ప్రైవేట్ ఈక్విటీ వర్సెస్ వెంచర్ క్యాపిటల్: ఒక అవలోకనం
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ కొన్నిసార్లు వెంచర్ క్యాపిటల్‌తో గందరగోళం చెందుతుంది, ఎందుకంటే అవి రెండూ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే సంస్థలను సూచిస్తాయి మరియు ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫరింగ్స్ (ఐపిఓ) వంటి ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌లో తమ పెట్టుబడులను అమ్మడం ద్వారా నిష్క్రమిస్తాయి. ఏదేమైనా, రెండు రకాల నిధుల వ్యాపారంలో ప్రమేయం ఉన్న సంస్థలలో ప్రధాన తేడాలు ఉన్నాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ వివిధ రకాల మరియు పరిమాణాల కంపెనీలను కొనుగోలు చేస్తాయి, వేర్వేరు మొత్తంలో డబ్బును పెట్టుబడి పెడతాయి మరియు వారు పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థలలో ఈక్విటీ యొక్క వివిధ శాతాలను క్లెయిమ్ చేస్తాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, దాని ప్రాథమికంగా, ఈక్విటీ-బహిరంగంగా జాబితా చేయబడని లేదా వర్తకం చేయని ఒక సంస్థ యొక్క యాజమాన్యాన్ని లేదా ఆసక్తిని సూచించే వాటాలు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అనేది పెట్టుబడి మూలధనం యొక్క మూలం, ఇది అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులు మరియు సంస్థల నుండి వస్తుంది. ఈ పెట్టుబడిదారులు ప్రైవేట్ కంపెనీల వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు - లేదా ప్రభుత్వ సంస్థలను ప్రైవేటుగా తీసుకొని చివరికి వాటిని పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీల నుండి తొలగించే ఉద్దేశ్యంతో నియంత్రణను పొందుతారు. పెద్ద సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ప్రపంచంలో ఆధిపత్యం చెలాయిస్తున్నారు, వీటిలో పెన్షన్ ఫండ్స్ మరియు పెద్ద ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుల బృందం నిధులు సమకూరుస్తాయి.
ఒక సంస్థలో ప్రత్యక్ష పెట్టుబడి లక్ష్యం కాబట్టి, చాలా మూలధనం అవసరం, అందువల్ల అధిక నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులు మరియు లోతైన పాకెట్స్ ఉన్న సంస్థలు పాల్గొంటాయి.
వ్యవస్తీకృత ములదనము
వెంచర్ క్యాపిటల్ అనేది స్టార్టప్ కంపెనీలకు మరియు చిన్న వ్యాపారాలకు ఇవ్వబడిన ఫైనాన్సింగ్, ఇది విచ్ఛిన్నమయ్యే అవకాశం ఉంది. ఈ ఫైనాన్సింగ్ కోసం నిధులు సాధారణంగా సంపన్న పెట్టుబడిదారులు, పెట్టుబడి బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థల నుండి వస్తాయి. పెట్టుబడి కేవలం ఆర్థికంగా ఉండవలసిన అవసరం లేదు, కానీ సాంకేతిక లేదా నిర్వాహక నైపుణ్యం ద్వారా కూడా అందించవచ్చు.
నిధులను అందించే పెట్టుబడిదారులు కొత్త కంపెనీ అందించే రిస్క్ తీసుకుంటున్నారు మరియు క్షీణించరు. ఏదేమైనా, సంస్థ దాని సామర్థ్యాన్ని అందిస్తే, లావాదేవీలు సగటు కంటే ఎక్కువ రాబడిని కలిగి ఉంటాయి. క్రొత్త కంపెనీలకు లేదా స్వల్ప ఆపరేటింగ్ చరిత్ర కలిగినవారికి-రెండేళ్ళు లేదా అంతకన్నా తక్కువ-వెంచర్ క్యాపిటల్ ఫండింగ్ మూలధనాన్ని పెంచడానికి ప్రజాదరణ పొందినది మరియు కొన్నిసార్లు అవసరం, ప్రత్యేకించి వారికి మూలధన మార్కెట్లు, బ్యాంక్ రుణాలు లేదా ఇతర రుణ సాధనాలకు ప్రాప్యత లేకపోతే. పారిపోతున్న సంస్థకు ఒక ఇబ్బంది ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులు తరచూ కంపెనీలో ఈక్విటీని పొందుతారు మరియు అందువల్ల కంపెనీ నిర్ణయాలలో ఒక గొంతు ఉంటుంది.
కీ తేడాలు
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు ఎక్కువగా ఇప్పటికే పరిపక్వమైన కంపెనీలను కొనుగోలు చేస్తాయి. కంపెనీలు క్షీణించడం లేదా అసమర్థత కారణంగా వారు లాభాలను ఆర్జించడం లేదు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు ఈ సంస్థలను కొనుగోలు చేస్తాయి మరియు ఆదాయాన్ని పెంచడానికి కార్యకలాపాలను క్రమబద్ధీకరిస్తాయి. మరోవైపు, వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు అధిక వృద్ధి సామర్థ్యం కలిగిన స్టార్టప్‌లలో ఎక్కువగా పెట్టుబడులు పెడతాయి.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు ఎక్కువగా వారు పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థల 100% యాజమాన్యాన్ని కొనుగోలు చేస్తాయి. తత్ఫలితంగా, కొనుగోలు చేసిన తర్వాత కంపెనీలు సంస్థపై పూర్తి నియంత్రణలో ఉంటాయి. వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు కంపెనీల ఈక్విటీలో 50% లేదా అంతకంటే తక్కువ పెట్టుబడి పెడతాయి. చాలా వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు తమ రిస్క్‌ను విస్తరించడానికి మరియు అనేక వేర్వేరు కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇష్టపడతాయి. ఒక స్టార్టప్ విఫలమైతే, వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలోని మొత్తం ఫండ్ గణనీయంగా ప్రభావితం కాదు.
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు ఒకే కంపెనీలో million 100 మిలియన్లు మరియు అంతకంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి పెడతాయి. ఈ సంస్థలు ఇప్పటికే స్థాపించబడిన మరియు పరిణతి చెందిన కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వలన వారి ప్రయత్నాలన్నింటినీ ఒకే కంపెనీలో కేంద్రీకరించడానికి ఇష్టపడతాయి. అటువంటి పెట్టుబడి నుండి సంపూర్ణ నష్టాలు వచ్చే అవకాశాలు తక్కువ. వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు ప్రతి కంపెనీలో million 10 మిలియన్ లేదా అంతకంటే తక్కువ ఖర్చు చేస్తారు, ఎందుకంటే వారు ఎక్కువగా స్టార్టప్‌లతో వైఫల్యం లేదా విజయానికి అనూహ్య అవకాశాలతో వ్యవహరిస్తారు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు ఏ పరిశ్రమ నుండి అయినా కంపెనీలను కొనుగోలు చేయగలవు, అయితే వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు టెక్నాలజీ, బయోటెక్నాలజీ మరియు క్లీన్ టెక్నాలజీలో స్టార్టప్‌లకు పరిమితం. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు తమ పెట్టుబడిలో నగదు మరియు అప్పు రెండింటినీ ఉపయోగిస్తాయి, కాని వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు ఈక్విటీతో మాత్రమే వ్యవహరిస్తాయి.
ఈ పరిశీలనలు సాధారణ సందర్భాలు. అయితే, ప్రతి నియమానికి మినహాయింపులు ఉన్నాయి; కొన్నిసార్లు ఒక సంస్థ రకం దాని రకానికి సంబంధించిన పనులను చేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ప్రైవేట్ ఈక్విటీ అనేది బహిరంగంగా జాబితా చేయబడని లేదా వర్తకం చేయని ఒక సంస్థ లేదా ఇతర సంస్థలో పెట్టుబడి మూలధనం. వెంచర్ క్యాపిటల్ అనేది స్టార్టప్‌లకు లేదా దీర్ఘకాలిక వృద్ధికి అవకాశం చూపించే ఇతర యువ వ్యాపారాలకు ఇవ్వబడిన నిధులు. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్ వివిధ రకాల కంపెనీలను కొనుగోలు చేస్తాయి, వేర్వేరు మొత్తంలో డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టండి మరియు వారు పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థలలో వేర్వేరు మొత్తంలో ఈక్విటీని క్లెయిమ్ చేయండి.
సలహాదారు అంతర్దృష్టి
రెబెకా డాసన్
సిల్బర్ బెన్నెట్ ఫైనాన్షియల్, లాస్ ఏంజిల్స్, CA
ప్రైవేట్ ఈక్విటీతో, బహుళ పెట్టుబడిదారుల ఆస్తులు కలుపుతారు, మరియు ఈ పూల్ చేసిన వనరులు ఒక సంస్థ యొక్క భాగాలను లేదా మొత్తం కంపెనీని పొందటానికి ఉపయోగించబడతాయి. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలు దీర్ఘకాలిక యాజమాన్యాన్ని కొనసాగించవు, కానీ చాలా సంవత్సరాల తరువాత నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని సిద్ధం చేస్తాయి. సాధారణంగా, వారు సంపాదించిన వ్యాపారాన్ని మెరుగుపరచడానికి ప్రయత్నిస్తారు మరియు తరువాత దానిని లాభం కోసం అమ్ముతారు.
కాగా, వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థ ఒక సంస్థలో దాని ప్రారంభ దశలలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. కొత్త వ్యాపారాలకు నిధులను అందించే ప్రమాదం ఉంది, తద్వారా వారు లాభాలను ఉత్పత్తి చేయడం మరియు సంపాదించడం ప్రారంభిస్తారు. వెంచర్ క్యాపిటలిస్టులు అందించే ప్రారంభ డబ్బు ఇది తరచుగా కొత్త వ్యాపారాలకు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ కొనుగోలుదారులకు ఆకర్షణీయంగా మారడానికి లేదా పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ సేవలకు అర్హత సాధించడానికి మార్గాలను ఇస్తుంది.
