యాన్యుటీలు అనేక రూపాల్లో వస్తాయి, రెండు సాధారణమైనవి స్థిర యాన్యుటీలు మరియు వేరియబుల్ యాన్యుటీలు. మాంద్యం సమయంలో, వేరియబుల్ యాన్యుటీలు స్థిర యాన్యుటీల కంటే చాలా ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తాయి. వేరియబుల్ యాన్యుటీలు మార్కెట్ సూచికలతో ముడిపడివుంటాయి, ఇవి మాంద్యాలు దెబ్బతింటాయి. స్థిర యాన్యుటీలు, దీనికి విరుద్ధంగా, హామీ రాబడిని అందిస్తాయి. స్థిరమైన యాన్యుటీలు మాంద్యం సమయంలో మనశ్శాంతిని అందిస్తున్నప్పటికీ, ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా పనిచేస్తున్నప్పుడు, వారి వేరియబుల్ ప్రత్యర్ధులతో పోల్చితే అవి తక్కువ పనితీరును కలిగిస్తాయి. మంచి సమయాల్లో, వేరియబుల్ యాన్యుటీస్ పెట్టుబడిదారులకు సగటున, మరింత దూకుడుగా రాబడిని ఇవ్వడం ద్వారా అధిక నష్టాన్ని భరించడానికి సిద్ధంగా ఉంటుంది.
కీ టేకావేస్
- SEC చే నియంత్రించబడే వేరియబుల్ యాన్యుటీ, రిటైర్మెంట్ ఉత్పత్తి, దీనిలో నిధులు నేరుగా మార్కెట్‌తో ముడిపడి ఉంటాయి. ఒక స్థిర యాన్యుటీ అనేది రిటైర్డ్ ఉత్పత్తి, ఇది స్థిర వడ్డీ రేటును సంపాదిస్తుంది. వేరియబుల్ యాన్యుటీ యొక్క విలువ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది మాంద్యం సమయంలో పెట్టుబడిదారుడు.
యాన్యుటీస్ ఎలా పనిచేస్తాయి
యాన్యుటీస్ అనేది పదవీ విరమణ ప్రణాళిక కోసం తరచుగా ఉపయోగించే సముచిత పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు. చాలా పెట్టుబడి వాహనాల మాదిరిగా కాకుండా, యాన్యుటీలు సాంప్రదాయ వైర్‌హౌస్‌లు లేదా బ్రోకరేజ్ గృహాల నుండి రావు. అవి జీవిత బీమా సంస్థలచే ప్రత్యేకంగా నిర్వహించబడతాయి మరియు మీకు యాన్యుటీని విక్రయించే వ్యక్తి స్టాక్ బ్రోకర్ కాదు, బీమా ఏజెంట్.
యాన్యుటెంట్ వయస్సు 59 1/2 కి చేరుకున్నప్పుడు, కొన్ని యాన్యుటీలు దాని నగదు విలువను వరుస చెల్లింపుల ద్వారా చెల్లించడం ప్రారంభిస్తాయి. యాన్యుటీ ఎలా ఏర్పాటు చేయబడిందనే దానిపై ఆధారపడి, చెల్లింపులు ప్రతి నెల ఐదు సంవత్సరాలు, 10 సంవత్సరాలు లేదా యాన్యుటెంట్ జీవితంలో మిగిలినవి సంభవించవచ్చు.
యాన్యుటీలు ప్రాచుర్యం పొందాయి ఎందుకంటే అవి పదవీ విరమణ సమయంలో ఒక విధమైన జీతం ఇస్తాయి. మీరు పంపిణీలను తీసుకోవడం ప్రారంభించిన తర్వాత, మీరు రెగ్యులర్ చెక్కును అందుకుంటారు, ఎల్లప్పుడూ అదే మొత్తానికి.
స్థిర వర్సెస్ వేరియబుల్ యాన్యుటీస్
స్థిర యాన్యుటీ యొక్క నిర్వచించే లక్షణం ఏమిటంటే, దాని వడ్డీ-పేరుకుపోయే దశలో, మీరు సంపాదించే వడ్డీ రేటుకు హామీ ఇవ్వబడుతుంది. ఈ విషయంలో, స్థిర యాన్యుటీ స్టాక్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్ (సిడి) తో సమానంగా ఉంటుంది.
ఈ లక్షణం కారణంగా, స్థిర యాన్యుటీలను సెక్యూరిటీలుగా వర్గీకరించరు. అందువల్ల, సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) వాటిని నియంత్రించదు మరియు వాటిని విక్రయించే వ్యక్తి సిరీస్ 7 లేదా సిరీస్ 63 లైసెన్స్‌ను నిర్వహించాల్సిన అవసరం లేదు. లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ ఏజెంట్లు, వీరిలో ఎక్కువ మందికి సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి లైసెన్స్ లేదు, స్థిర యాన్యుటీలను విక్రయించడానికి ఇష్టపడతారు, ఎందుకంటే కమీషన్లు భారీగా ఉంటాయి.
వేరియబుల్ యాన్యుటీకి పేరు పెట్టబడింది ఎందుకంటే దాని వడ్డీ రేటు అది ముడిపడి ఉన్న పెట్టుబడి సాధనం ఆధారంగా మారుతుంది. చాలా వేరియబుల్ యాన్యుటీలు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి, అవి స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు మనీ మార్కెట్ సాధనాల కట్టలు. ఈ పెట్టుబడి వాహనాలు, ప్రత్యేకించి స్టాక్స్‌లో, ఆర్థిక పరిస్థితుల ఆధారంగా, వేరియబుల్ యాన్యుటీలు మాంద్యం సమయంలో ప్రమాదానికి గురవుతాయి.
వేరియబుల్ యాన్యుటీ పేరుకుపోయే దశలో, ఆసక్తి కారణంగా మీ బ్యాలెన్స్ పెరుగుతుంది. ఏదేమైనా, మాంద్యం తాకినప్పుడు, పెట్టుబడి వాహనం నిలిపి ఉంచిన విలువ విలువలో ఒప్పందం కుదుర్చుకుంటే మీ బ్యాలెన్స్ తగ్గుతుంది. స్థిర యాన్యుటీలు ఈ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉండవు, మంచి ఆర్థిక సమయాల్లో మీ సమతుల్యతను పెంచడానికి అవి నిలబడవు.
సలహాదారు అంతర్దృష్టి
డాన్ స్టీవర్ట్, CFA®
రెవరె అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్, డల్లాస్, టిఎక్స్
మాంద్యంలో యాన్యుటీలు ఎలా పని చేస్తాయి అనేది యాన్యుటీ రకం మరియు దాని పెట్టుబడి వ్యూహంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, మీరు ఈక్విటీ-ఇండెక్స్డ్ యాన్యుటీ మరియు స్టాక్ మార్కెట్ ట్యాంకులలో పెట్టుబడి పెడితే, మీరు చాలా తక్కువ లాభాలతో హామీ ఇచ్చే కనీస వడ్డీని మాత్రమే సంపాదిస్తారు.
మరోవైపు, మీకు ఫీజు-మాత్రమే యాన్యుటీ ఉంటే, అది కమీషన్లు మరియు లొంగిపోయే జరిమానాలు లేనిది, మీకు చాలా ఎక్కువ ఎంపికలు ఉన్నాయి, మూలధనాన్ని మాంద్య వాతావరణంలో బాగా పనిచేసే పెట్టుబడులుగా మార్చడం లేదా కొన్నింటిని ఉపయోగించడం చిన్న అమ్మకం కోసం డబ్బు. యాన్యుటీకి మద్దతు ఇచ్చే భీమా విషయానికొస్తే, మార్కెట్ నేపథ్యంతో సంబంధం లేకుండా ఇది సాధారణంగా సురక్షితం, ఎందుకంటే భీమా పరిశ్రమ అధికంగా నియంత్రించబడుతుంది మరియు బాధ్యతలను తీర్చడానికి కొంత మొత్తంలో నిల్వలను కలిగి ఉండాలి.
