నికర ఆస్తి విలువకు ప్రీమియం అంటే ఏమిటి
ప్రీమియం టు నికర ఆస్తి విలువ (NAV) అనేది ఒక ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్ యొక్క విలువ దాని రోజువారీ నివేదించిన అకౌంటింగ్ NAV కి ప్రీమియంతో వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు ఏర్పడే ధరల పరిస్థితి. ప్రీమియంతో వర్తకం చేసే నిధులు వాటి పోల్చదగిన NAV కన్నా ఎక్కువ ధర కలిగి ఉంటాయి.
నికర ఆస్తి విలువకు ప్రీమియం డౌన్
ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం చేసే మరియు రోజువారీ NAV ని నివేదించే ఏదైనా పెట్టుబడి నిధితో NAV కి ప్రీమియం సంభవించవచ్చు. సర్వసాధారణంగా, ఇది క్లోజ్డ్ ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లను సూచిస్తుంది. వారి NAV కి ప్రీమియం లేదా డిస్కౌంట్ వద్ద నిధుల వర్తకాన్ని గుర్తించడానికి గణనీయమైన మార్కెట్ సమాచారం అవసరం.
క్లోజ్డ్ ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో ఒక ఎన్‌ఎవిని లెక్కిస్తాయి. NAV ఫండ్ యొక్క అన్ని ఆస్తుల ధరను సూచిస్తుంది, ఫండ్ యొక్క బాధ్యతలను మైనస్ షేర్ల సంఖ్యతో విభజించింది. నిధులు సాధారణంగా ఇంట్రా-డే NAV ని కూడా నివేదిస్తాయి. ఫండ్ యొక్క NAV రోజు చివరిలో ఫండ్‌లోని మొత్తం ఆస్తుల విలువను మాత్రమే సూచిస్తుంది కాబట్టి, ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసే ఫండ్స్ వారి NAV నుండి హెచ్చుతగ్గులకు గణనీయమైన అక్షాంశం ఉంది.
NAV కి ప్రీమియం విషయంలో, ఫండ్ దాని ప్రతినిధి NAV పైన ట్రేడవుతుంది. NAV కి ప్రీమియం అనేక మార్కెట్ కారకాల వల్ల సంభవించవచ్చు. రోజంతా ఫండ్‌లోని సెక్యూరిటీలు దాని ధరను సానుకూలంగా ప్రభావితం చేసే వార్తలు లేదా ఆర్థిక సమాచారాన్ని నివేదించవచ్చు. ఒక నిర్దిష్ట రంగం ఆ రంగంలో ఆస్తుల నిర్వహణ నిధులను ప్రభావితం చేసే సానుకూల ధోరణిని కూడా నివేదిస్తుంది. ప్రీమియంలు ఫండ్ కంపెనీ, ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీ లేదా వ్యక్తిగత ఫండ్ మేనేజ్‌మెంట్ బృందం పట్ల ఆశావాద సెంటిమెంట్ నుండి కూడా పెరగవచ్చు.
ప్రీమియం పెట్టుబడి
NAV కి ప్రీమియం చాలా తరచుగా ఫండ్‌లోని సెక్యూరిటీలపై బుల్లిష్ దృక్పథం ద్వారా నడపబడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ప్రీమియం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు ఎందుకంటే పోర్ట్‌ఫోలియోలోని సెక్యూరిటీలు రోజు ఎక్కువ అవుతాయని వారు నమ్ముతారు. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు తరచుగా ఫండ్ యొక్క అన్ని అంతర్లీన హోల్డింగ్‌లపై విస్తృతమైన డేటా ఉండదు. అధిక వైవిధ్యభరితమైన నిధులు NAV మరియు మార్కెట్ విలువ ధరల మధ్య డిస్కనెక్ట్ కావడానికి కారణం కావచ్చు, మార్కెట్ ధర ప్రీమియంతో వర్తకం చేయడానికి ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని అందిస్తుంది. మొత్తంమీద, ఇంట్రా-డే NAV యొక్క రిపోర్టింగ్ ఫండ్ యొక్క ధరల వైవిధ్యాన్ని మరియు NAV లెక్కలకు దాని సంచిత ప్రీమియాన్ని నిర్ణయించడంలో అధిక ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.
ఓపెన్-ఎండ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్స్ దాని NAV నుండి ఫండ్ యొక్క విచలనాలను నిర్వహించడానికి ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ETF లు, ప్రత్యేకించి, దాని NAV తో పోల్చితే ETF ధరను చురుకుగా పర్యవేక్షించే పాల్గొనేవారికి అధికారం కలిగి ఉన్నాయి. ఉత్పత్తి యొక్క ధరల అస్థిరతను నిర్వహించడానికి అధికారం కలిగిన పాల్గొనేవారికి ఓపెన్-ఎండ్ ఇటిఎఫ్‌ల వాటాలను సృష్టించడానికి లేదా రీడీమ్ చేయడానికి అధికారం ఉంటుంది.
ఫండ్ పనితీరు
చాలా క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌లు మరియు ఇటిఎఫ్‌లు పనితీరు రిపోర్టింగ్‌ను అందిస్తాయి, ఇందులో NAV రిటర్న్ మరియు మార్కెట్ వాల్యూ రిటర్న్ రెండూ ఉంటాయి. గుగ్గెన్‌హీమ్ వ్యూహాత్మక అవకాశాల నిధి క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌కు ఒక ఉదాహరణను అందిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడులు పరిమాణాత్మక మరియు గుణాత్మక విశ్లేషణపై ఆధారపడి ఉంటాయి. స్థిర ఆదాయం, ఈక్విటీ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్‌తో సహా ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడులు ఉంటాయి. జనవరి 9, 2018 నాటికి, ఫండ్ 10.21% ప్రీమియాన్ని NAV కి నివేదిస్తోంది. ఇది జనవరి 9 న NAV ని మూసివేస్తోంది 78 19.78 మరియు మార్కెట్ విలువ ధర $ 21.80. ఈ ఫండ్ 52 వారాల సగటు ప్రీమియం 6.54% కలిగి ఉంది.
