెచ్యూరిటీలో రుణాలు తీసుకుంటే, నిధుల అవసరాలను కొనసాగించే రేటు పెరుగుతుందని, తద్వారా ఖర్చులు పెరుగుతాయని వారు రిస్క్ చేస్తారు. వడ్డీ రేటు అంతరం యొక్క ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి హెడ్జింగ్ వ్యూహం ఉపయోగపడుతుంది.

వడ్డీ రేటు అంతరాన్ని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ

ఉదాహరణకు, బ్యాంక్ ఎబిసికి million 150 మిలియన్ వడ్డీ రేటు సున్నితమైన ఆస్తులు (రుణాలు వంటివి) మరియు interest 100 మిలియన్ వడ్డీ రేటు సున్నితమైన బాధ్యతలు (పొదుపు ఖాతాలు మరియు డిపాజిట్ ధృవపత్రాలు వంటివి) ఉన్నాయి. గ్యాప్ నిష్పత్తి 1.5, లేదా $ 150 మిలియన్లను $ 100 మిలియన్లతో విభజించారు.

లేదా బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మరియు దాని మూడవ త్రైమాసికం 2018 బ్యాలెన్స్ షీట్ పరిగణించండి. బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికాలో 2 1.52 బిలియన్ల వడ్డీ-ఆస్తులు ఉన్నాయి, ఇందులో డిపాజిట్లు, రుణాలు మరియు లీజులు మరియు రుణ సెక్యూరిటీలు ఉన్నాయి. ప్రత్యామ్నాయంగా, ఇది డిపాజిట్లు, స్వల్పకాలిక రుణాలు మరియు అప్పు వంటి వడ్డీ-సంబంధిత బాధ్యతలలో 99 2.99 బిలియన్లను కలిగి ఉంది. ఈ సందర్భంలో, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క వడ్డీ రేటు అంతరం - 47 1.47 బిలియన్, లేదా 2 1.52 బిలియన్ - 99 2.99 బిలియన్.

వడ్డీ రేటు గ్యాప్ మరియు సంపాదన సున్నితత్వం మధ్య వ్యత్యాసం

వడ్డీ రేటు గ్యాప్ విశ్లేషణ ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను చూడటం ద్వారా వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించడానికి కనిపిస్తుంది. ఇంతలో, ఆదాయ సున్నితత్వం గ్యాప్ విశ్లేషణను ఒక అడుగు ముందుకు వేస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు బ్యాంకు ఆదాయాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో బ్యాలెన్స్ షీట్ దాటి కనిపిస్తుంది.

వడ్డీ రేటు అంతరాన్ని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు

ప్రతికూల అంతరం ఎల్లప్పుడూ ఆర్థిక సంస్థకు ప్రతికూలంగా ఉండకపోవచ్చు. అంటే, వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు, బ్యాంకులు వడ్డీ రేటు సున్నితమైన ఆస్తుల నుండి తక్కువ సంపాదిస్తాయి; అయినప్పటికీ, వారు వారి వడ్డీ-సంబంధిత బాధ్యతలపై కూడా తక్కువ చెల్లిస్తారు. ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ స్థాయి బాధ్యతలు కలిగిన బ్యాంకులు ప్రతికూల అంతరం నుండి వారి బాటమ్ లైన్‌లో ఎక్కువ ఒత్తిడిని చూస్తాయి.

వడ్డీ రేటు గ్యాప్ గురించి మరింత తెలుసుకోండి

వడ్డీ రేటు అంతరాన్ని ఉపయోగించడం మరియు ప్రతికూల అంతరాన్ని విశ్లేషించడం గురించి మరింత తెలుసుకోండి.