ధర

ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష నిర్వచనం

ధర-ఆదాయ సాపేక్ష అనేది స్టాక్ యొక్క ధర-ఆదాయ నిష్పత్తిని విస్తృత మార్కెట్ కొలత యొక్క ధర-ఆదాయ నిష్పత్తితో విభజించింది. ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి, తరచుగా P / E అని వ్రాయబడుతుంది, ఇది స్టాక్ లేదా విస్తృత మార్కెట్ యొక్క మార్కెట్ ధరతో సమానం, ఇది స్టాక్ లేదా మార్కెట్ ఆదాయాల కొలతతో విభజించబడింది. ఫార్ములా యొక్క హారం లో ఉపయోగించిన ఆదాయాల సంఖ్యను కొలవడానికి చాలా పద్ధతులు ఉన్నాయి, అయినప్పటికీ అభ్యాసకులు సాధారణంగా 12 నెలల వ్యవధిలో ఫార్వర్డ్ ఆదాయాల కొలతను ఉపయోగిస్తారు, అంటే ఆదాయాల అంచనాలు లేదా ఆదాయాలు వెనుకబడి ఉంటాయి. ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష కొలత అంటే ఒక సంస్థ దాని పరిశ్రమ, ఆర్థిక రంగం, విస్తృత మార్కెట్ లేదా కొన్ని ఇతర విస్తృత పీర్ సమూహాలకు సంబంధించి సాపేక్షంగా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయడం.

ధర-ఆదాయ నిష్పత్తిని నేను ఎలా లెక్కించగలను?

BREAKING DOWN ధర-ఆదాయాలు సాపేక్ష

ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువ మార్కెట్ పరిస్థితులకు సంబంధించి ధర-ఆదాయ నిష్పత్తి సహేతుకమైనదా అని నిర్ధారించడానికి ఒక పద్ధతి. 1 కంటే తక్కువ ధర-ఆదాయ సాపేక్ష విలువ స్టాక్ దాని విస్తృత తోటి సమూహం కంటే తక్కువ P / E నిష్పత్తిని కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది. ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువ 1 ఒక స్టాక్ దాని తోటి సమూహానికి సమానమైన P / E నిష్పత్తిని కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది. 1 కంటే ఎక్కువ ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువ స్టాక్ దాని తోటి సమూహం కంటే ఎక్కువ P / E కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మే 25, 2018 నాటికి, ఆపిల్ ఇంక్. (ఎఎపిఎల్) పి / ఇ నిష్పత్తి 18.2 గా ఉండగా, ఎస్ అండ్ పి 500 లో పి / ఇ నిష్పత్తి 20.6 గా ఉంది. AAPL కోసం ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువ 0.88.

ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువను వివరించడం

స్టాక్ కొనుగోలు అవకాశాన్ని సూచిస్తుందో లేదో నిర్ణయించేటప్పుడు పి / ఇ నిష్పత్తి తరచుగా సూచించబడుతుంది. ప్రాథమిక స్థాయిలో, పీర్ సమూహం కంటే తక్కువ P / E విలువ మరియు 1 కంటే తక్కువ ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువ స్టాక్ చౌకగా వర్తకం అవుతున్నట్లు సూచన కావచ్చు, ఇది కొనడానికి మంచి సమయాన్ని సూచిస్తుంది. ఈ తీర్మానానికి కారణం ఏమిటంటే, తక్కువ డాలర్ / ఆదాయాలు ప్రతి డాలర్ ఆదాయాలు ఈ స్టాక్ కోసం పీర్ గ్రూపులోని సగటు స్టాక్ కంటే తక్కువ ఖర్చు అవుతాయని సూచిస్తుంది. స్టాక్ కోసం P / E పీర్ సమూహం కంటే ఎక్కువగా ఉంటే మరియు ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువ 1 కంటే ఎక్కువగా ఉంటే రివర్స్ నిజం, ఇది స్టాక్ యొక్క ఆదాయాలు సగటు స్టాక్ కంటే ఖరీదైనవని సూచిస్తుంది సహచరుల బృందం.

ఏది ఏమయినప్పటికీ, P / E నిష్పత్తి మరియు ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువ ఒక పెద్ద మొజాయిక్ డేటా యొక్క ఒక భాగం మాత్రమే, అవి స్టాక్‌పై అభిప్రాయాన్ని రూపొందించడానికి ఉపయోగించాలి. తక్కువ ధర-ఆదాయ సాపేక్ష విలువ సంస్థ తీవ్ర ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో ఉందని సూచిస్తుంది మరియు మంచి కొనుగోలు అవసరం లేదు. దీనికి విరుద్ధంగా, అధిక ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువ సంస్థకు మంచి వృద్ధి అవకాశాలను కలిగి ఉందని మరియు అధిక ధర విలువైనదని సూచిస్తుంది. ధర-ఆదాయాల సాపేక్ష విలువలు ప్రాథమిక మూల్యాంకనానికి ప్రారంభ స్థానం.