ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అంటే ఏమిటి?
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అంటే బహిరంగ మార్కెట్లో కాకుండా ముందుగా ఎంచుకున్న పెట్టుబడిదారులకు మరియు సంస్థలకు స్టాక్ షేర్లు లేదా బాండ్ల అమ్మకం. విస్తరణ కోసం మూలధనాన్ని సమీకరించాలని కోరుకునే సంస్థకు ఇది ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) కు ప్రత్యామ్నాయం.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ ప్రోగ్రామ్‌లలో పాల్గొనడానికి ఆహ్వానించబడిన పెట్టుబడిదారులలో సంపన్న వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు, బ్యాంకులు మరియు ఇతర ఆర్థిక సంస్థలు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు మరియు పెన్షన్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ యొక్క ఒక ప్రయోజనం దాని తక్కువ నియంత్రణ అవసరాలు.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్
కీ టేకావేస్
- ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అంటే ముందుగా ఎంచుకున్న వ్యక్తులకు మరియు సంస్థలకు సెక్యూరిటీల అమ్మకం. బహిరంగ మార్కెట్లో సెక్యూరిటీల అమ్మకాలతో పోలిస్తే ప్రైవేట్ ప్లేస్మెంట్లు సాపేక్షంగా నియంత్రించబడవు. స్టార్టప్‌లకు ప్రైవేట్ అమ్మకాలు ఇప్పుడు సాధారణం ఎందుకంటే వారు డబ్బును పొందటానికి కంపెనీని అనుమతిస్తారు IPO ఆలస్యం చేసేటప్పుడు లేదా ముందుగానే అవి పెరగాలి.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అర్థం చేసుకోవడం
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ కోసం కనీస నియంత్రణ అవసరాలు మరియు ప్రమాణాలు ఉన్నప్పటికీ, ఐపిఓ లాగా, ఇది సెక్యూరిటీల అమ్మకాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఈ అమ్మకాన్ని యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) లో నమోదు చేయవలసిన అవసరం లేదు. సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు ప్రాస్పెక్టస్ అందించడానికి సంస్థ అవసరం లేదు మరియు వివరణాత్మక ఆర్థిక సమాచారం బహిర్గతం కాకపోవచ్చు.
పబ్లిక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో స్టాక్ అమ్మకం 1933 యొక్క సెక్యూరిటీస్ యాక్ట్ ద్వారా నియంత్రించబడుతుంది, ఇది 1929 మార్కెట్ పతనం తరువాత అమలు చేయబడింది, పెట్టుబడిదారులు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు తగిన బహిర్గతం అందుతుందని నిర్ధారించడానికి. ఆ చట్టం యొక్క రెగ్యులేషన్ డి ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సమర్పణలకు రిజిస్ట్రేషన్ మినహాయింపును అందిస్తుంది.
అదే నిబంధన ఒక జారీచేసిన వ్యక్తి ముందుగా ఎంచుకున్న పెట్టుబడిదారుల సమూహానికి సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి అనుమతిస్తుంది. ప్రాస్పెక్టస్‌కు బదులుగా, ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్లను ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ మెమోరాండం (పిపిఎం) ఉపయోగించి విక్రయిస్తారు మరియు విస్తృతంగా సామాన్య ప్రజలకు విక్రయించలేరు.
ఇది గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే పాల్గొనవచ్చని పేర్కొంది. వీటిలో SEC నిబంధనల ప్రకారం అర్హత సాధించే వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు వంటి వ్యక్తులు లేదా సంస్థలు ఉండవచ్చు.
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు
స్టార్టప్‌లకు ఫైనాన్సింగ్ పెంచడానికి ప్రైవేట్ ప్లేస్మెంట్లు ఒక సాధారణ మార్గంగా మారాయి, ముఖ్యంగా ఇంటర్నెట్ మరియు ఫైనాన్షియల్ టెక్నాలజీ రంగాలలో. ఐపిఓతో పాటు ప్రజల పరిశీలన యొక్క పూర్తి కాంతిని నివారించేటప్పుడు వారు ఈ సంస్థలను వృద్ధి చెందడానికి మరియు అభివృద్ధి చేయడానికి అనుమతిస్తారు.
ప్రైవేట్ నియామకాల కొనుగోలుదారులు బహిరంగ మార్కెట్లలో పొందగలిగే దానికంటే ఎక్కువ రాబడిని కోరుతారు.
ఉదాహరణగా, K-12 విద్యా సంస్థల కోసం కంటెంట్-కంట్రోల్ మరియు పర్యవేక్షణ సాఫ్ట్‌వేర్‌ను రూపొందించే ఆస్టిన్ ఆధారిత సంస్థ లైట్‌స్పీడ్ సిస్టమ్స్, మార్చి 2019 లో ఒక ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ సిరీస్ డి ఫైనాన్సింగ్ రౌండ్‌లో తెలియని మొత్తాన్ని సేకరించింది. నిధులు వ్యాపార అభివృద్ధికి ఉపయోగిస్తారు.
ఎ స్పీడియర్ ప్రాసెస్
అన్నింటికంటే మించి, ఒక యువ సంస్థ ఒక ప్రైవేట్ సంస్థగా ఉండి, ఐపిఓను అనుసరించే అనేక నిబంధనలు మరియు వార్షిక బహిర్గతం అవసరాలను తప్పించింది. ప్రైవేట్ నియామకాల యొక్క తేలికపాటి నియంత్రణ సంస్థ SEC లో నమోదు చేసే సమయం మరియు వ్యయాన్ని నివారించడానికి అనుమతిస్తుంది .
అంటే పూచీకత్తు ప్రక్రియ వేగంగా ఉంటుంది మరియు సంస్థ తన నిధులను త్వరగా పొందుతుంది.
జారీచేసేవాడు బాండ్‌ను విక్రయిస్తుంటే, అది బాండ్ ఏజెన్సీ నుండి క్రెడిట్ రేటింగ్ పొందే సమయం మరియు వ్యయాన్ని కూడా నివారిస్తుంది.
సంభావ్య నష్టాలు మరియు రివార్డులను అర్థం చేసుకునే గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారులకు మరింత క్లిష్టమైన భద్రతను విక్రయించడానికి ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ అనుమతిస్తుంది.
మరింత డిమాండ్ చేసే కొనుగోలుదారు
ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ బాండ్ ఇష్యూ కొనుగోలుదారు బహిరంగంగా వర్తకం చేసే భద్రతపై సంపాదించగల దానికంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటును ఆశిస్తాడు.
క్రెడిట్ రేటింగ్ పొందలేకపోయే అదనపు ప్రమాదం ఉన్నందున, ఒక ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ కొనుగోలుదారు నిర్దిష్ట అనుషంగిక ద్వారా భద్రపరచబడితే తప్ప బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయలేరు.
ఒక ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ స్టాక్ పెట్టుబడిదారుడు వ్యాపారంలో అధిక శాతం యాజమాన్యాన్ని లేదా స్టాక్ వాటాకు స్థిర డివిడెండ్ చెల్లింపును కూడా కోరవచ్చు.
